Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Внутренний контроль формирования и использования долговых финансовых вложений. Монография.pdf
Также для обеспечения должной осмотрительности и осторожности по
заключаемому договору необходимо сформировать пакет первичных документов, подтверждающих проведение организацией всех контрольных мер при выборе данного контрагента. Предложенный комплект документов отражен в
Приложении С. Впоследствии на стадии текущего контроля данный пакет документов по контрагенту дополняется возникающей информацией из внешних
источников о существенных изменениях в деятельности контрагента, например,
наличие решений по судебным разбирательствам, появление признаков банкротства и пр.
Текущий внутренний контроль реализуется непосредственно в течение
процесса совершения хозяйственной операции с долговыми финансовыми вложениями. Основными источниками информации, необходимой для осуществления текущего внутреннего контроля, в большей мере являются данные бухгалтерского учета, а также внутренние нормативные документы, такие как
учетная политика, приказы по текущей деятельности и пр.
Нельзя не согласиться с Назаровым Д.В. о том, что учетная политика играет ведущую роль при формировании и регулировании финансового, управленческого, и, в определенной мере, налогового учета. Именно в этих учетных
системах формируется основной массив данных, которые после соответствующих преобразований и анализа служат информационной основой принятия
стратегических и тактических решений на всех уровнях управления [115].
Перечень источников информации, требуемой для текущего внутреннего
контроля операций с долговыми финансовыми вложениями, достаточно широк.
Предлагаемые внутренние регистры по движению долговых финансовых вложений, а именно: Журнал регистрации выданных займов, представленный в
табл. 23, Журнал регистрации выданных и приобретенных векселей, представленный в табл. Т.1 Приложения Т, являются начальной ступенью для обеспечения текущего контроля приобретаемых долговых финансовых вложений.
В Журнал регистрации выданных займов данные вводятся при каждом
факте выдачи займа. Данный отчет представляет информацию о движении выданных займов (выдача займа, погашение). Фиксируются вносимые изменения
в условия займа (по столбцам 6,7 Журнала), а также отражается факт заключения сделки с взаимозависимым лицом (столбец 11), что позволяет впоследствии
анализировать соответствие условий сделки законодательству о сделках с взаимозависимыми лицами, а также отслеживать движение денежных средств для
внутригрупповой поддержки, осуществляемое через выдачу займов.
81
Журнал регистрации выданных займов
Ведется с «30.11.2008 г.» по « » 20 г.
выдачи
Изменение условий
Место
1 2 3
4 5 6 7 8 9 10
11
Консалтанси
№ ПД-12/11-07
101 039 277,00
безнал.
1,5 – –
31.12.2018
–
ФВ–1
–
Верис
№ В-6-54-11
8 000 000,00
безнал.
5
01.01.2011
ставка %
31.07.2018
–
ФВ–1
–
Информ-М,
№ И-19/8 от
78 670 980,00
безнал. 6 –
–
30.09.2023
–
ФВ–1
+
Борнел
№ Б-54/11-6
46 228 000,00
безнал.
8
14.02.2012
срок
01.03.2021
–
ФВ–1
–
Трейдком
№ Т-05-7-12
65 000 760,00
безнал.
6
01.10.2012
ставка %
31.07.2020
–
ФВ–1
–
Строймир
№ СМ-11
150 000 300,00
безнал. 6 –
–
30.11.2018
–
ФВ–1
+
Экомир
№ Э- 45/12
15 000 000,00
безнал.
15 – –
12.06.2018
–
ФВ–1
–
Таблица 23
Журнал регистрации выданных займов
Заемщик
ООО
ООО
ООО
ООО
ЗАО
ООО
№ и дата
договора
от 30.11.2008
от 05.11.2009
10.04.2010
от 11.07.2011
от 05.07.2012
от 15.11.2012
Сумма зай-
ма, руб.
Форма
займа
Ставка
%
обязательства
дата содержание
= 11,5
погашения
= 01.03.2015
= 9
Срок погашения
Факт по-
гашения
хранения
документов
(папка № )
Взаимо-
завис.
