Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Внутренний контроль формирования и использования долговых финансовых вложений. Монография.pdf
- порядок документального оформления и обоснования применения выбранной ставки в качестве рыночной (наличие баз по котировкам, документ
расчета рыночной ставки для конкретного вида долгового вложения и пр.).
Документальное оформление и раскрытие объективности выбора процентной ставки в качестве рыночной необходимо для осуществления внутреннего контроля в организации и для предотвращения возможного манипулирования процентными ставками для составления отчетных данных, удовлетворяющих определенным желаниям заинтересованного лица (группы лиц) и искажающих реальное состояние дел. Разработанный в ходе исследования алгоритм
действий сотрудника по определению рыночной ставки процента представлен
на рис. 15.
Оценка кредитоспособности заемщика может производиться посредством
расчета системы финансовых коэффициентов: коэффициенты ликвидности; коэффициент наличия собственных средств; показатели оборачиваемости и рентабельности; и последующее сравнение с установленными значениями.
Для оптимизации временных затрат на систематизацию и отражение критериев сопоставимости каждой сделки с рыночными условиями рекомендуется
утвердить в организации унифицированные формы, обязательные к заполнению, которые впоследствии будут использоваться при формировании базы данных для определения рыночной ставки процента по займам и другим долговым
финансовым вложениям. Предложенная в Приложении М форма опросного листа по условиям выдачи займа позволяет не только унифицировать процесс
определения рыночной ставки по займам и сократить временные затраты на
формирование профессионального суждения, но и позволяет осуществлять
внутренний контроль процесса принятия сотрудником решения о «рыночности» процентных ставок. По зафиксированным в предлагаемом внутреннем документе критериям займа происходит отбор сопоставимых сделок, которые
впоследствии анализируются на соответствие ставке процента. Наиболее
насущной проблемой при формировании баз данных по сопоставимым сделкам
является недостаточное количество открытых и общедоступных источников
информации.
После определения рыночной ставки процента долгового финансового
вложения происходит переоценка справедливой стоимости.
Для наглядности проведения переоценки в исследовании предложен пример расчета справедливой стоимости по займу, выданному под процент ниже
рыночной ставки.
51
1. Определение кредитоспособности заемщика
2. Формирование опросного листа по условиям возможного займа для сравнения
3. Формирование базы данных по определению рыночной ставки в соответствии
с принятой Учетной политикой
4. Определение рыночной ставки (профессиональное суждение)
Расчет финансовых
емщику*
Сравнение полученных
Присвоение заемщику
способности
Информация: предполагаемый договор займа, заявка-предложение заемщика
Определение ключевых условий зай-
тичных сделок на рынке
Заполнение формуляра опросноИнформация: внешние и внутренние источники, использование которых регламенти-
Отбор информации из ис-
Фиксация и систематизация отобранной ин-
меняемой в организации
Информация: сформированные информационные базы, опросные листы по займам
Аналогичные сделки по займам присут-
внутренний регламент организации)
Аналогичные сделки по займам отсут-
отклонение
Информация: бухгалтерская финансовая отчетность заемщика, данные рейтинговых
агентств
коэффициентов по за-
с рынком
ма для выявления аналогичных, иден-
ровано локальными документами организации (Учетная политика)
точников
величин с нормой
го листа (Приложение 21)
формации в унифицированной форме, при-
категории кредито-
ствуют на рынке:
выявление ставки процента, характерной
для данных сделок +/– допустимое отклонение (например, 20 % по НК РФ либо
* при использовании методики финансовых коэффициентов для определения креди-
тоспособности заемщика
Рис. 15. Алгоритм определения рыночной ставки процента
ствуют на рынке:
определение ставки процента по подобным долговым финансовым вложениям
со схожими условиями +/– допустимое
По условиям примера организация 31.12.2018 г. выдала заем в сумме
25 млн руб. сроком на 5 лет. Годовая процентная ставка — 7 %. Проценты
начисляются с 01.01.2019 г. и уплачиваются в конце каждого года. Основная
сумма займа подлежит погашению в конце срока. Рыночная ставка по анало-
52
КАРТОЧКА РАСЧЕТА
Отражение займа по справедливой стоимости
МСФО через трансформацию
Ответственный
Иванов И.И.
