Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление банковскими рисками. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления
.pdf
Они характеризуют состояние пассивов. Анализ состояния нормативов с учетом рисков позволяет более реально представлять действительное финансовое положение банков:
• использование плавающих процентных ставок;
• введение залогового права;
• использование хеджирования — системы заключения срочных
контрактов, учитывающей будущее изменение курсов валют;
• формирование в банке валютных корзин, т.е. набора валют в
определенных пропорциях так чтобы курсы плавали в противоположных направлениях, делая корзину стабильной;
• страхование наиболее распространено страхование банков-
ских кредитных рисков. Объектами страхования кредитных
рисков являются банковские ссуды, обязательства и поручительства, инвестиционные кредиты. При невозврате кредита
кредитор получает страховое возмещение, частично или полностью компенсирующее размер кредита;
• сострахование — страхование одного и того же объекта стра-
хования несколькими страховщиками по одному договору
страхования. При состраховании могут выдаваться совместный или раздельный страховой полис исходя из долей риска,
принятых каждым состраховщиком и зафиксированных в
страховой сумме;
• двойное страхование — страхование у нескольких страховщи-
ков одного и того же вида риска;
• перестрахование — деятельность по защите одним страхов-
щиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя).
12.4. Снижение рисков основных
операций коммерческих банков
Каждая выдача достаточно крупного кредита должна быть экономически обоснованна и осуществляться с учетом коллегиального
решения правления или кредитного комитета банка.
Даже при соблюдении этих условий банк в своей деятельности
по кредитованию не должен ориентироваться на относительно небольшую группу предприятий и организаций, поскольку предоставление ссуд в крупных суммах нескольким заемщикам включает в
себя очень большой процент риска. В случае невозврата в установленные сроки ссуд некоторыми из этих заемщиков может наступить
не только падение ликвидности, но и банкротство банка. Поэтому
коммерческий банк при проведении кредитной политики должен
ориентироваться на самый широкий круг заемщиков с учетом, их
221
кредитоспособности и предоставлять ссуды в относительно небольших размерах.
Внутрибанковский контроль за качеством кредитного портфеля и
факторами риска является одним из важнейших направлений внут-
рибанковской работы. Кредитный портфель представляет собой
совокупность всех ссуд, выданных банком в целях получения прибыли. Эту работу необходимо рассматривать не только с точки зрения экономической безопасности банка, но и как средство определения состояния ликвидности банковских операций, степени концентрации их рискованности, эффективности размещения собственных и привлеченных денежных средств.
В то же время аналитический внутрибанковский контроль необходимо рассматривать как систему управления факторами рисков, а
также как инструмент прогнозирования и осуществления эффективной денежно кредитной политики банка.
В процессе активных кредитных операций формируется элемент
ликвидности кредитного портфеля банков.
Формирование качественного кредитного портфеля банка является решающим для его рентабельной работы и надежности как
партнера в финансово-хозяйственной деятельности.
Банк может выдавать ссуды непосредственно, заключая договор
с заемщиком, или же покупая ссуду либо же часть ее, которая была
выдана другим кредитором, путем заключения договора с заемщиком. Ссуда может быть в форме займов, облигаций, простых векселей, подтвержденных авансов, срок оплаты которых уже наступил,
счетов факторинга, овердрафтов, короткосрочных коммерческих
векселей, банковских акцептов и других подобных обязательств.
Кредитный портфель включает балансовую стоимость всех ссуд, в
том числе и просроченных, пролонгированных и сомнительных к
возврату. Кредитный портфель не включает в себя проценты начисленные, но не уплаченные, не профинансированные, обязательства
по выдаче кредита, кредитные линии, которые еще не использованы, гарантии и аккредитивы, депозиты в других банках и оперативный лизинг.
В целях определения кредитных рисков банковские учреждения
по состоянию на первое число месяца, должны ежемесячно рассматривать и давать оценку кредитного портфеля. Отчетность о
классификации кредитов и создании страхового фонда предоставляется в центральный банк вместе с расчетом экономических нормативов. Анализ кредитных рисков представляет собой оценку качественных и количественных факторов платежеспособности отдельных заемщиков и их совокупности.