лицо
ООО
от 02.02.2013
82
Все векселя, независимо от их вида и назначения, а также от порядка отражения в учете, должны передаваться по акту приема-передачи векселей (ценных бумаг) и регистрироваться в Журнале регистрации выданных и приобретенных векселей, приведенном в табл. Т.1 Приложения Т.
Данный Журнал предоставляет не только обязательную информацию по
идентификации объекта вложений (серия, номер векселя, договор и пр.), но и
информацию о цели приобретения того или иного векселя, как то: для продажи
или для удержания до погашения.
В первом варианте организация ожидает получение дохода от разности в
цене покупки и цене продажи (спекулятивный доход), во втором — получение
процентного (дисконтного) дохода (инвестиционный доход). Также отдельной
графой (столбец 15) отражается наличие взаимозависимости с эмитентом,
контрагентом операции. Последующее выбытие векселя фиксируется в столбце
12, что позволяет отслеживать движение векселей и соответствие первоначальной цели приобретения фактическому виду выбытия.
Следующий уровень документооборота представлен разработанными авторами справками — расчетами ежемесячного дохода по выданным займам, по
векселям, которые подлежат ежемесячному заполнению по каждому объекту
финансовых вложений. Справка — расчет процентов по займу выданному,
представленная в табл. 24, является универсальной и может применяться как у
организации-займодавца, так и у организации-заемщика.
По данной справке можно выявить размер получаемого дохода по каждому объекту финансового вложения как в рассматриваемом месяце, так и
накопительно — с учетом предыдущих периодов. Подобная информация бу-
дет полезна при анализе эффективности финансовых вложений, ее динамике
по периодам.
Данная справка-расчет может применяться также для определения дохода
по процентным векселям. Расчет же дисконтного дохода производится в справке-расчете дохода по дисконтному векселю в табл. Т.2 Приложения Т.
Дисконтный доход начисляется ежемесячно. К дате погашения сформируется вся сумма дисконтного дохода. Данная справка также позволяет отследить динамику дохода по исследуемому объекту финансовых вложений.
83
СПРАВКА-РАСЧЕТ ПРОЦЕНТОВ ПО ЗАЙМУ ВЫДАННОМУ
Заемщик
ООО Консалтанси
Расчет процентов по займу №ПД-12/11-07 от 30.11.2008
срок возврата
31.12.2018
Сумма займа (по первоначальному договору) 108 000 000 руб.
начисления
Период начисления
во
Сумма
ст.7
сумма,
сумма.,
1 2 3 4 5 6 7 8 9
10
11
12
проводки
-
дт 58.03-кт 51-
– – – – –
–
дт 76.09-кт 91.01
12.11.2007
102 660 000
– – – – – – – – –
05.12.2007
5 340 000
29.10.2008
6 960 723
– – – – – – –
итого
108 000 000
–
6 960 723
– – – – – – –
перевод
30.11.2008
101 039 277
– – – – – – –
1 473 658,07
На 01.01.18
101 039 277
– – – – – – –
7 664 384,20
–
янв. 18 – – – –
101 039 277
01.01.2018
31.01.2018
31
128 721
–
фев. 18 – – – –
101 039 277
01.02.2018
28.02.2018
28
116 264
–
мар. 18 – – – –
101 039 277
01.03.2018
31.03.2018
31
128 721
–
апр. 18 – – – –
101 039 277
01.04.2018
30.04.2018
30
124 569
–
май 18 – – – –
101 039 277
01.05.2018
31.05.2018
31
128 721
–
итого % за янв–май 2018
626 997
–
Итого на 01.06.2018 г.:
109 330 658
по займу
101 039 277
по процентам
8 291 381
Таблица 24
Месяц
долга
Образец Справки-расчета процентов по выданному займу
Выдача займа Погашение займа
дата
руб.
дата
руб.
Текущее
сальдо
Ставка
%
процентов
начало окончание
Кол-
дней
процентов
(= ст.6/365×
/100×ст.10)
Погашено
процентов
–
1,5
84
По нашему мнению, данные справки-расчеты предоставляют возможность
прогнозирования будущих денежных потоков по каждому финансовому вложению.
На четвертом уровне внутреннего документооборота формируются сводные таблицы финансовых результатов от операций с финансовыми вложениями
в разрезе каждой категории вложений: займы выданные, векселя финансовые,
облигации и т.п. Образцы первичных документов представлены в табл. 25 и в
табл. Т.3 Приложения Т.