Условия для отражения по справедливой стоимости
Ответ
1. Заем долгосрочен
да
2. Ставка займа:
–
- по ставке ниже рынка
да
- беспроцентный
–
3. Денежное поступление по основному долгу:
«тело» займа погашается ежегодно, или
–
«тело» займа погашается разово по окончании срока
да
4. Денежное поступление по процентам
проценты выплачиваются ежегодно
да
проценты выплачиваются разово по окончании срока
–
Требуемые данные
Ответ
Комментарий
1. Договор
№ 3457 от 31.12.2018
Начисление % с 01.01.2019
2. Сумма займа, руб.
25 000 000
3. Годовая процентная ставка, %
7
4. Период предоставления, лет
5
5. Ежегодные денежные поступле-
1 750 000
= начисленные проценты
Требуемые данные
Ответ
Комментарий
6. Ставка процента по аналогич-
12 %
проф. суждение
гичным займам составляет 12 % годовых (расчет произведен на основании общедоступных данных).
На этапе формирования долгового финансового вложения (в рассматриваемом примере — займа) сначала заполняется карточка расчета, представленная в
табл. 6, на каждый объект, подлежащий трансформации из РСБУ в МСФО.
Таблица 6
Карточка расчета займа по справедливой стоимости
РСБУ
ния, руб.
ным займам (рыночная ставка,
ставка дисконтирования)
Первоначальное отражение займа осуществляется по справедливой стоимости, которая определена по денежным потокам, дисконтированным по рыночной ставке 12 %. Справедливая стоимость выданного займа, рассчитанная в
53
Дисконтированные платежи, руб.
1
1 562 500
проценты
2
1 395 089
проценты
3
1 245 615
проценты
4
1 112 157
проценты
5
992 997
проценты
5
14 185 671
«тело» займа
Итого
20 494 030
Первоначальная справедливая стоимость
таблице 7, равна величине совокупных денежных потоков, дисконтированных
по рыночной ставке 12 %.
В рассматриваемом примере справедливая стоимость займа на момент его
предоставления составит 20 494 030 руб.
Таблица 7
Дисконтированный денежный поток с учетом ставки дисконтирования,
признанной равной рыночной ставке
Год
(формула дисконтирования)
Комментарий
Таким образом, основной проблемой при определении первоначальной
стоимости по МСФО является выявление рыночной ставки процента по рассматриваемому долговому финансовому вложению. Предложенная градация
источников информации, алгоритм определения кредитоспособности заемщика,
эмитента, а также расчетные таблицы по дисконтированию денежных потоков
по вложениям с нерыночной ставкой процента позволят снизить количество
ошибок в расчете первоначальной стоимости долговых финансовых вложений
по МСФО и времени, затрачиваемого сотрудником на расчет.
2.2. Учет использования долговых финансовых вложений
Процедура использования долговых финансовых вложений отражается в
учете и отчетности через формирование последующей стоимости долговых
вложений и определение финансового результата при выбытии вложений.
По РСБУ последующая оценка долговых финансовых вложений производится либо по текущей рыночной стоимости, либо по первоначальной стоимости, а оценка при выбытии также может соответствовать либо первоначальной
54
стоимости (для вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость), либо по последней оценке (для вложений, по которым текущая рыночная стоимость определяется).
Более полно порядок формирования стоимости при выбытии по РСБУ
представлен в Приложении Н. Алгоритм и первичные документы по погашению долгового финансового вложения на примере векселя представлены в
Приложении П.
Международные стандарты предполагают два вида последующей оценки
долговых финансовых вложений, а именно: справедливая стоимость через прибыль и убыток; амортизированная стоимость.
Описание порядка отражения долговых финансовых вложений, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, приведено в Приложении Р на примере финансового векселя.
Однако на практике наибольшие сложности у бухгалтеров возникают при
последующей оценке вложений по амортизированной стоимости.
В ходе исследования разработан алгоритм отнесения долгового финансового вложения к категории активов, «оцениваемых по амортизированной стоимости». На рис. 16 описан данный алгоритм, который позволяет наглядно представить процесс выбора последующей оценки для долгового вложения. Если в
момент покупки долговое финансовое вложение имеет скидку или премию, эта
скидка или премия амортизируется на протяжении срока использования вложения с применением метода эффективной ставки процента. Если нет ни премии,
ни скидки, то в бухгалтерском учете отражается, например, выдача займа, а потом — начисление денежных поступлений основной суммы долга и процентов.
