2.1. Учет формирования долговых финансовых вложений

Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Внутренний контроль формирования и использования долговых финансовых вложений. Монография.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 45 / 195 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 > Следующая >>>

ГЛАВА 2.

УЧЕТ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

ДОЛГОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

В КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЯХ

2.1. Учет формирования долговых финансовых вложений

Осуществление процедуры формирования долговых финансовых вложений фиксируется в учете посредством составления первичных документов, их отражения в бухгалтерской базе, а также определения первоначальной стоимости объекта вложения.

Корректное первичное документальное оформление операций является основополагающим критерием при признании объектов как в целях бухгалтерского, так и налогового учета (ст. 313 Налогового Кодекса [НК] РФ).

Как уже отмечалось в предыдущей главе, процентный заем является одним из наиболее распространенных видов долговых финансовых вложений, который применяется как крупными организациями, так и средним, и малым бизнесом.

Основными документами по оформлению процентного займа являются: договор процентного займа, график возврата займа, график возврата

процентов, график предоставления займа (если предполагается перечисление суммы займа несколькими траншами), дополнительные соглашения, подтверждение перечисления займа заемщику (расписка, платежное поручение, акт приема-передачи и т.п.).

Корректное оформление первичных документов по займу и их полное отражение в учете позволяет сформировать достоверную информационную систему, необходимую для реализации внутреннего контроля и формирования рекомендаций по его итогам.

В ходе проведенного исследования выявлено, что значительные нарушения в первичных документах совершаются при оформлении договора займа. Организации либо некорректно отражают все условия займа, либо используют формулировки с несколькими вариантами трактовки и т.п. В условиях существующей практики предпринимательской деятельности необходимо более полно и четко прописывать каждое условие договора займа, во избежание в будущем проблем с заемщиком и налоговыми органами. Выявленные в ходе исследования и рекомендуемые к отражению в договоре займа положения и систематизированные возможные риски при альтернативных условиях и вариантах займа представлены в Приложении И.

Первичные документы по операциям с векселями также являются отправной точкой для корректного учета и расчета первоначальной стоимости вложения. Понимание сущности операции с векселями обеспечит корректное документальное оформление сделки и снизит уровень ошибок (например, не произойдет заключение договора купли-продажи собственного выпущенного векселя и пр.).

В результате исследования выявлено, что наибольшее количество отклонений в оформлении и принятии к учету наблюдается в операциях мены векселей. Ключевой проблемой при мене векселей является вопрос о возможности обмена собственными векселями между организациями-эмитентами. Объектом мены может быть товар (в рассматриваемом аспекте — имущественные права). В соответствии с ГК РФ, имущественные права состоят из: вещных прав (в части права собственности и иных вещных прав) и обязательственных прав. Собственный выпущенный вексель для эмитента (векселедателя) является долговым обязательством (п. 2 ст. 1, п. 2 ст. 75, ст. 76 Положения о переводном и простом векселе), но никак не товаром, имуществом, вещным правом. В п. 1 ст. 307 ГК РФ дано определение обязательству: «В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности».

В соответствии с п. 1. ст. 223 ГК РФ право собственности у приобретателя вещи по договору возникает с момента ее передачи, если иное не предусмотрено законом или договором. Соответственно, вексель становится имуществом только у первого (последующего) получателя (векселедержателя) и только тогда превращается в ценную бумагу (т.е. имущество в понимании ст. 128, 143 ГК РФ). У векселедержателя возникает право собственности на вексель, вследствие чего он может распоряжаться данным имуществом по своему усмотрению (в нашем случае заключать договоры мены).

Таким образом, собственный вексель векселедатель не может обменять или продать (подобного мнения придерживается Президиум ВАС РФ в Постановлении № 5620/11 от 25.07.2011 г.). Если же организация выпускает собственный вексель и продает его по договору купли-продажи, то в данной ситуации возникает так называемый «бронзовый вексель», т.е. вексель, не имеющий реального обеспечения (реального товарного покрытия).

