Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Основы корпоративного управления. Учебник
.pdf
4.2. Исполнительный орган
действовать в интересах представляемого им юридического лица добросовестно1 и разумно.
К компетенции исполнительного органа общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением
вопросов, отнесенных к компетенции об щего собрания акционеров или
совета директоров.
Исполнительный орган общества орга низует выполнение решений
общего собрания акционеров и совета директоров общества, действует
без доверенности от имени общества совершая сделки.
Права и обязанности единоличного исполнительного органа конкретизируются в договоре, заключаемом с обществом. Договор от
имени общества подписывается пред седателем совета директоров
общества или лицом, уполномоченным советом директо ров. Функции
единоличного исполнительного органа также могут быть закреплены
во внутреннем документе (положении), утверждаемом советом директоров или общим со бранием акционеров. Как показывает российская
практика, функции этого органа часто либо чрезмерно широки, либо
крайне заужены.
Права и обязанности членов коллегиального исполнительного органа акционерно го общества определяются уставом общества, а также
внутренним документом (обычно Положением), утверждаемым советом
директоров.
Анализ практики акционерных об ществ показывает, что, как правило, коллегиальный исполнительный орган не является самостоятельным
исполнительным органом, статус которого он имеет в соответствии
с Федеральным законом «Об акционерных обществах», и находится
в подчиненном положении по отно шении к единоличному исполнительному органу.
Количественный и качественный со став коллегиального исполнительного органа утверждается решением общего собрания акционеров
или советом директоров по представлению единоличного исполнительного органа. Работой коллегиального исполнительного органа
(правление, дирекция) руково дит председатель, функции которого
исполняет единоличный исполнительный орган об щества (генераль
ный директор).
-
1
Постановление Пленума ВАС РФ от 30.07.2013 № 62 «О некоторых вопросах воз-
мещения убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица».
151
Глава 4. Органы управления акционерного общества
4.3. Совет директоров
4.3.1. Избрание, полномочия, компетенция совета директоров
В публичном акционерном обществе предусмотрено обязательное
образование коллегиального органа управления (совета директоров,
наблюдательного совета)1. Банком России, в связи с этим, подготовлено
Письмо2 о положениях советов директоров и комитетах совета директоров публичного акционерного общества, которое рекомендовано
к применению публичными акционерными обществами.
Вопросы, отнесенные к компетенции совета директоров общества,
не могут быть переданы на решение исполнительных органов общества.
Члены совета директоров (наблюдательного совета) общества избираются общим собранием акционеров кумулятивным голосованием на
срок до следующего годового общего собрания акционеров, т.е. на срок
один год. В случае если годовое общее собрание акционеров не было проведено в сроки, установленные Федеральным законом «Об акционерных
обществах», полномочия совета ди ректоров (наблюдательного совета)
общества прекращаются, за исключением полномо чий по подготовке,
созыву и проведению годового общего собрания акционеров.
При кумулятивном голосовании число голосов, принадлежащих
каждому акционеру, умножается на число голосов, которые должны
быть избраны в совет директоров (наблюдательный совет) общества,
и акционер вправе отдать полученные таким образом голоса полностью за одного кандидата или распределить их между двумя и более
кандидатами.
При выдвижении кандидата в члены совета директоров общество
получает от кандидата письменное согласие на его избрание в совет
директоров и на его работу в комитете (комитетах) совета директоров,
если предполагается участие выдвинутого кандидата в работе такого
комитета (комитетов).
По решению общего собрания акционеров, полномочия всех членов
совета директоров общества могут быть прекращены досрочно.
В случае, если число членов совета директоров общества становится менее определенного уставом общества кворума для принятия им
решений, совет директоров общества обязан принять решение о проведении внеочередного общего собрания акционеров для избрания
1
Пункт 3 статьи 97 ГК РФ (часть первая).
2
Письмо Банка России от 15.09.2016 № ИН-015-52/66 «О положениях о совете ди-
ректоров и о комитетах совета директоров публичного акционерного общества».
