Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление банковскими рисками. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления
.pdf
Глава 8
Общие принципы
управления банковскими рисками
8.1. Основные средства управления рисками
Главной задачей управления рисковыми операциями банка является
определение степени допустимости и оправданности того или иного
риска и принятия немедленного практического решения, направленного на использование рисковых ситуаций, или выработку системы
мер (выбор средств и методов), снижающих возможность появления
потерь от проведения той или иной операции. Ключевыми направлениями управления рисками должно быть совершенствование карты
рисков, развитие системы ключевых показателей риска, средств их
оперативного контроля, а также совершенствование системы лимитов на базе выбранной системы ключевых показателей. Кроме того,
банкам необходимо сосредоточить свои усилия на развитии рискменеджмента в филиалах банка, а также на дальнейшей автоматизации процессов управления рисками.
При построении системы управления рисками в банке должны
учитываются рекомендации центрального банка, а также Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию.
В банках должна функционировать система управления рисками, позволяющая учитывать их как на стадии принятия управленческих решений, так и в процессе осуществления банковской деятельности. Эта система базируется на своевременном выявлении
возможных рисков, их идентификации и классификации, анализе,
измерении и оценке рисковых позиций, а также на применении
конкретных методов управления банковскими рисками. Процедуры
оценки рисков и управление ими интегрированы в процессы осуществления текущих операций.
Основными задачами банка в области управления рисками являются ограничение совокупного уровня рисков по операциям
в соответствии с ресурсами на покрытие рисков, сокращение числа
непредвиденных событий/убытков, оценка эффективности деятельности банка с учетом принимаемых рисков, а также совершенствование системы управления рисками.
Средства и методы управления банковским риском. К основным
средствам (методам) управления рисками можно отнести:
141
• использование принципа взвешивания рисков;
• учет внешних рисков (отраслевого, регионального, страхового);
• осуществление систематического анализа финансового со-
стояния клиента банка, его платежеспособности, кредитоспособности, рейтинга и т.д.; применение принципа разделения
рисков, рефинансирование кредитов;
• проведение политики диверсификации (широкого перераспре-
деления кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объема операций банка);
• выдачу крупных кредитов только на консорциональной осно-
ве (разделение рисков по межбанковским соглашениям);
• использование плавающих процентных ставок;
• ведение депозитных сертификатов;
• расширение переучетных операций банка;
• страхование кредитов и депозитов;
• введение залогового права;
• применение реальных персональных и мнимых гарантий.
Перечисленные и иные распространенные в банковской практике средства управления рисками позволяют банкам не подвергать
себя опасности непредусмотренных потерь.
Своеобразным амортизатором кредитного риска служит резервный фонд, создающийся в коммерческих банках для компенсации убытков по списанным кредитам. В настоящее время все
коммерческие банки осуществляют отчисления в резервные фонды по нормативам, утверждаемым собранием пайщиков. Источник
отчислений — прибыль, остающаяся в распоряжении банка после
перечисления налогов в бюджет. Кроме того, вновь создающимся
банкам разрешено перечислять в резервный фонд до 25% балансовой прибыли.
Оценка уровня рисков осуществляется банком на основе следующих ключевых показателей:
• капитала под риском — максимальных вероятных убытков,
вызванных воздействием основных видов риска;
• экономического капитала — капитала, необходимого для по-
крытия совокупного риска, включающего потенциальный и
состоявшийся риск;
• RAROC (risk-adjusted return on capital) — доходности эконо-
мического капитала, которая рассчитывается как отношение
чистой прибыли к экономическому капиталу.
Управление финансами в значительной степени фокусируется
на управлении риском. Хотя функция управления финансами не
142
отвечает исключительно за управление всеми банковскими рисками, она играет центральную роль в определении объема, отслеживания и планирования эффективного управления риском.
Управление активами, связанными с рисками. Активы, связанные
с рисками, как они характеризуются в банковском регулировании,
обычно не включают денежные средства и ближайшие заменители
денег, такие как банковские векселя, высоконадежные ценные бумаги и золото. Активы, связанные с риском обычно составляют
большую часть всех активов.
Приобретение таких активов и управление ими является основой управленческого процесса в банке, потому что именно эти активы и обеспечивают основную долю доходов банка.
На деятельность банков воздействует широкий спектр рисков,
среди которых банк выделяет для себя наиболее значимые виды
рисков по уровню возможных потерь: кредитный, рыночный, ликвидности, операционный риски.
