Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление банковскими рисками. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления
.pdf
В американских банках применяется подобная система, носящая название «правило пяти си», где критерии отбора клиентов
обозначены словами, начинающимися на букву «си».
Крупные клиенты отличаются наличием в штате высокопрофессиональных финансовых сотрудников, которые могут представить
подготовленную на хорошем уровне и заверенную аудиторской
фирмой документацию, при анализе которой можно использовать
следующие методы расчета.
Статистические методы оценки кредитного риска (модель «Зета» и уравнение Альтмана, модель Чессера, техника кредитного
скоринга Д. Дюрана и.т.д.) получили распространение в зарубежной банковской практике. Система финансовых коэффициентов
(разработка Мирового банка) используется в мировом масштабе.
Рассматривая подробнее эту систему, можно выделить пять основных групп финансовых коэффициентов (согласно методике
Мирового банка).
1. Коэффициент ликвидности. Здесь могут рассчитываться коэф-
фициенты текущей ликвидности (его иногда называют коэффициентом покрытия), быстрой (оперативной) ликвидности (его иногда
называют «кислотным тестом», или «лакмусовой бумажкой»).
Общая формула расчета:
Активы
K
=
Пассивы
где активы и пассивы могут быть сгруппированы в разном составе в
зависимости от направления анализа.
2. Коэффициент эффективности или оборачиваемости запасов
(дебиторской задолженности, основного капитала, активов и т.д.)
позволяют оценить эффективность использования руководством
компании ее активов. Оборачиваемость основного капитала и активов учитывается при получении клиентом ссуд на капитальные
вложения и при долгосрочном кредитовании.
3. Коэффициент финансового левереджа ( коэффициент финан-
сового рычага, показатель задолженности) показывающий, как распределяется риск между собственным капиталом и привлеченными
средствами, между акционерами (пайщиками) компании и ее кредиторами. Чем выше отношение заемных средств к собственности
владельцев фирмы, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее
банки должны относиться к выдаче новых кредитов.
В случае банкротства компании с высокой задолженностью
шансы на возврат кредитором вложенных ими средств будут весьма
низки. Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего
коэффициент покрытия основных средств, который показывает какая
часть основных средств, профинансирована за счет собственного
31
,
капитала. В принципе здания, оборудование и другие долгосрочные
активы должны покрываться либо за счет средств акционеров
(пайщиков), либо с помощью долгосрочных займов.
K
п.осн.ср
4. Коэффициент прибыльности (рентабельности) свидетельствует
об общей эффективности работы компании, об успешной политике
ее руководства и отдельных служб. При расчете показателей рентабельности чистая прибыль сравнивается с такими параметрами, как
сумма продаж, активы и акционерный (паевой) капитал компании.
5. Коэффициент погашения долга позволяет оценить способность
компании оплатить текущую задолженность путем генерирования
денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный
показатель финансовой устойчивости предприятия — его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа составляется таблица денежных
потоков.
Более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга. Это прежде всего коэффициент денежного потока за период:
Чистая прибыль амортизация дивиденды
ден.пот
=
Займы cо сроком погашения в пределах периода
K
Этот коэффициент за выбранный период показывает, какая
часть денежных поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного долга и процентов по займам со сроком погашения в течение этого периода. Чем ниже этот коэффициент, тем меньше «маржа безопасности» при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный единице, обеспечивает компании
финансовую стабильность.
Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к
единому показателю — рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в
баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности
(1, 2, 3) любого коэффициента и его доли в процентах. Так, например, к первому классу могут быть отнесены заемщики, набирающие
от 100 до 150 баллов, ко второму — от 151—250 баллов, третьему —
от 251 до 300 баллов.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки
по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным
по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному сче-
Основные средства
=
Собственный капитал
+ –
.
32
ту, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды
с установление во всех случаях более низкой процентной ставки,
чем для всех остальных заемщиков. Кредитование второклассных
ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е.
при наличии форм обеспечительных обязательств.
Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для
банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам
банки стараются кредитов не выдавать. Если же банки решаются на
выдачу кредита клиенту третьего класса, то размер предоставляемой
ссуды не должен превышать размера уставного фонда компании.
Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
Если кредит был выдан клиенту ранее, до ухудшения его финансового положения, банк должен проанализировать причины и
последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие
от банкротства, а при невозможности этого — прекратить его дальнейшее кредитование.
Для определения групп риска вся ссудная задолженность подразделяется на пять частей, внутри которых учитываются три степени обеспечения. Таким образом, по существу, учитывается множество различных показателей.
Вначале рассматривается деление задолженности по степени
обеспечения. Здесь выделяют три показателя: обеспеченную ссуду,
недостаточно обеспеченную и необеспеченную ссуду.
Обеспеченная ссуда имеет обеспечение в виде ликвидного залога,
реальная (рыночная) стоимость которого равна ссудной задолженности или превосходит ее. К категории таких ссуд могут быть отнесены кредиты, застрахованные в установленном порядке, либо
имеющие гарантию правительства или другого банка.
Недостаточно обеспеченная ссуда имеет частичное обеспечение,
но не менее 60% размера ссуды, при этом реальная рыночная стоимость обеспечения или способность его реализации сомнительна.
Необеспеченная ссуда не имеет обеспечения либо реальная рыночная стоимость его составляет менее 60% размера ссуды.
С учетом рассмотренных трех категорий ссуд формируется пять
групп рисков.
К первой группе относятся стандартные ссуды, по которым своевременно и в полной мере погашается основной долг,
включая ссуды пролонгированные, но не более двух раз, а также
ссуды, просроченные до 30 дней, но все же обеспеченные.
В т о р а я г р у п п а рисков — нестандартные ссуды, просроченные до 30 дней, но недостаточно обеспеченные, а также просроченные от 30 до 60 дней, хотя и обеспеченные.
33
Т р е т ь я г р у п п а рисков — сомнительные ссуды, просроченные до 30 дней, но не обеспеченные, а также просроченные от
30 до 60 дней недостаточно обеспеченные ссуды и просроченные от
60 до 180, хотя и обеспеченные.
Ч е т в е р т а я г р у п п а риска — опасные ссуды. К ним относятся просроченные возвратом от 30 до 60 дней и не обеспеченные,
а также просроченные от 60 до 180 дней недостаточно обеспеченные ссуды.
П я т а я г р у п п а рисков — безнадежные ссуды. Это просроченные от 60 до 180 дней, но не обеспеченные, и кредиты с просрочкой свыше 180 дней.
С учетом такой градации определяется суммы, отчисляемые в
резерв.
Рейтинг заемщиков по степени риска позволяет правильно рассчитать сумму резерва покрытия кредитного риска, который определяется на отчетную дату по рекомендованной шкале кредитных
рисков в зависимости от групп риска и установленных для каждой
группы коэффициентов риска.
2.4. Принятие риска
Принятие рисков — основа банковского дела. Банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и
компетенции.
Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая
прибыль банка окажется меньше запланированной, ожидаемой.
Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Связь между доходностью операций банка и его риском в очень упрощенном варианте
может быть выражена прямолинейной зависимостью.
Существуют общие причины возникновения банковских рисков
и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя банковские риски, важно учитывать:
• кризисное состояние экономики переходного периода, кото-
рое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;
• неустойчивость политического положения;
• отсутствие или несовершенство некоторых основных законо-
дательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;
• инфляцию, и др.
34
Риски, с которыми сталкиваются коммерческие банки, могут
быть как чисто банковскими рисками, непосредственно связанными со спецификой деятельности кредитных учреждений, так и общими рисками, возникающими кредитных учреждений, так и общими, возникающими под воздействием внешних факторов.