Такие долговые финансовые вложения, как выданные займы, в дальнейшем оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода
эффективной процентной ставки (п. 46а МСФО (IAS) 39), что позволяет осуществлять перераспределение процентов в течение срока займа. Но итоговая
сумма реальной платы за пользование заемными средствами одинакова как в
учете по российским стандартам, так и по международным.
В соответствии с проведенным исследованием на рис. 17 приведен следующий общий алгоритм применения эффективной процентной ставки.
В случае с займом, выданным на нерыночных условиях, когда расчет
справедливой стоимости производится путем дисконтирования будущих денежных потоков по рыночной ставке, то используемая рыночная ставка будет
являться и эффективной ставкой.
55
да
да
нет
нет
да
Финансовое вложение
Бизнес-модель: удержание акти-
Потоки денежных средств = пла-
по нему
нет
Существует учетное несоответствие, которое
стоимости»
нет
Оценка по амортизированной стоимости
да
является долговым?
Оценка по справедливой
вов с целью получения денежных потоков по договору
тежи основного долга и проценты
стоимости
может быть устранено отнесением вложения
к категории «оцениваемые по справедливой
Источник: составлено с использованием данных МСФО (IAS) 39, IFRS 9 [20, 18]
Рис. 16. Алгоритм отнесения долгового финансового вложения к активам,
оцениваемым впоследствии по амортизированной стоимости
Для наглядного представления последовательности определения амортизированной стоимости долговых финансовых вложений предложены расчетные
таблицы по оценке займа, выданного по нерыночной ставке.
Условия примера приведены ранее в разделе 2.1. Было рассчитано, что
справедливая стоимость рассматриваемого займа на момент его предоставления
составляет 20 49 030 руб. Общая сумма дисконтированных денежных потоков
представлена в табл. 8.
56
Проценты
7 %, руб.
Дисконтированные проценты по
рыночной ставке
12 %, руб.
Основная
(тело), руб.
Дисконтированная
ло)
ставке 12 %, руб.
ванный
1 2 3 4 5 = 2 + 4
1
1 750 000
1 562 500
– – 1 562 500
2
1 750 000
1 395 089
– – 1 395 089
3
1 750 000
1 245 615
– – 1 245 615
4
1 750 000
1 112 157
– – 1 112 157
5
1 750 000
992 997
25 000 000
14 185 671
15 178 668
Итого
8 750 000
6 308 358
25 000 000
14 185 671
20 494 030
1. Расчет эффективной ставки, исходя из всех денежных потоков по договору:
Формула: i = ((FV / PV) ^ 1 / n) – 1, где FV = будущая стоимость = тело займа +
мес.)
2. Сравнение полученной эффективной ставки с рыночной.
Различие существенно
Различие не существенно
2.2. Сравнить эффективную ставку
Различие
Различие не
2.2.2. Учет по методу про-
2.1.1. Учет по эф-
2.1. Произвести корректировку пер-
ставке
накопленные до даты погашения проценты), PV = текущая стоимость, n — период,
воначальной стоимости; учитывать
заем по рыночной (эффективной)
Рис. 17. Алгоритм применения эффективной процентной ставки
Расчет дисконтированных денежных потоков
(рассчитанную по денежным потокам) с номинальной ставкой
существенно
фективной ставке
(метод сложных
процентов)
существенно
стых процентов, по номинальной ставке (отличия
от РСБУ отсутствуют)
Таблица 8
по ставке
Год
договора
по периодам и показателям
сумма
займа
57
сумма займа (те
по рыночной
Итого
дисконтиро
денежный поток
Начислено
Получено
Амортизированная
1
2 = 1 × 12 %
3
4 = 1 + 2 – 3
2019
20 494 030
2 459 284
1 750 000
21 203 313
2020
21 203 313
2 544 398
1 750 000
21 997 711
2021
21 997 711
2 639 725
1 750 000
22 887 436
2022
22 887 436
2 746 492
1 750 000
23 883 929
2023
23 883 929
2 866 071
1 750 000
25 000 000
1 год
Первоначальная выдача займа:
Дт
Займы выданные
20 494 030
Дт
Процентный расход
4 505 970
Кт
Денежные средства
25 000 000
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Дт
Займы выданные
2 459 284
Кт
Процентные доходы
2 459 284
Амортизированная стоимость займа в конце первого года (2019 г.) будет
равна 21 203 313 руб. (20 494 030 руб. + 20 494 030 × 12 % – 1 750 000 руб.).