По результатам исследования в табл. 4 систематизированы ситуации, в которых возможно осуществление операций мены для эмитента (векселедателя) и векселедержателя. В данной таблице организация «А» и организация «Б» являются сторонами предполагаемого договора мены. В колонке 1 перечислены векселя, обмениваемые организацией «А», а в колонке 2 — векселя, передаваемые по договору мены организацией «Б». В колонках 4 и 5 отражена правомерность заключения договора мены в каждом конкретном случае и возможные альтернативные варианты реализации векселей, если операция мены не может быть совершена в соответствии с положениями законодательства.

После поступления первичных документов в бухгалтерию данная операция отражается в бухгалтерской базе, что сопровождается формированием первоначальной стоимости долгового финансового вложения.

В российском учете (РСБУ) первоначальная стоимость определяется в зависимости от формы поступления вложения в организацию: сумма фактических затрат по приобретению, согласованная стоимость, текущая рыночная стоимость на дату принятия к учету и пр.

Более полно порядок формирования первоначальной стоимости по РСБУ представлен в Приложении К.

МСФО подразумевают использование справедливой стоимости при первоначальном признании долговых финансовых вложений. И если организация применяет МСФО, то перед бухгалтерами возникают определенные трудности в понимании порядка определения справедливой стоимости с использованием профессионального суждения. Положения МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», введенного на территории РФ приказом Минфина РФ от

27.06.2016 г. № 98н, могут быть использованы российскими организациями: для добровольного применения — со дня официального опубликования; для обязательного применения — в сроки, определенные в этом документе. Так же могут применяться МСФО (IAS) 32 и 39, введенные ранее в 2011 г.

Добровольное применение стандартов МСФО в России означает, что в ситуациях, не урегулированных российскими Положениями по бухгалтерскому учету, организации должны применять МСФО [22]. Таким образом, вследствие общего характера ПБУ 19/02 и отсутствия в нем конкретных положений по учету каждого вида долговых финансовых вложений, организация вправе использовать стандарты МСФО при возникновении учетных проблем по долговым финансовым вложениям, не рассмотренным российскими стандартами бухгалтерского учета.

Таблица 4

Дополнительные

Возможность

договора мены

1 2 3

Собственный век-

До срока / после

Не является

Новация обязательства. У организации «А» было старое обяза-

селя с одновременной выдачей второго

Собственный век-

–

Не является

Зачет встречных требований

Собственный век-

Вексель 3-го лица

–

Не является

Купля-продажа с новацией в вексельное обязательство. (Органи-

Вексель 3-го лица

Собственный век-

До срока погаше-

Не является

Соглашение о досрочном погашении займа, выданного векселяПосле срока по-

Не является

Заем с последующим отступным (организация «А» отдала в по-

Вексель 3-го лица

–

Мена

–

Возможные ситуации заключения договора мены векселей, альтернативные варианты договоров

Организация «А»

сель организации «А» (организация «А» — эмитент)

Организация

«Б»

сель организации «А» (организация «А» — эмитент)

сель организации «Б» (организация «Б» — эмитент)

условия

срока погашения собственного векселя организации А

заключения

меной

Альтернативные варианты договоров

в зависимости от сути операции

тельство перед организацией «Б», выраженное в векселе. В обеспечение старого обязательства организация «А» выдает новый вексель. По своей экономической сути новация одного век- сельного обязательства другим означает погашение первого век-

зация «А» приобрела вексель 3-го лица, оплата не была произведена в срок; обязательство по оплате новируется в вексельное)

сель организации «А» (организация «А» — эмитент)

ния собственного векселя организации А

гашения векселя организации А

меной

ми, посредством отступного (организация «А» отдала в погашение вексель 3-го лица)

гашение своего обязательства вексель 3-го лица)

На этапе формирования долгового финансового вложения необходимо руководствоваться МСФО (IFRS) 9, предлагающим две модели классификации финансовых активов, а именно: активы, оцениваемые впоследствии по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости. Оценка по амортизированной стоимости предоставляет информацию, полезную для принятия решений по финансовым активам, удерживаемым для получения денежных потоков, состоящих из выплаты основной суммы и процентов. Справедливая стоимость применяется для всех прочих активов, в том числе и удерживаемых для продажи.