2.5. Банковский менеджмент
Банковский менеджмент — это система управленческих воздействий, производимых организационными структурами, обеспечивающих непрерывность и своевременность движения кредитных ресурсов с целью достижения как микро-, так и макроэкономических
приоритетов. К микроэкономическим целям могут быть отнесены
устойчивость банковского учреждения, сохранность и доходность
ресурсов банка и его клиентов. Макроэкономические лежат в сфере
стабилизации национальной денежной единицы, максимальной активизации использования материальных и денежных ресурсов в
экономике. В соответствии с формируемыми целями в банковском
менеджменте определяется ряд сфер:
• банковская политика;
• финансовые сферы — управление пассивами, управления ак-
тивами, управление активами против пассивов (ликвидностью), управление прибылью;
• риск-менеджмент;
• правовые сферы — управление налогами, управление юриди-
ческими обязательствами;
• организационные сферы — организационные структуры, над-
зор и регулирование.
В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется архивный и оперативный кредитный мониторинг контроль
за выполнением, соблюдением условий договора.
Архивный включает контроль за ходом погашения ссуды через
сбор и группировку документов (кредитное досье), содержащих в
том числе и материалы о динамике кредитоспособности клиента,
состоянии окружающей среды, обеспечении ссуды и т.д. Целью
оперативного кредитного мониторинга является обнаружение, возможно более раннее, и идентификация проблемных кредитов. Их
сигналы, индикаторы иногда четко взаимосвязаны с кредитом, но
чаще всего являются довольно отвлеченными:
• резкое снижение дебиторской задолженности;
• снижение коэффициентов ликвидности;
• падение объемов продаж;
• убытки от оперативной деятельности;
35
• отказ или не предоставление в срок запрашиваемой банком
информации;
• накопление излишних, спекулятивных запасов;
• уклонение руководителей фирм от контактов;
• потеря важных клиентов;
• осторожное поведение деловых партнеров заемщика (запро-
сы о его кредитоспособности, деловой репутации, контактах
и т.д.)
Методы управления, нейтрализации кредитного риска, хотя и
вписываются в приведенную схему, но довольно разнообразны и
разнонаправлены, в их числе:
• нейтрализующие факторную сторону риска:
• оценка кредитоспособности (профилактика, предотвращение
риска, среда, отрасль, конкуренты);
• разграничение полномочий принятия кредитного решения в
зависимости от размера кредита и величины потенциального
риска;
• связанное финансирование проекта, частично за счет собст-
венных средств заемщика;
• наличие в структуре менеджмента и организация работы с
проблемными кредитами;
• защитная конверсия условий долга, предусмотренная в дого-
ворах (улучшение информационного обеспечения, рост залогов, штрафы, пени, неустойки, увеличение процентов и т.д.);
• деятельность внутренних специальных организационных струк-
тур (отделы кредитоспособности, службы безопасности и т.д.);
• платные услуги специализированных фирм, помогающих за-
емщику (консультации, финансовая поддержка) вернуть долг;
• использование юридической ответственности (во многих
странах в законодательстве предусмотрены уголовные наказания за умышленное банкротство, за повышенную опасность
бизнеса, за искажение предоставленной информации и т.д.).
К ним также относятся нацеленные на результирующую сторону кредитного риска (минимальные последствия, убытки):
• диверсификация кредитного портфеля в направлении любой
или комплекса качественных характеристик кредита в целях
уменьшения концентрации риска;
• создание альтернативных денежных потоков (иногда этот ме-
тод носит название — обеспечение возврата ссуд) в виде залогов, гарантий, поручительств, страховок, создания резерва
против рисков;
• ограничение размеров кредита выдаваемых одному заемщику;
36
• выдача дисконтированных ссуд;
• секъюритизация — продажа обслуживания долга третьему ли-
цу со скидкой.
Банковский менеджмент по функциям управления кредитными
рисками реализуется по следующему плану:
• управление кредитным портфелем;
• кредитная функция и операции;
• качество кредитного портфеля;
• неработающий кредитный портфель;
• политика управления кредитными рисками;
• политика по ограничению кредитных рисков;
• классификация активов;
• политика по резервированию кредитных потерь.
При управлении кредитным портфелем банковские контролеры
уделяют огромное внимание официальной политике, составленной
советом директоров и скрупулезно внедряемой менеджерами. Это
особенно касается кредитной функции банка, которая обусловливает создание банком сильной системы управления рисками.