152
4.3. Совет директоров
нового состава совета директоров общества. Оставшиеся члены совета
директоров общества вправе принимать решение только о созыве такого
внеочередного общего собрания акционеров.
Количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) общества определяется уставом общества или решением общего
собрания акционеров не может быть менее 5 человек.
В соответствии с действующим законодательством, в акционер ных
обществах с числом акционеров – владельцев голосующих акций более
одной тысячи численность состава совета директоров не может быть
менее 7 человек, а в обществах с числом акционеров – владельцев голосующих акций более 10 000 численность состава совета директоров не
может быть менее 9 человек. На практике численность Советов директоров промышленных компаний колеблется в пределах 8–12 человек.
Исключение составляют отдельные, чаще всего крупнейшие, российские
компании, в которых численность членов советов директоров может
доходить до 15 человек.
Согласно исследованиям, изложенным в Национальном докладе за 2017 г.1, в России
в совет директоров в среднем входит 10,3 человека. Самый немногочисленный совет у
«Росгосстраха»: он насчитывает 6 членов, в то время как самый большой совет у компании
«РУСАЛ»: в нем заседает 19 директоров. В большинстве же компаний совет директоров
состоит от 9 до 11 человек, что по численности ближе всего к советам директоров в Бельгии
(10,3), Швейцарии (10,3) и Нидерландах (10,7). Для сравнения, в США количество директоров варьируется от 5 до 25 членов. Средняя же численность советов директоров в США
и странах Европы составляет 10,8 человека, однако в зависимости от региона данные
цифры могут меняться. Средний срок службы членов советов директоров российских
компаний практически не отличается от европейских и составляет 3,8 года у неисполнительных директоров и 6,3 года у исполнительных директоров.
В США в 92% компаний распространена практика ежегодного переизбрания членов советов директоров. В 86% советов директоров американских компаний принята политика, согласно которой директора,
не набравшие большинства голосов, обязаны подавать в отставку. При
этом совет директоров оставляет за собой право принять заявление
об уходе или же отклонить его. В 62% компаний директора занимают
посты в среднем от 6 до 10 лет. Самый продолжительный срок службы
члена совета директоров в США составил 47 лет.
Исполнительные директора (члены исполнительных органов общества, а также лица, являющиеся членами исполнительных органов
1
Национальный доклад по корпоративному управлению за 2017 год.
153
Глава 4. Органы управления акционерного общества
управляющей организации общества и (или) находящиеся в трудовых
отношениях с обществом или управляющей организацией Общества),
входящие в состав совета директоров общества, не могут составлять
более одной четвертой от числа членов совета директоров общества.
Независимые директора – это директора:
обладающие достаточным профессионализмом, опытом и само-
стоятельностью для формирования собственной позиции;
способные выносить объективные и добросовестные суждения;
независимые от влияния исполнительных органов общества;
отдельных групп акционеров или иных заинтересованных сторон,
входящие в состав совета директоров общества, должны составлять
не менее одной трети от числа членов совета директоров общества.
В обычных условиях независимым директором не может считаться
лицо, которое связано:
с обществом;
существенным акционером общества;
существенным контрагентом общества;
конкурентом общества;
государством или муниципальным образованием.
В отдельных случаях, носящих исключительный характер, совет директоров при проведении оценки вправе признать независимым члена
совета директоров (кандидата в члены совета директоров), несмотря на
наличие у него каких-либо формальных критериев связанности с обществом, существенным акционером общества, контрагентом общества,
конкурентом общества, государством или муниципальным образованием, если такая связанность не оказывает влияния на способность
соответствующего лица выносить независимые, объективные и добросовестные суждения.
Критерии независимости, определяются в соответствии с положениями Кодекса корпоративного управления, рекомендованного к применению письмом Банка России1. Критерии определения независимости
членов совета директоров (наблюдательного совета) см. в приложении 7.
Наличие достаточного количества неисполнительных директоров
является одной из важнейших рекомендаций при формировании структуры совета директоров, поскольку это один из показателей высокого
уровня корпоративного управления компании, особенно если она выходит на международные рынки капитала. Доступ организаций, в чьих
советах директоров отсутствуют независимые члены, к крупнейшим
1
Письмо Банка России от 10.04.2014 № 06-52/2463 «О Кодексе корпоративного
управления».