Основаниями для определения класса финансового актива являются:

1) бизнес-модель организации, используемая для управления финансовы-

ми активами и соответствующая стратегическим целям деятельности;

2) характеристики финансового актива, связанные с предусмотренными

договором потоками денежных средств.

В ходе изучения международных стандартов выявлено, что организации могут сформировать методологию и разработать собственные бизнес-модели по управлению долговыми финансовыми вложениями, которые могут подразделяться, например, по видам вложений (корпоративные облигации, векселя, выданные займы и пр.), по способу получения прибыли (удержание до погашения, продажа, мена и пр.)

Обычно долговые финансовые вложения первоначально оцениваются по справедливой стоимости, равной сумме вознаграждения, уплачиваемого одной стороной сделки другой (т.е. цена операции) [119]. В других случаях долговое финансовое вложение, выданное или приобретенное под нерыночный процент, должно переоцениваться по справедливой стоимости путем дисконтирования денежных потоков по рыночным ставкам (МСФО [IAS] 39, действовал до 2018 г.). Например, выданные беспроцентные займы, не признаваемые в качестве финансовых вложений в РСБУ, будут признаваться в МСФО финансовыми активами, отражаться по статье «Займы выданные» по дисконтированной стоимости (за исключением краткосрочных вложений по которым эффект от дисконтирования будет несущественным).

Таким образом, если ставка процента по выданному займу ниже рыночной, то платой за невыгодный для организации заем будет являться разница между справедливой стоимостью и непосредственной суммой займа. Необходимость данных расчетов обусловлена требованием МСФО по предоставлению реальных результатов от сделки и соответствует принципу осмотрительности. Осуществление расчетных процедур приведет к повышению сопоставимости отчетности. Справедливая стоимость займа будет равна номинальной (и как

Первоначальная стоимость = Справедливая стоимость

Процентная ставка долгового

Справедливая стоимость =

Справедливая стоимость = сумма

рыночной ставке

МСФО

следствие соответствовать российской оценке), если заем будет выдан под рыночный процент. При невыгодной сделке (совершенной под более низкий процент, чем рыночный) в учете заем разделяется на непосредственно сумму займа и условно начисленные проценты, которые чаще всего единовременно признаются в расходах.

Практика международного учета по сравнению договорной и рыночной процентных ставок по займам должна быть использована в отечественном бухгалтерском учете, так как предоставляемая пользователям бухгалтерская отчетность, которая не отражает реальную рыночную процентную ставку долговых финансовых вложений, может значительно искажать представление о финансовой деятельности организации. Систему МСФО по учету долговых финансовых вложений и вводимые ею понятия справедливой (рыночной) стоимости долговых финансовых вложений можно рассматривать как «расширение» ПБУ 19/02.

Определение первоначальной стоимости по международным стандартам производится путем дисконтирования будущих денежных потоков (поступлений или платежей) в течение срока действия займа с использованием рыночной ставки. Алгоритм определения первоначальной оценки по МСФО 39 представлен на рис. 14.

финансового вложения = рыночная ставка

сумма вознаграждения, уплаченная по сделке

финансового вложения ≠ рыночная ставка

вознаграждения, уплаченная по сделке, переоцененная путем дисконтирования денежных потоков по

Источник: составлено с использованием данных МСФО (IAS) 39, IFRS 9 [20, 18]

Рис. 14. Алгоритм определения первоначальной оценки

долгового финансового вложения по МСФО

Иерархия источников информации для определения справедливой стоимости приведена в МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», в соот-

ветствии с которой наивысший приоритет отдается котируемым ценам (без поправок) на активных рынках по идентичным активам или обязательствам и наименьший приоритет ненаблюдаемым данным (п. 76–85 МСФО (IFRS) 13).