222
На основе этого строится прогноз перспектив и методов поддержания ликвидности операций, составляющих кредитный портфель.
Внутрибанковский процесс управления кредитными рисками
имеет три основные стадии:
1) работа банка по организации выдачи кредита; на этой стадии
оценивается, утверждается и документально отображается кредитный риск, определяется его категория;
2) рассмотрение кредитного риска; на этой стадии предусматривается разработка прогноза с учетом степени риска от момента выдачи кредита до его полного возвращения;
3) контроль за процессом погашения задолженности.
Группировка тех или иных сведений в целях создания управленческого информационной базы данных должна основываться на
анализе структуры кредитных операций конкретного банка. При
этом, сгруппированные сведения должны содержать информацию о
состоянии дел в разрезе активных и пассивных операций, составляющих кредитный портфель банка. Типовые управленческоинформационные системы, направленные на своевременное выявление просроченных платежей по кредитным операциям могут концентрировать такие сведения.
1. Кредиты, погашенные в срок.
2. Кредиты, срок погашения которых наступает.
3. Кредиты, подлежащие пролонгации.
4. Пролонгированные кредиты.
5. Неоплаченная сумма по кредитам с наступившим сроком по-
гашения.
6. Неоплаченная сумма процентов за использование кредитов с
наступившим сроком погашения.
7. Количество кредитов с просроченной задолженностью по ка-
тегориям классификации.
8. Потенциальные риски убытков от клиентов, которые имеют
задолженность.
9. Тенденция концентрации рисков по категориям классификации кредитов и создание резервов в процессе кредитной деятельности.
Размер резерва зависит от общей суммы кредитов на дату отчета, а не от суммы предоставленных кредитов за отчетный период, и
должен формироваться с учетом следующей классификации в разрезе каждой группы предоставленных кредитов.
Классификация предоставленных кредитов и оценка кредитных
рисков базируется на двух основаниях;
223
1) наличии обеспечения возвратности ссуженных средств на ос-
новании оценки финансового состояния заемщика;
2) возможности погашения заемщиком задолженности и про-
центов по ней в зависимости от дней просрочки.
Таким образом формируется кредитный портфель банка по всем
видам выданных кредитов. Проводится его структурный анализ по
удельному весу каждой группы риска к общему объему кредитного
портфеля. Структура кредитного портфеля может считаться удовлетворительной, если удельный вес стандартных кредитов составляет
более 50% общей суммы кредитов.
12.5. Анализ процентной маржи
Процентный и рыночный риски связаны с возможным колебанием
рыночных процентных ставок на кредиты и ценные бумаги. Поэтому банк должен застраховать себя от возможных потерь при самом
неблагоприятном стечении обстоятельств.
Процентный и рыночный риск затрагивает и кредиторов, и заемщиков. Процентный риск можно определить как изменчивость
доходов или цен активов, которая вызвана изменением процентных
ставок. С точки зрения ценообразования, процентный риск — это
риск того, что средняя стоимость привлеченных ресурсов может
оказаться выше процентной ставки по выданным ссудам.
Поэтому ценообразование в банковской сфере направлено на
достижение некоторой процентной маржи, или определенного уровня процентной разницы для достижения прибыли от кредитной деятельности.
Если маржа положительна, то банк получает доход по выданным кредитам.
При расчете этого коэффициента учитываются все активы и
пассивы, проценты по которым не насчитываются, что показывает
эффективность использования ресурсов.
Разные категории банков обычно имеют разные уровни процентной маржи. Так, в большинстве западных стран мелкие банки
имеют áîльшую процентную маржу, чем крупные. Это объясняется тем, что мелкие банки имеют большую долю «дешевых» основных депозитов по отношению к активам сравнительно с крупными банками, которым чаще приходится покупать большую часть
пассивов. Мелкие банки выдают ссуды небольшого размера клиентам, которые могут брать на себя высокий риск, и, следовательно, этим банкам необходима большая разница относительно стоимости ресурсов.