8.2. Сущность управления рисками
Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками:
• комплексность, т.е. единая структура системы управления для
всех видов риска;
• дифференцированность, т.е. специфика содержания отдель-
ных элементов системы применительно к типам банковских
рисков;
• единство информационной базы;
В управлении банковскими рисками первостепенная роль отводится основным принципам управления, которые можно определить как изначальные по отношению к процессу управления.
К принципам управления банковскими рисками следует отнести:
• целостность (необходимость рассматривать элементы сово-
купного банковского риска как совокупную целостную систему);
• открытость (запрет на рассмотрение данной системы как ав-
тономной или обособленной, ибо система «банковские риски» подвержена воздействию целого ряда внешних факторов
и, в свою очередь, является подсистемой системы «банк»);
• иерархичность строения (элементы системы должны иметь
строгую подчиненность);
• структуризацию (система «банковские риски» должна иметь
четкую структуру, основным критерием которой является
143
единство устойчивых взаимосвязей между ее элементами, а
также законов данных взаимосвязей);
• эффективность (система должна стремиться к максимуму сво-
ей эффективности);
• регламентированность (все процессы, протекающие в систе-
ме, должны быть жестко регламентированы);
• приоритетность (четкое понимание приоритетов при управ-
лении кредитным риском);
• согласованность (функционирование элементов системы долж-
но быть согласовано на уровне их взаимодействия и стратегии
организации);
• информированность (процесс управления банковскими рис-
ками должен сопровождаться наличием объективной, достоверной и актуальной информации);
• беспрерывность, цикличность.
Главным принципом осуществления управления банковскими
рисками является цикличность данного процесса, где каждый из
этап неразрывно связан с остальными как функционально, так и
организационно.
Управление банковскими рисками представляется как процесс,
последовательно проходящий этапы идентификации риска, оценки
последствий наступления рисков, принятия решений об управляющем воздействии и контроля (рис. 8.1).
Для построения эффективной системы управления банковскими
рисками необходимо:
• установить принципы определения, оценки и диагностики
риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку;
• использовать данные принципы в качестве базы для создания
важнейших процедур управленческого контроля, в том числе
при создании схемы организационной структуры, подготовке
документов о делегировании полномочий, а также технических заданий;
• определить процедуры обеспечения ответственности, само-
принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;
• разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях
обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки
их соблюдения.
144
Методы
1. Идентификация
риска
Методы
2. Оценка
последствий
наступления рисков
Управление
банковскими
рисками
Контроль
Методы
Ðèñ. 8.1. Процесс управления банковскими рисками
Выбор решений
управленческого
воздействия
Методы
В условиях финансового кризиса весьма актуальной выглядит
проблема эффективного, профессионального управления банковскими рисками, оперативного учета факторов риска.
Проблема управления рисками в каждом банке занимает одно
из главных мест, поскольку неправильный подход может не просто
привести к убыткам, но и к закрытию кредитной организации.
Процесс управления риском достаточно динамичен и его эффективность зависит от быстроты реакции на изменение условий
рынка, экономической ситуации в целом, финансового состояния
коммерческого банка.
В процессе управления риском следует соблюдать следующие
правила:
• необходимо помнить о возможных последствиях риска;
• положительное решение, связанное с риском, принимается
лишь при отсутствии сомнений;
• всегда существует несколько решений рисковых задач.
Комплексный подход к управлению риском позволяет более
эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность,
улучшать результаты работы.
Основу методологии построения системы управления рисками
составляют анализ активов банка и расчет параметров рыночного
риска на основе риск-факторов. Эта методология успешно применяется в ряде ведущих отечественных и зарубежных банках.
Реализация методологии обычно состоит их трех основных этапов:
• анализа;
• разработка;
• тестирования документации.
145
На первом этапе определяется понятие «рынок» в отношении
портфеля банка как набор риск-факторов, т.е. тех рыночных ставок, курсов и индексов, которые влияют на стоимость портфеля.
На втором этапе на основе единого набора риск-факторов разрабатываются алгоритмы оценки показателей рыночных рисков,
показателя прибыли и убытков; проводится сценарный анализ и
анализ чувствительности.
На третьем этапе для разработки законченной системы управления рисками необходимо провести тестирование модели, разработать отчетность и процедуры по управлению рисками.