154
4.3. Совет директоров
иностранным биржам будет закрыт, поскольку этот вопрос регулируется
весьма жесткими правилами. Именно неисполнительные директора
обеспечивают объективность принимаемых советом решений и защиту
прав акционеров на должном уровне.
В советах директоров компаний из российского индекса независимыми являются только
33,4% из всех директоров. В США ситуация коренным образом отличается: независимые
директора насчитывают 84% от общего числа членов совета директоров. В Швейцарии
ситуация еще более позитивная: 88,3% директоров из выборки признаны независимыми,
в Великобритании – 60,5%, а во Франции – 58%. В скандинавских советах директоров
исполнительные члены вообще практически отсутствуют.
Факт, что практика присутствия независимых членов получает в мире
все большее распространение, а компании все отчетливее осознают ее
необходимость, безусловно, положительное явление.
Члены совета директоров (кандидаты в члены совета директоров)
обязаны своевременно предоставлять обществу сведения, необходимые
для получения представления:
об их личных и профессиональных качествах, в том числе их
биографические данные (включая сведения об их возрасте,
образовании, месте работы в настоящее время, квалификации, опыте);
информацию об их членстве в советах директоров других юри-
дических лиц;
сведения о должностях, которые они занимают или занимали
в течение не менее чем пяти последних лет в органах управления
иных юридических лиц, прямом или косвенном владении долями
и акциями в иных юридических лицах.
Членом совета директоров акционерного общества может быть только физическое лицо. Член совета директоров может не быть акционером
общества. Лица, избранные в состав совета директоров, могут переизбираться неограниченное число раз.
В российских советах директоров преобладают мужчины: доля неисполнительных
директоров женщин на сегодняшний момент составляет 7,6%, что является вторым самым
низким показателем в Европе после Турции. В Германии принят закон, в соответствии с которым с 2016 года компании обязаны отводить для женщин не менее 30% мест в советах
директоров, у нас такая норма не установлена.
Совет директоров общества возглавляет его председатель. Лицо,
осуществляющее функции единоличного исполнительного органа,
155
Глава 4. Органы управления акционерного общества
не может быть одновременно председателем совета директоров (наблюдательного совета) общества1.
Члены совета директоров общества обязаны:
осуществлять в соответствии с установленной компетенцией
общее руководство деятельностью общества, действуя в его интересах, осуществляя свои права и исполняя свои обязанности разумно и добросовестно;
активно участвовать в работе совета директоров общества и его
комитетов, заранее уведомлять о невозможности своего участия
в заседаниях совета директоров или его комитетов, в состав которых они входят, с объяснением причин;
не разглашать и не использовать в личных интересах или в инте-
ресах третьих лиц конфиденциальную информацию о деятельности общества и подконтрольных обществу юридических лиц;
воздерживаться от действий, которые приведут или могут при-
вести к возникновению конфликта между их интересами и интересами общества, а при наличии или возникновения такого конфликта – незамедлительно информировать об этом совет директоров общества;
уведомлять совет директоров общества: об известных им совер-
шаемых или предполагаемых сделках общества, в которых они
могут быть признаны заинтересованными лицами; о намерении
совершить сделки с акциями общества или акциями (долями)
подконтрольных обществу хозяйственных обществ и незамедлительно после совершения таких сделок – об их совершении;
о включении в список кандидатур для голосования по выборам
в органы управления иных организаций или о согласии занять
должность единоличного или стать членом коллегиального исполнительных органов иных организаций и незамедлительно после
избрания (назначения) в органы управления иных организаций –
о таком избрании (назначении);
не совершать действия, заведомо направленные на причинение
вреда обществу.
Совет директоров акционерного общества осуществляет общее руко
водство деятельностью общества, за исключением решения вопросов,
отне сенных к компетенции общего собрания акционеров2.