Основная проблема, возникающая перед бухгалтерами при расчете справедливой стоимости, заключается в определении рыночной ставки по аналогичным видам долговых финансовых вложений. Определить данную ставку бухгалтер должен посредством своего профессионального суждения.

Понятие профессионального суждения является новым для российской действительности.

Появление сложностей в применении российскими бухгалтерами профессионального суждения на практике, по мнению профессора Соколова Я.В., обусловлено привычкой бухгалтера ориентироваться на распоряжения сверху, которая была присуще советской бухгалтерской школе. А переход на МСФО дает бухгалтеру право выбора [100]. Однако подобная свобода чревата злоупотреблениями. На практике часто руководство организации, мотивированное желанием представить свое финансовое положение в более выгодном свете, дает указание бухгалтерии отразить те или иные активы по установленной руководством стоимости и составить подтверждающие документы о якобы проведенном процессе определения справедливой стоимости объекта. На самом же деле происходит типичная фальсификация данных и манипулирование мнением пользователей отчета.

Понятие справедливой стоимости вносит путаницу в деятельность бухгалтеров и приводит к разрыву логической связи между записями в учете и содержанием первичных документов, принимаемых к учету, так как цены, зафиксированные в документах, могут кардинально отличаться от справедливой стоимости, определенной по МСФО.

Категория «справедливая стоимость» в последнее время подвергается значительной критике в международной научной и профессиональной среде. Например, профессор Шиам Сандер (Йельская школа менеджмента, США), профессор Стелла Фирнли (Борнмутский университет, Великобритания) [141], профессор Йорк-Маркус Хитц (университет Геттингтон, Германия) [137] рассматривают справедливую стоимость как одну из причин мирового финансового кризиса 2008 г. Данные факты ставят под сомнение рациональность использования справедливой стоимости как источника информации для контроля и принятия решений.

Профессор бухгалтерского учета, экономики и финансов в Йельской школе Шиам Сандер и профессор бухгалтерского учета из Борнмутского уни-

верситета, Стелла Фирнли критикуют цикличность оценки по справедливой стоимости и утверждают, что вместо того чтобы верно информировать инвесторов на основе тщательной оценки балансовых составляющих организации, модель справедливой стоимости банально все сводит к рыночным ценам [141]. По их мнению, стандарты МСФО не привносят в учет по существу ни информативности, ни сравнимости. Аналогичного мнения придерживается североамериканская группа страховых организаций (The Group of North American Insurance Enterprises) [145].

В российской научной среде критиком категории «справедливая стоимость» являлся профессор Я.В. Соколов, утверждающий, что «введение в учет “справедливой стоимости” равнозначно ликвидации в нашем понимании бухгалтерского учета» [100], так как теперь «первичные документы перестают быть основой для бухгалтерских записей и предметом бухгалтерского учета выступают [сами] факты хозяйственной жизни, а отнюдь не их документальное оформление…». Критически относится к применению справедливой стоимости и профессор Палий В.Ф., обращающий внимание, что «у руководства компании может возникнуть соблазн проявлять значительную вольность и влиять на динамику прибыли к своей выгоде» [63, с. 40].

Наиболее подходящей информацией для определения справедливой стоимости будут цены на активном рынке, однако слабая развитость института финансового рынка в России и отсутствие достаточного количества активных рынков не позволяет определять справедливую стоимость в соответствии с международными стандартами. Определение справедливой стоимости посредством привлечения профессиональных оценщиков, ставит вопрос о соответствии понесенных на оценку затрат экономическому эффекту от использования данной стоимости в отчетности.

По нашему мнению, критика справедливой стоимости является обоснованной, и ее использование в качестве информации для принятия решений не является достаточным и объективным. Внедрение справедливой стоимости может создать реальную угрозу фальсификации большей части экономической информации в стране, что может привести к будущему финансовому коллапсу.

В исследовании рассмотрены возможные общедоступные источники по определению рыночной ставки по долговым финансовым вложениям, которая может быть использована при определении справедливой стоимости.