224
Применяя стратегию конкурентного ценообразования, банки
устанавливают цены на свои ресурсы в зависимости от своего положения на рынке. При этом цена может меняться как в зависимости от сегмента рынка (клиенты, различающиеся уровнем кредитоспособности), так и во времени (в зависимости от сезонности). При
попытке проникновения на рынок или захвата как можно большей
его части используются заниженные цены. Конкуренция проявляется и в географических стратегиях банковского ценообразования,
когда тарифы банковских услуг в разных регионах различаются в
зависимости от степени развития местной кредитно финансовой
сферы, возможностей проникновения на рынок других банков, а
также получения потребителями услуг извне.
В банковской практике при оценке риска в основном принимают во внимание вероятность некредитоспособности клиентов,
резкого ухудшения их финансового состояния, возможных изъятий
определенной части средств, помещенной во вклады, изменения
курса валют и ценных бумаг, а также вероятность различных денежно кредитных рестрикций. Однако практически все факторы
риска учесть невозможно, поэтому оценки строится на определенных допущениях, а результат получается в известной степени приблизительным.
При разработке мероприятий по снижению рисков выделяют
ряд последовательных этапов:
• выявления факторов, увеличивающих и уменьшающих кон-
кретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;
• оценки конкретного вида риска;
• установления оптимального уровня риска;
• разработку мероприятий по снижению риска.
На первом этапе при определении факторов, влияющих на
риск, банки принимают во внимание лишь определенный стандартный их набор, который периодически пересматривается. Эти
факторы не несут в себе какого-либо конкретного расчетного
предназначения, а служат исходной базой для анализа рисков.
При оценке конкретного вида риска рассчитываются оценочные
показатели риска посредством определения вероятности того,
что банк понесет некоторый размер потерь. В основе оценки
снижения риска лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь банка и вероятностью их возникновения. Эта зависимость находит отражение в специально строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.
225
12.6. Сбалансированность активных и пассивных
операций как способ минимизации рисков
Система управления рисками основных операций банка ориентируется на требовании центрального банка соблюдать установленные
нормы ликвидности и платежеспособности.
Для распознавания рисков требуется создание системы ежедневного контроля за уровнем данных показателей и соответствующего анализа факторов, влияющих на их изменение.
Общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности выполняемых операций. В то же время банки основывают
свою деятельность на использовании средств клиентов.
Эта особенность требует учета того, что направленность общей
и специфической ликвидности коммерческого банка взаимно противоположна. Максимальная специфическая ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских
счетах по отношению к другим активам и, следовательно, при минимизации прибыли банка. Максимизация же прибыли требует не
хранения средств, а их использования для выдачи кредитов, осуществления инвестиционной политики.
На ликвидность активов влияют состав и сроки погашения кредитов. Кредиты, приносящие самые высокие доходы, являются
наименее ликвидными. Доходы высоки, потому что риск, связанный с невыполнением обязательств, или риск, связанный с изменением процентной ставки, является очень существенным. Кредиты
с погашением в рассрочку, наоборот, могут улучшить ликвидность.
Хотя они часто бывают долгосрочными, периодические выплаты по
ним усиливают движение денежной наличности в краткосрочной
перспективе.
С точки зрения ликвидности пассивов, банки с наилучшим качеством активов и высокой долей акционерного капитала имеют
больший доступ к покупным средствам. Они также платят более
низкие процентные ставки и сообщают о более низких прибылях в
краткосрочной перспективе.
Предполагаемые доходы по кредитам и ценным бумагам увеличиваются по мере роста риска неплатежа. Банки приобретают активы с низким риском неплатежа, как, например, государственные
ценные бумаги, и отказываются от премии за риск, которая могла
бы быть получена. В качестве источников формирования базы данных рассматриваются заключенные и прорабатываемые кредитные
договоры, договоры о займах у других банков, сведения о плановой
потребности в кредитах, ежедневная сводка остатков по балансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов.
226
Для проведения сбалансированной активной и пассивной политики коммерческого банка может использоваться система анализа
размещения кредитов и пассивов по срокам на основе базы данных.