К числу наиболее важных вопросов, составляющих компетенцию
совета дирек торов, можно отнести следующие:
1
Письмо Банка России от 15.09.2016 № ИН-015-52/66 «О положениях о совете ди-
ректоров и о комитетах совета директоров публичного акционерного общества».
2
Ст. 64 Федеральный закон «Об акционерных обществах».
156
-
4.3. Совет директоров
определение приоритетных направлений деятельности общества;
подготовка проведения общего собрания акционеров;
образование исполнительного органа (если это не отнесено к ком-
петенции об щего собрания акционеров) и контроль за его работой;
одобрение крупных сделок и сделок с заинтересованностью (в слу-
чаях, когда такое одобрение не является компетенцией общего
собрания акционеров);
рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его
выплаты;
определение рыночной стоимости имущества, являющегося пред-
метом крупной сделки;
определение рыночной стоимости имущества, вносимого в оплату
дополнительно размещаемых акций и иных ценных бумаг;
решение о выпуске облигаций (принимается простым большин-
ством голосов):
определение принципов и подходов к организации в обще-
стве управления рисками, внутреннего контроля и внутреннего
аудита;
определение размера оплаты услуг аудитора и рекомендации по
размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии общества вознаграждений и компенсаций, если в соответствии с уставом общества наличие ревизионной комиссии является обязательным.
Совет директоров (наблюдательный совет) публичного общества
формирует также комитет по аудиту для предварительного рассмотрения вопросов, связанных с контролем за финансово-хозяйственной
деятельностью публичного общества, в том числе с оценкой независимости аудитора публичного общества и отсутствием у него конфликта
интересов, а также с оценкой качества проведения аудита бухгалтерской
(финансовой) отчетности общества. Совет директоров (наблюдательный совет) публичного общества утверждает внутренние документы
общества, определяющие политику общества в области организации
и осуществления внутреннего аудита.
Должностное лицо, ответственное за организацию и осуществление внутреннего аудита (руководитель структурного подразделения,
ответственного за организацию и осуществление внутреннего аудита),
назначается на должность и освобождается от должности на основании решения совета директоров (наблюдательного совета) публичного
общества. Условия трудового договора с указанными лицами утвер
ждаются советом директоров (наблюдательным советом) публичного общества. В случае, если внутренними документами публичного
-
157
Глава 4. Органы управления акционерного общества
общества, указанными в настоящем пункте, предусмотрена возмож
ность осуществления внутреннего аудита иным юридическим лицом,
определение такого лица и условий договора с ним, в том числе размера
его вознаграждения, осуществляется советом директоров (наблюдательным советом) публичного общества.
Совет директоров (наблюдательный совет) публичного общества
утверждает внутренние документы общества, определяющие политику
общества в области организации управления рисками и внутреннего
контроля.
Совет директоров (наблюдательный совет) общества любого типа
вправе формировать комитеты для предварительного рассмотрения
вопросов, относящихся к его компетенции. Компетенция и порядок
деятельности комитета определяются внутренним документом общества, который утверждается советом директоров (наблюдательным
советом) общества.
В случае, если решение вопроса об утверждении годового отчета
общества уставом общества отнесено к компетенции совета директоров
(наблюдательного совета) общества, годовой отчет общества подлежит
утверждению советом директоров (наблюдательным советом) общества не позднее чем за 30 дней до даты проведения годового общего
собрания акционеров.