В сводной таблице по финансовым результатам от выданных займов займы представляются в зависимости от срока их погашения: в начале таблицы отражаются займы с наименьшим сроком возврата, в конце — с наибольшим.
Форма данного документа представлена ниже в табл. 25. Сводная таблица формируется по итоговым данным из справок-расчетов. В данном регистре подводится итог от операций с займами в разрезе краткосрочных, долгосрочных, выделены просроченные операции и общий итог по данному виду вложений. Приводится количественная характеристика движений займов: количество договоров на начало и конец изучаемого периода, сколько договоров было заключено
и завершено в периоде. Сгенерированные в данных таблицах данные могут
быть использованы в анализе эффективности финансовых вложений в разрезе
эмитентов, срочности погашения, взаимозависимости и т.п.
Аналогично составлен сводный отчет по финансовым результатам от
операций с векселями, предложенный в табл. Т.3 Приложения Т. Добавлена
строка по цели использования векселя: для продажи, удержание до погашения,
которая впоследствии при необходимости может позволить произвести анализ
доходов от разных целевых групп вложений.
Итоговые данные из отчетов низшего уровня переносятся в категорию исходных данных для отчетов более высокого уровня, что позволяет провести автоматизацию процесса заполнения предлагаемых внутренних учетных регистров.
Последующий внутренний контроль осуществляется по окончании процессов формирования и использования долговых финансовых вложений
(например, при выбытии вложения), а также при достижении установленного
отчетного периода.
В качестве основного источника информации для последующего контроля и принятия управленческих решений выступают бухгалтерская отчетность и внутренние итоговые отчеты, такие как Итоговый отчет о движении
долговых финансовых вложений, представленный в табл. 26, и Итоговый отчет
о финансовых результатах операций с долговыми финансовыми вложениями
(фрагмент представлен в табл. 27, полный вариант отражен в табл. Т.4 Приложения Т).
85
Период май.18
На 01.01.2018
ш
%
На 01.06.2018
1 2 3 4 5 6 7 8 9
10
11
12
13
14
Экомир
№ 1
12.06.18
–
–
15 000 000
191 100
930 822
1 000 000
0
14 000 000
930 822
–
–
Верис
№ В-6
31.07.18
6 450 000
1 340 500
5 890 000
57 528
287 640
800 000
0
5 090 000
1 628 140
–
–
Строймир
№ СМ-11
30.11.18
150 000 300
3 005 600
150 000 300
764 385
3 821 954
0
0
150 000 300
6 827 554
+
+
Консал-
№ ПД-07
31.12.18
101 039 277
7 664 384
101 039 277
128 721
626 997
0
0
101 039 277
8 291 381
+
–
итого краткосроч-
257 489 577
4 346 100
271 929 577
1 141 734
5 667 413
1 800 000
0
270 129 577
17 677 897
2
1
в том числе просро-
– – – – – – – – – – –
–
Таблица 25
Сводная таблица финансовых результатов от операций с долговыми финансовыми вложениями.
Категория «Займы выданные»
Контр-
агент
ООО
ООО
ООО
танси ООО
Договор Срок
от 02.02.13
от 05.11.09
от 15.11.12
от 30.11.08
%
Сумма
пога-
шеного
займа
за май
сумма
займа,
руб.
%, руб.
Сумма
займа на
01.05.2018
%
январь-
за май
май
2018,
2018,
руб.
руб.
2018, руб.
Краткосрочные (погашение в период 01.01.2018–31.12.2018)
Пога-
ено
за май
2018,
руб.
сумма
займа, руб.
%, руб.
(25 % =
71 985 725 руб.)