Кредитная политика должна включать в себя план по размещению кредитных ресурсов банка, а также методологию, согласно которой кредитный портфель должен управляться, т.е. определять,
каким образом кредиты возникают, обслуживаются, контролируются и возвращаются. Кредитная политика должна быть достаточно
гибкой, для того чтобы банк имел возможность быстро реагировать
и приспосабливаться к новым рыночным условиям и изменениям в
структуре своих доходных активов при одновременной минимизации кредитных рисков.
В качестве основы для надежной кредитной политики при оптимизации уровня кредитных рисков должны рассматриваться следующие факторы.
1. Лимит на общую сумму выданных кредитов. Лимит на общий
кредитный портфель обычно выражается как отношение суммы
кредитного портфеля к сумме депозитов, капитала или общей сумме активов.
При установлении данного лимита должны рассматриваться такие факторы, как спрос на кредиты, колебания депозитов и кредитные риски.
Географические лимиты обычно являются сложной проблемой.
Если банк недостаточно хорошо ориентируется на своих рынках
и/или управление банком недостаточно профессионально, географическая разбросанность может стать причиной появления просроченных кредитов.
37
С другой стороны, установление жестких географических лимитов также может создать проблемы, особенно если банк работает в
регионе с узконаправленной экономикой.
Кредитная политика должна стимулировать диверсификацию
кредитного портфеля и способствовать нахождению баланса между
максимальным доходом и минимальным риском. Ограничение по
концентрации обычно относится к максимальному размеру кредитов, выдаваемых одному клиенту, связанной группе и/или сектору
экономической деятельности (например, сельскому хозяйству, сталелитейной или текстильной промышленности).
2. Распределение по категориям. Ограничения по процентному
соотношению кредитов, выдаваемых коммерческому сектору, сектору недвижимости, физическим лицам или другим кредитным категориям, являются общепринятой практикой.
3. Виды кредитов. Кредитная политика должна описывать виды
кредитов и других кредитных инструментов, которые банк намеревается предоставлять клиентам, и содержать директивы по специальным кредитам. Выбор видов кредитных инструментов должен
основываться на опыте служащих кредитного отдела, структуре депозитов банка и ожидаемом кредитном спросе. Определенные виды
кредитов, использование которых ранее привело к непредвиденным
убыткам, должны контролироваться старшими менеджерами или не
использоваться вообще.
4. Сроки кредитов. Кредитная политика должна устанавливать
максимальный срок для каждого вида кредитов, а кредиты должны
выдаваться с реальным графиком погашения. Планирование сроков
погашения должно зависеть от ожидаемого источника погашения,
от назначения кредита и от полезного срока службы залога.
5. Кредитное ценообразование. Процентные ставки по различ-
ным видам кредитов должны быть достаточными для того, чтобы
покрывать издержки банка на привлечение ресурсов, кредитный
надзор, администрирование (включая общие накладные расходы)
и возможные убытки. В то же время они должны обеспечивать
приемлемую маржу прибыли. Ставки должны периодически пересматриваться и меняться в соответствии с изменениями величины
издержек или конкурентных факторов. Дифференцирование процентных ставок может сознательно использоваться для того, чтобы
«отпугнуть» или, наоборот, привлечь определенные категории заемщиков.
Директивы по другим существенным процедурам, таким как
определение комиссии, за обязательство или установление штрафных процентных ставок, также являются элементами ценовой политики.
38
Кредитное администрирование часто определяется размером
банка. В небольших банках оно обычно централизованно. Во избежание задержек в кредитном процессе большие банки стремятся
децентрализовать управление кредитами в соответствии с географическим местоположением, кредитными продуктами и/или видами
клиентов. Кредитная политика должна устанавливать лимиты для
всех служащих, занимающихся предоставлением кредитов. Индивидуальные ограничения могут быть более жесткими, чем обычно, в
зависимости от опыта служащего и срока его службы в банке. Кредитные лимиты могут быть также основаны на групповых полномочиях, крупные кредиты могут потребовать согласия комитета.