Полный расчет амортизированной стоимости по периодам (годам) представлен
в табл. 9.
Таблица 9
Расчет амортизированной стоимости займа по периодам
Амортизированная
стоимость займа на
Год
начало периода, руб.
процентов
по рыночной ставке
12 %, руб.
процентов
по договорной
ставке 7 %, руб.
стоимость займа
на конец периода,
руб.
В конце последнего года (2023 г.) амортизированная стоимость займа составит 25 000 000 руб., что равняется сумме денежных средств, подлежащих
возврату заемщиком. По результатам расчетов ежегодно в учете по МСФО будут оформляться следующие бухгалтерские записи, приведенные в табл. 10.
Таблица 10
Бухгалтерские записи по займу выданному в соответствии с МСФО
ПРОВОДКИ МСФО
58
ПРОВОДКИ МСФО
Получены проценты по договору:
Дт
Денежные средства
1 750 000
Кт
Займы выданные
1 750 000
2 год
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Дт
Займы выданные
2 544 398
Кт
Процентные доходы
2 544 398
Получены проценты по договору:
Дт
Денежные средства
1 750 000
Кт
Займы выданные
1 750 000
3 год
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Дт
Займы выданные
2 639 725
Кт
Процентные доходы
2 639 725
Получены проценты по договору:
Дт
Денежные средства
1 750 000
Кт
Займы выданные
1 750 000
4 год
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Дт
Займы выданные
2 746 492
Кт
Процентные доходы
2 746 492
Получены проценты по договору:
Дт
Денежные средства
1 750 000
Кт
Займы выданные
1 750 000
5 год
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Дт
Займы выданные
2 866 071
Кт
Процентные доходы
2 866 071
Получены проценты по договору:
Дт
Денежные средства
1 750 000
Кт
Займы выданные
1 750 000
Возврат займа
Дт
Денежные средства
25 000 000
Кт
Займы выданные
25 000 000
Приведенные выше расчетные таблицы наглядно представляют отличие
последующей оценки выданного займа по российским и международным стандартам. Таким образом, при трансформации данных из РСБУ в отчетность по
МСФО необходимо будет осуществить некоторые корректировки стоимости.
59
Заем выданный, руб.
РСБУ
МСФО
Отклонение
на дату выдачи займа
25 000 000
20 494 030
–4 505 970
на 31.12.2019
25 000 000
21 203 313
–3 796 687
на 31.12.2020
25 000 000
21 997 711
–3 002 289
на 31.12.2021
25 000 000
22 887 436
–2 112 564
на 31.12.2022
25 000 000
23 883 929
–1 116 071
на 31.12.2023
25 000 000
25 000 000
–
Процентные доходы, руб.
РСБУ
МСФО
Отклонение
на дату выдачи займа
0
0
0
на 31.12.2019
1 750 000
2 459 284
709284
на 31.12.2020
1 750 000
2 544 398
794398
на 31.12.2021
1 750 000
2 639 725
889725
на 31.12.2022
1 750 000
2 746 492
996492
на 31.12.2023
1 750 000
2 866 071
1116071
Корректировки проводок РСБУ
1 год
Первоначальное признание займа (корректировка до справедливой стоимости):
Дт
Процентные расходы
4 505 970
Кт
Займы выданные
4 505 970
Размер необходимых корректировок по сумме займа и по причитающимся процентам по периодам представлен в табл. 11.
Таблица 11
Расчет трансформационных корректировок из РСБУ в МСФО
Дата
Дата
Порядок осуществления корректировочных проводок представлен в
табл. 12 на примере первого года (предполагается, что все необходимые записи
по учету займа были сделаны в РСБУ).
Таблица 12
Корректировочные проводки по займу, выданному при трансформации
отчетности из РСБУ в МСФО
60