Субъекты управления банковскими рисками зависят от размеров и структуры банка. Но общие для всех банков:
• руководство банка, отвечающее за стратегию и тактику бан-
ка, направленные на рост прибыли при допустимом уровне
рисков;
• комитеты, принимающие решения о степени определенных
видов фундаментальных рисков, которые может принять на
себя банк;
• подразделение банка, занимающееся планированием его дея-
тельности;
• функциональные подразделения, отвечающие за коммерче-
ские риски, связанные с направлениями деятельности этих
подразделений;
• аналитические подразделения, предоставляющие информа-
цию для принятия решений по банковским рискам;
• службы внутреннего аудита и контроля, способствующие ми-
нимизации операционных рисков и выявлению критических
показателей, сигнализирующих о возможности возникновения рисковой ситуации;
• юридический отдел, контролирующий правовые риски.
Использование современных технологий в управлении рисками
не только увеличит надежность банка, но и позволит усовершенствовать принятие стратегических и операционных решений по
управлению в банке, а также улучшить имидж банка.
Специфика рынка требует построения собственного набора
факторов риска, что затрудняет использование готовых западных
решений для оценки рисков.
Во всех случаях необходима процедура определения и измерения риска.
Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на статистическом методе определения вероятности события.
Такая оценка может возможна при условии установления критериев риска, позволяющих ранжировать альтернативные события в
146
зависимости от степени риска. Исходным пунктом должен быть
предварительный статистический анализ конкретной ситуации.
Основными инструментами статистического анализа являются
дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации. Суть
метода состоит в анализе статистических данных за достаточно длительный промежуток времени, что позволяет сравнить частоту возникновения потерь банка с вероятностью их возникновения. Метод
применяется к оценке различных видов рисков банка, как внешних, так и внутренних. Частота возникновения допустимого уровня
потерь для данного банка зависит от числа случаев наступления
конкретного уровня потерь и общего числа случаев в статистической выборке.
Количественно риск может выражаться в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет
собой вероятность возможных потерь при осуществлении определенной операции. Однако оценить эти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным.
Если же отнести вероятность вероятных потерь к какому-либо
показателю, характеризующему банковскую деятельность, например
к размеру кредитных ресурсов или к размеру расходов или доходов
в связи с осуществлением конкретной операции, то мы получим
вероятность риска в относительном выражении.
В банках как правило используются следующие методики:
• скоринговые методики;
• кластерный анализ;
• дискриминантный анализ;
• дерево классификаций;
• нейронные сети;
• технологии data mining; — линейная вероятностная регресси-
онная модель;
• logit-анализ и др.
Кредитование юридических и физических лиц является одним
из основных видов деятельности коммерческих и государственных
крупных, средних и мелких банков. Поэтому большое значение для
обеспечения устойчивого функционирования банка имеют методы
количественной оценки и анализа кредитного риска. Цена риска
должна максимально точно учитывать величину риска каждого кредита. Кроме средней величины риска, определяемой по статистике
предыдущей деятельности, банк должен знать количественную
оценку и составляющие риска для каждого кредита.
Каждый банк разрабатывает свою модель риска для количественной оценки и анализа риска кредитов с учетом общих рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору. Чем выше
147
точность оценки риска кредитов, тем меньше потери банка, меньше
процент за кредит и выше конкурентоспособность банка. От повышения точности и прозрачности методик выигрывает все общество
в целом. Создание эффективной модели риска и оптимальное
управление кредитным риском возможны только на основе постоянного количественного анализа статистической информации об
успехах кредитов.
Существуют различные подходы к определению кредитного
риска частного заемщика, начиная с субъективных оценок специалистов банка и заканчивая автоматизированными системами оценки риска.
Мировой опыт показывает, что основанные на математических
моделях системы являются более действенными и надежными.
В целях построения модели кредитного риска в начале производится выборка клиентов кредитной организации, о которых уже известно как заемщиками себя зарекомендовали.
Такая выборка может варьироваться от нескольких тысяч до сотен тысяч, что не является проблемой на Западе, где кредитный
портфель компаний может состоять из десятков миллионов клиентов. Выборка содержит информацию по двум группам кредитов,
имевшим место в деятельности банка: «хорошим» и «плохим» (проблемным или невозвращенным).
К методикам количественной оценки кредитных рисков предъявляется особое требование по прозрачности, включающей количественные оценки точности.
Прозрачность методики кредитного риска — это возможность
видеть не только явление в целом, но и его детали. Под прозрачностью методики понимается строгость используемых математических
методов, сглаживание субъективности экспертных оценок, наглядность результатов оценки и анализа риска, полное их понимание
самими работниками банков, открытость методик для контролирующих органов и заемщиков. Прозрачность методики и результатов достигается вычислением вкладов, инициирующих события в
кредитный риск. Прозрачность стала важнейшей характеристикой
методик оценки кредитных рисков в силу необходимости наиболее
полной идентификации как кредитного риска, так и самой модели
кредитного риска.