В частности, метод анализа предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшие 30 дней по отдельным клиентам
и видам ссуд (на основе кредитных договоров и оборачиваемости
кредитов) позволяет контролировать высвобождение ресурсов или
возникновение потребности в них. Результаты анализа используются коммерческими банками для оперативного решения вопросов по
покупке или продаже ресурсов.
На основе базы данных ежедневно раскрывается значение показателей платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению
ресурсов, увеличению собственных средств банка, расширению участия банка в других предприятиях и банках, по поиску источников
дополнительных доходов и развитию новых видов услуг.
Анализ позволяет предвидеть различные изменения уровня ликвидности и платежеспособности и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.
Снижение рисков несбалансированности ликвидности и платежеспособности коммерческого банка достигается посредством такой политики, которая учитывает результаты выполненного анализа
по вышеуказанным направлениям. В тех случаях, когда банк оказался на пределе своей ликвидности из-за ошибок в его политике,
недооценке рынка и других причин он должен прибегать к срочным мерам: сокращению обязательств до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам, увеличения ликвидных активов, в том числе за счет достаточного погашения кредитов,
расчистки баланса путем выделения на самостоятельный баланс
отдельных видов деятельности, увеличения собственных средств,
получения займов у других банков и т.п.
Управление рисками несбалансированности и неплатежеспособности банка снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности в будущем.
Важной частью в деятельности банка являются меры по минимизации процентного риска, связанного с неопределенностью будущего направления движения и уровня процентных ставок.
Теоретически при предоставлении кредита банк может полностью нейтрализовать процентный риск, сбалансировав изменения в
доходах от активов как по сроку, так и по размерам путем изменения в издержках привлеченных фондов. Иногда это действительно
возможно, и банки в известной степени могут проводить политику
сбалансированного финансирования кредитных портфелей.
227
Однако на практике сбалансировать все кредиты в любое время
обычно не представляется возможным.
Управление процентным риском включает управление как активами, так и обязательствами, т.е. ценой кредита и его себестоимостью». Управление активами ограничено соображениями ликвидности и риска неуплаты, а также ценовой конкуренцией других банков, которая стесняет свободу банка в определении структуры цен
кредитов. Управление обязательствами сталкивается с ограниченным выбором и размерами долговых инструментов, которые банк
может успешно разместить среди своих вкладчиков и кредиторов в
любой момент времени. Обычно пределами минимизации процентного риска является прибыльность и риск ликвидности, который
связан стопроцентным риском. ведь рисковые активы обычно недостаточно ликвидны. Риск ликвидности изменяется в зависимости
от категории активов и состояния финансового рынка.
Процентный риск можно снизить, применяя следующие методы.
1. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой, что позволит банку вносить изменения в размер процентной ставки по
выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. В результате чего банк получит возможность избежать вероятных потерь в случае повышения рыночной нормы ссудного процента.
2. Заключение срочных соглашений связано с заключением между банком и клиентом специального форвардного соглашения о
предоставлении в оговоренный день ссуды в определенном размере
и под установленный процент. Таким образом, заранее фиксируется
дата, размер будущего кредита, а также плата за пользование им.
Заключая такое соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в
случае падения на момент выдачи ссуды рыночных процентных
ставок.
При повышении же этих ставок выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату. Этот метод хеджирования, таким образом, позволяет разделить риск, связанный с колебанием
процентных ставок с клиентом.
3. Процентные фьючерные контракты используются для игры
на процентных ставках. Они способствуют стабилизации стоимости
банковских продуктов и услуг, тем самым снижая риск будущего
изменения процентных ставок путем заключения соглашения с
третьей стороной. Благодаря этому соглашению первоначальная
сделка полностью или частично нейтрализуется противоположной
сделкой.
Примером хеджирования служит кредит с потолком процента.
Заемщик заключает кредитное соглашение с банком, соглашаясь на
плавающую ставку. Он решает сократить процентный риск уплачи-
228
вая максимальную ставку, которую банк может взимать в течение
срока действия кредита. Кредитующий банк, соглашаясь на эту
ставку действительно переводит часть процентного риска заемщика
на себя. За это банк обычно взимает плату в форме повышенной
ставки, т.е. увеличивает процентную разницу по сравнению со
стоимостью ресурсов для банка или другой базовой ставкой.