4.3.2. Порядок работы. Обязанность и ответственность совета директоров,
членов совета директоров
-
Члены совета директоров общества имеют право:
требовать созыва заседания совета директоров общества;
предлагать вопросы для включения в повестку дня заседания
совета директоров общества;
обсуждать на заседаниях совета директоров общества вопросы
деятельности общества, вносить предложения и голосовать по
всем вопросам повестки дня заседания совета директоров общества (за исключением вопроса об одобрении (получении согласия
на совершение) сделок общества, в совершении которых имеется
заинтересованность, если в соответствии с Федеральным законом
«Об акционерных обществах» и (или) уставом общества они признаются лицами, имеющими заинтересованность в совершении
обществом указанных сделок);
требовать внесения в протокол заседания совета директоров
общества своего особого мнения по вопросам повестки дня и принимаемым решениям;
158
4.3. Совет директоров
направлять свое письменное мнение по вопросам повестки дня
заседания совета директоров общества, на котором они не могут
присутствовать;
знакомиться с протоколами заседаний совета директоров обще-
ства, комитетов и иных рабочих органов совета директоров общества, получать копии таких протоколов;
запрашивать и получать информацию и документы, необходи-
мые членам совета директоров общества для исполнения ими
своих обязанностей, в том числе документы бухгалтерского учета
общества и иную документацию, получать копии соответствующих документов;
запрашивать и получать информацию и документы, необходимые
членам совета директоров общества для исполнения ими своих
обязанностей, связанные с деятельностью подконтрольных обществу юридических лиц, в том числе документы бухгалтерского
учета подконтрольных обществу юридических лиц и иную документацию в том же объеме, в каком само общество имеет доступ
к указанной информации и документам, получать копии соответствующих документов;
получать вознаграждение и (или) компенсации в связи с осу-
ществлением ими функций членов совета директоров общества
в соответствии с принятой в обществе политикой по вознаграждению членов совета директоров, исполнительных органов и иных
ключевых руководящих работников общества, а также соответствующим решением общего собрания акционеров общества;
осуществлять иные права, предусмотренные законодатель-
ством Российской Федерации, уставом общества, настоящим
Положением, иными внутренними документами общества,
а в случае заключения обществом договора с ними – также таким
договором.
Наличие в затребованных членом совета директоров общества документах конфиденциальной информации, в том числе составляющей коммерческую тайну, не может препятствовать их предоставлению такому
члену совета директоров общества. Член совета директоров общества,
которому предоставляется указанная информация, обязан сохранять
ее конфиденциальность. В подтверждение принятия обязанности по
сохранению конфиденциальности информации общество вправе требовать от члена совета директоров выдачи соответствующей расписки,
в которой он подтверждает, что предупрежден о конфиденциальности
получаемой информации, об обязанности сохранять конфиденциальность получаемой информации и об ответственности за неисполнение
159
Глава 4. Органы управления акционерного общества
такой обязанности, если указанная обязанность не предусмотрена в договоре с членом совета директоров общества.
Информация, необходимая для принятия решений по вопросам повестки заседания совета директоров общества, должна быть направлена:
членам совета директоров общества и секретарю совета директоров
общества исполнительными органами и руководителями структурных подразделений Общества не позднее, чем за пять рабочих дней до
проведения заседания совета директоров общества, если иной срок не
предусмотрен уставом общества или Положением совета директоров
общества1.
Порядок созыва и проведения заседаний совета директоров общества
определя ется уставом общества или внутренним документом общества.
Кворум для проведения заседания совета директоров общества определяется уставом общества, но не должен быть менее половины от числа
избранных членов совета директоров общества. В слу чае, когда коли
чество членов совета директоров общества становится менее количества, составляющего указанный кворум, совет директоров общества
обязан принять ре шение о проведении внеочередного общего собрания
акционеров для избрания нового состава совета директоров общества.
Оставшиеся члены совета директоров общества вправе принимать решение только о созыве такого внеочередного общего собрания ак ционеров.
Председатель совета директоров общества избирается членами совета директоров общества из их числа большинством голосов от общего
числа членов совета директоров общества.
Председатель совета директоров общества:
организует работу совета директоров;
созывает заседания совета директоров и председательствует
на них;
организует на заседаниях совета директоров ведение протокола;
председательствует на общем собрании акционеров.
В случае отсутствия председателя совета директоров общества его
функции осуществляет один из членов совета директоров общества по
решению совета директоров общества.
Председатель совета директоров общества должен:
обеспечивать эффективную работу комитетов совета директоров
общества;
принимать на себя инициативу по выдвижению членов совета
директоров общества в состав комитетов совета директоров
-
1
Письмо Банка России от 15.09.2016 № ИН-015-52/66 «О положениях о совете ди-
ректоров и о комитетах совета директоров публичного акционерного общества».
160
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]