Для анализа, прогнозирования и управления кредитным риском
каждому банку необходимо уметь количественно определять названные характеристики, анализировать риск и выполнять постоянный мониторинг характеристик кредитного риска.
От точности распознавания зависит решение о выдаче или отказе
в кредите, цена (процент) за риск и уровень резервирования на случай дефолта и уровень резервирования на случай дефолта кредита.
148
Точность оценивается количеством относительных ошибок в
распознавании «плохих» и «хороших» кредитов (клиентов). Отношение неправильно распознанных «хороших» и «плохих» кредитов
выбирают от 2 до 10. Аналогично формулируется задача точности,
если кредиты классифицируются не на два, а несколько классов.
Сравнение разных методик на одних и тех же данных показало, что
разные методики оценки риска отличаются по точности почти в
несколько раз.
Работоспособность характеризует стабильность методик оценки
кредитных рисков.
Разные методики риска или одна методика при разных алгоритмах обучения по статистическим данным неодинаково классифицируют кредиты на «хорошие» и «плохие». Один и тот же кредит
по одной методике может быть признан «плохим», а по другой методике «хорошим». Такая нестабильность в классификации достигает до 20% общего числа кредитов.
В зависимости от масштабов потерь выделяют зоны риска:
• зона допустимого риска — потери от какого-то вида деятель-
ности возможны, но они меньше ожидаемой прибыли;
• зона критического риска — характеризуется опасностью по-
терь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в
максимуме ведут к потере средств вложенных в операцию;
• зона катастрофического риска — потери превышают критиче-
ский уровень и распространяются на имущество банка.
Пределы зон устанавливаются с помощью коэффициентов риска.
Коэффициент риска определяется как отклонение максимально
возможной величины убытка к собственному капиталу. Если коэффициент риска не превышает 03 — это зона допустимого риска;
от 03 до 07 — зона критического риска; 07 и более — зона катастрофического риска.
8.3. Основные принципы регулирования
банковских рисков
Принципы прямого государственного управления банковской системой должны периодически изменяться. В большинстве стран государство должно создавать правовую, регулятивную и политическую среду для надежного банковского дела.
Финансовая либерализация, ужесточение конкуренции и диверсификация ставят перед банками новые проблемы и способствуют
возникновению новых рисков. Без выработки новых способов
управления банки могут оказаться в кризисе, что и происходит со
многими банками.
149
На конкурентном рынке банки нуждаются в автономии, для определения совей роли и, стратегии и независимости в кредитной и
управленческой политике.
Управление часто определяют как искусство, не поддающиеся
определению и воплощенному в практике. Банковские аналитики
часто принимают блестящие характеристики руководящего состава
за признаки хорошего управления. Это важно, но вовсе не является
надежным критерием лидерства и видения перспективы, качества
управления, способности контролировать риск, качества персонала
или финансовых перспектив. Регулирование представляет собой
совокупность методов, направленных на защиту банка от риска.
Эти методы условно можно разделить на четыре группы:
• методы предотвращения рисков;
• методы перевода рисков;
• методы распределения рисков;
• методы поглощения рисков.
Ê методам регулирования риска можно отнести:
• создание резервов на покрытие убытков в соответствии с ви-
дами операций банка, порядок использования этих резервов;
• порядок покрытия потерь собственным капиталом банка;
• определение шкалы различных типов маржи (процентной, за-
логовой и т.д.), основанной на степени риска;
• контроль за качеством кредитного портфеля;
• отслеживание критических показателей в разрезе видов риска;
• диверсификация операций с учетом факторов риска;
• операции с производными финансовыми инструментами;
• мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с
рисковыми операциями банка;
• ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом
риска;
• установление лимитов на рисковые операции;
• продажа активов;
• хеджирование индивидуальных рисков.
Управленческие системы, в особенности степень их формализации и децентрализации, определяются множеством факторов,
включая размеры и структуру банка, стиль управления, а также
конкуренцию и экономическое регулирование. По мере расширения и диверсификации банка, больший упор следует делать на неличностные системы управления.
Хотя очень трудно дать точное определение хорошего управления, однако можно выделить несколько признаков, позволяющих
оценить качество управления. Для успеха в любом деле требуется
лидерство и компетентность в стратегическом анализе, планирова-
150
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]