Должны быть оговорены отчетные процедуры и частота заседаний комитета.
6. Процесс оценки. Кредитная политика должна описывать рас-
пределение ответственности за принимаемые оценочные решения и
содержать официальные, стандартные процедуры оценки, включая
процедуры по переоценке, связанные с возобновлениями или пролонгациями ссуд. Допустимые виды переоценок и лимиты по ним
должны быть оговорены для каждого вида кредитных инструментов.
Также должны быть определены обстоятельства, при которых необходимо участие квалифицированных независимых оценщиков.
Должны быть детально описаны допустимые соотношения суммы
кредита к оценочной стоимости как проекта, так и залога, а также
методы оценки по различным видам кредитных инструментов. Кредитная политика также должна содержать требования к авансовым
платежам, где это возможно.
7. Максимальное соотношение суммы кредита и рыночной стоимо-
сти заложенных ценных бумаг. Кредитная политика должна устанав-
ливать дополнительные резервные обязательства для всех видов
ценных бумаг, которые принимаются как залог. Эти обязательства
должны быть соотнесены с возможностью реализации ценных бумаг. Назначаются ответственные и устанавливается график периодических переоценок залога.
8. Ослабление. Банк должен определять и признавать ослабление
кредита или коллективно оцененной группы кредитов.
Это происходит в тех случаях, когда имеется вероятность того,
что банк не сможет получить определенные суммы в соответствии с
контрактными условиями кредитного соглашения. Ослабление может учитываться через снижение балансовой стоимости кредита до
стоимости его реализации (по результатам оценки) путем частичного списания либо путем внесения расходов в отчет о прибылях и
убытках за период, в который ослабление произошло.
39
9. Финансовая информация. Безопасное предоставление кредита
зависит от полноты и точности информации по каждому аспекту
финансового положения заемщика. Исключение может быть сделано только в том случае, когда кредит изначально выдавался на условии, что ликвидный залог будет использоваться в качестве источника выплат. Кредитная политика должна определять требования к
финансовой отчетности организаций и частных лиц заемщиков всех
категорий. Необходимы директивы по финансовой отчетности,
имеющей аудиторское заключение, не имеющей аудиторского заключения, промежуточной финансовой отчетности, по отчету о
движении денежных средств и прочим отчетным документам. Все
требования необходимо описать так, чтобы любая негативная информация, не соответствующая кредитной политике банка, была
сформулирована явным образом.
10. Директивы. Кредитная политика должна дополняться дирек-
тивами и в отношении других отделов банка.
Письменные директивы и процедуры, которые утверждены и
введены в действие в различных отделах банка, нужно упомянуть в
общей кредитной политике банка. Отсутствие письменных директив,
методик и процедур является большим недостатком и говорит о том,
что руководство не выполняет должным образом свои обязанности.
Кредитная функция обычно рассредоточена по всей организации, банк должен иметь эффективные системы мониторинга за соблюдением установленных директив. Данное условие может быть
наилучшим образом выполнено путем внутреннего анализа и создания системы отчетности, которая могла бы информировать правление и менеджеров высшего звена о том, каким образом выполняются директивы, и обеспечивать их достаточной информацией
для оценки деятельности служащих низшего звена и состояния кредитного портфеля.
При анализе кредитной функции и кредитных операций, исполняя свои обязанности перед вкладчиками и акционерами, руководство должно удостовериться, что кредитная функция банка направлена на выполнение следующих трех основных задач:
• ссуды должны выдаваться на разумной основе и с уверенно-
стью, что они будут погашены;
• средства должны выгодно инвестироваться в интересах ак-
ционеров и вкладчиков;
• должен удовлетворяться обоснованный кредитный спрос эко-
номических агентов и/или домашних хозяйств.
Целью анализа кредитных операций является оценка соответствия кредитного процесса данным условиям. Необходимо определить, насколько хорошо поставлен кредитный процесс, хорошо ли
отражены директивы руководства во внутренних процедурах, тща-
40
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]