4. Однако наиболее широко используемым средством фиксиро-
вания банковских ставок являются процентные опционы.
Процентный опцион — это соглашение, которое предоставляет
держателю опциона право (а не обязательство) купить или продать
некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или после наступления определенной даты в будущем.
В европейских государствах подобного рода соглашения получили широкое распространение. С резким увеличением нестабильности процентных ставок возросла не стабильность как на краткосрочные, так и на долгосрочные долговые инструменты.
Для банков растущий спрос на контракты, в которых процентные ставки устанавливаются задолго до сроков действительного использования кредита, создал соответствующий спрос на эффективные механизмы хеджирования от риска неожиданных изменений
процентной ставки. В противоположной ситуации банки с будущими процентными обязательствами, размер которых неясен, могут
застраховаться от неопределенной ставки в будущем, заключая
фьючерный контракт.
5. На западном финансовом рынке существует большое количество различных финансовых инструментов. За последние десятилетия одним из наиболее быстро растущих финансовых производных
стали процентные свопы. Процентный своп — это контрактное соглашение между двумя сторонами, например между банком и его
клиентом, об обмене процентными платежами на определенную,
заранее оговоренную фиксированную сумму.
По соглашению одна из сторон заплатит другой фиксированный процент на какую-то сумму, а получит от нее платеж по плавающей процентной ставке на некоторую дату в будущем.
Аналогичны, вышеперечисленным методам снижения процентного
риска, методы снижения рыночного риска на куплю-продажу ценных бумаг а также снижения валютного риска. Все эти меры: фьючерные контракты, фондовые опционы, форвардные и фьючерные
валютные контракты, валютные опционы способствуют снижению
соответствующих видов риска и стабилизации цен на банковские
продукты и услуги.
229
Новые подходы к ограничению банковских рисков. Новые подходы
к ограничению банковских рисков открывают такие инновации, как
секьюритизация активов — эмиссия и последующая продажа ценных
бумаг, обеспеченных банковскими активами; сегментация и продажа
кредитов — дробление процедуры кредитования на четыре этапа (открытие кредита, финансирование, продажа, обслуживание).
Для защиты банка от потерь используется чрезвычайно широкий спектр доступных банку финансовых инструментов и ресурсов.
Источники финансирования риска принято делить на внутренние, позволяющие покрыть потери банка в пределах «болевого
порога», и внешние источники для финансирования потерь выше
этого уровня. Ключевым внутренним источником является создание резервов. Внешние источники в основном подразумевают
страхование, однако, в распоряжении банка есть и другие инструменты — кредитные линии, дополнительные заимствования и тому подобное.
Использование различных средств управления рисками позволяет банкам в определенной степени оградить себя от опасности
непредусмотренных потерь.
Возникновение рисков происходит из-за отклонения реальных
данных от оценки состояния на конкретные моменты времени.
Если отклонения позитивны, то у банка появляется шанс получить прибыль. Негативные отклонения приводят к потерям, таким
образом, риски в банковской практике представляют собой возможность потерь банка при наступлении определенных событий.
В связи с этим особую важность для достижения конечной цели
деятельности банков представляет собой управление банковскими
рисками.
Укрепление банковской системы невозможно без комплексного
сочетания управления банковскими рисками на уровне всех банков,
которое дополняется развивающейся системой надзора Центрального Банка и мерами по стабилизации финансовых рынков, правовых
условий деятельности банков, а также работы расчетной системы.
Для каждого банка необходимо выстраивать индивидуальную
систему с учетом размера банка, состава существующих информационных систем, уровня технологий риск-менеджемента и других
факторов.
Выводы
1. Международная банковская практика свидетельствует о том, что
банки не должны представлять кредиты одному заемщику в сумме превышающей четверть собственного капитала банка.
2. Минимальный вклад клиента должен составлять не менее 30%
стоимости проекта.
230
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]