Критериями сопоставимости для договоров займа, которые должны учитываться при определении рыночной ставки, выступают: кредитная история и платежеспособность соответственно получателя займа; срок, на который предоставляется заем или кредит, и т.д. (п. 11 ст. 105.5 НК РФ).

Название

информации

Внутренние источники информации

1. Аналогичные

Полный доступ для внутреннего

- возможно отсутствие сопо-

Внешние источники информации

1. Информация по

Частичный доступ на сайтах бан-

- разрозненность, отрывочность

2. Информация по

Общедоступность,

мер, «Финмаркет»)

- возможное отсутствие сопо-

3. Информация по

Общедоступность, данные ин-

- сортировку можно сделать

Источниками информации, используемыми при сопоставлении условий сделок, могут быть сведения о ценах и котировках российских и иностранных бирж; сведения о ценах (пределах колебаний цен) и биржевых котировках, содержащиеся в официальных источниках информации; информацию о сделках, совершенных налогоплательщиком и пр.

Выявленные в ходе исследования источники информации о рыночных ценах на долговые финансовые вложения представлены в табл. 5 в порядке снижения обоснованности использования источника для расчета.

Соответствие внешних источников при определении рыночной ставки процента критериям ст. 105.5 НК РФ представлено в Приложении Л.

Таблица 5

Градация источников информации для определения процентной ставки

по некотируемым долговым финансовым вложениям

источника

сделки, совершенные организацией

корпоративным кредитам

доходности корпоративных облигаций

Доступ Недостатки

пользования

ков

сайты Московской биржи, информационных агентств (напри-

ставимых сделок с независимым контрагентом;

- отсутствие уверенности в том, что имеющиеся аналогичные сделки с независимым контрагентом оформлены по рыночным ценам

информации;

- отсутствие единых баз данных

ставимых, аналогичных сделок

доходности векселей

формационных систем (например, система Корпоративные долговые обязательства, РВСВекселя), средневзвешенные курсы (данные АУВЕР)

только по дате погашения, номиналу и векселедателю;

- средневзвешенные котировки представляются с запозданием;

- не учитывается специфика договора

Название

информации

4. Бюллетень банковской ста-

Общедоступность, офи-

- предоставление информации

5. Средневзвешенные про-

6. Сведения о кредитах,

–

7. Средневзвешенные про-

–

8. Ставка рефинансирования

странной валюте = 15 %)

Общедоступность, офи-

- не учитывается специфика

цента по займу

источника

тистки (ежемесячный выход)

центные ставки по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам и нефинансовым организациям, в рублях / в иностранной валюте

предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства

центные ставки (доходность) по операциям кредитных организаций с векселями, номинированными в рублях, по срокам погашения и пр.

Доступ Недостатки

циальный сайт Банка России

с запозданием;

- не учитывается специфика договора;

- признание средневзвешенных величин в качестве индикатора рыночной ставки процента является спорным (учитывается только критерий срочности)

(для рублевых долговых финансовых вложений = ставка рефинансирования × 1,1; для вложений, выраженных в ино-

Как показали результаты исследования, определение рыночной ставки процента по займам и прочим долговым финансовым вложениям зависит не только от источника информации, но и от профессионального суждения ответственного сотрудника. По нашему мнению, при формировании учетной политики необходимо отразить следующую информацию:

- порядок определения рыночной ставки процента по долговым финансо-

вым вложениям (для займов, для облигаций, векселей пр.);

- источники информации при определении рыночной ставки;

- диапазон возможного колебания процента от рыночной ставки (в соот-

ветствии с Налоговым Кодексом допускается отклонение в большую или меньшую сторону не более 20 % от рыночной цены);

циальный сайт Банка России

договора, вида вложения, контрагента, отрасли и прочее многообразие факторов, влияющих на уровень ставки про-

ного за данные расчеты;

- требования к профессиональной квалификации сотрудника, ответствен-

<<< < Предыдущая 1 2 3 45 / 195 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]