крупная сделка
Взаимозависимость
ные займы
ченные займы
86
На 01.01.2018
май 2018,
Сумма
На 01.06.2018
1 2 3 4 5 6 7 8 9
10
11
12
13
14
Долгосрочные (погашение после 01.01.2019)
Борнел
№ Б-6 от
01.03.21
46 228 000
5 506 720
46 228 000
314 097
1 570 400
0,00
0
46 228 000
7 077 120
-
-
Трейдком
№ Т-05 от
31.07.20
65 000 760
4 987 000
65 000 760
496 855
2 470 670
0,00
0
65 000 760
7 457 670
-
-
Информ-М,
№ И-19 от
30.09.23
78 670 980
16 700 000
78 670 980
400 898
2 004 500
0,00
0
78 670 980
18 704 500
+
+
итого долгосрочные
–
189 899 740
27 193 720
189 899 740
1 211 850
6 045 570
0,00
0
189 899740
33 239 290
1
1
итого займы выдан-
–
447 389 317
31 539 820
461 829 317
2 353 584
11 712 983
1 800 000
0
460 029 317
50 917 187
3
2
май.18
Движение
6
Займы на начало периода, шт.
1 Выдано займов, шт.
7
Займы на конец периода, шт.
Контр-
агент
ООО
ЗАО
ООО
займы
Договор Срок
11.07.2011
05.07.2012
10.04.2010
сумма
займа, руб.
%, руб.
Сумма
займа на
01.05.2018
%
за май
2018,
руб.
%
январь-
руб.
пога-
шеного
займа
за май
2018,
руб.
Пога-
шено
%
за май
2018,
руб.
сумма
займа, руб.
%, руб.
(25 % =
71 985 725 руб.)
крупная сделка
Взаимозависимость
ные
87
Итоговый отчет о движении долговых финансовых вложений
Период май.18
Абсолютное измене-
Темп прироста
Учетная
стоимость,
Учетная
стоимость,
Учетная
стоимость,
10 = 6/2 ×
11 = 6/4 ×
1. Краткосрочные (погашение в период 01.01.2018 - 31.12.2018)
1.1. Всего
257 489 577
56,38
273 429 577
57,85
271 629 577
57,69
14 140 000
–1 800 000
5,49
-0,66
в том числе
0
Займы выданные
257 489 577
56,38
271 929 577
57,54
270 129 577
57,37
12 640 000
–1 800 000
4,91
-0,66
Векселя
0
0,00
1 500 000
0,32
1 500 000
0,32
1 500 000
0 – –
2. Долгосрочные (погашение после 01.01.2019)
Всего
199 189 740
43,62
199 189 740
42,15
199 189 740
42,31 0 0 0 0
в том числе
Займы выданные
189 899 740
41,58
189 899 740
40,18
189 899 740
40,33
0
0
0
0
Векселя
9 290 000
2,03
9 290 000
1,97
9 290 000
1,97
0
0
0
0
3. Итого долго-
456 679 317
100
472 619 317
100
470 819 317
100
14 140 000
–1 800 000
0
0
4. Среднемесячная величина долго-
Таблица 26
Итоговый отчет о движении долговых финансовых вложений
Вид вложения
1 2 3 4 5 6 7 8 = 6 – 2 9 = 6 – 4
вых финансовых вложений
На 01.01.2018 На 01.05.2018 На 01.06.2018
тыс. руб.
Удельный
вес, %
тыс. руб.
Удельный
вес, %
тыс. руб.
Удельный
вес, %
ние на 01.06.2018, руб.
с 01.01.18
накопит. с 01.05.18
на 01.06.2018, %
с 01.01. 18
накопит. с 01.05.18
100% – 100%
100% – 100%
вых финансовых вложений
(ст.4 + ст.6)/2, руб.
471 719 317
88
Итоговый отчет о движении долговых финансовых вложений представляет сводную информацию о динамике вложенных денежных средств в объекты
финансовых вложений, показывает абсолютный прирост вложений за рассматриваемый период и в сравнении с началом года. По данному отчету можно проследить прирост вложений в зависимости от срока и вида, и определить среднемесячную величину финансовых вложений, необходимую для расчета эффективности операций с данными активами. При необходимости можно ввести
группировку по целям использования вложений и выявить, сколько вложений
предназначено для продажи и для удержания до погашения, сколько выбыло и
соответствовало ли выбытие заявленным целям.
В рассматриваемом примере на конец мая 2018 г. по сравнению с 1 января 2018 г. произошло увеличение количества краткосрочных финансовых вложений в размере 5 % за счет выданных займов.
Итоговый отчет о финансовых результатах операций с долговыми финансовыми вложениями, приведенный в табл. Т.4 Приложения Т (табл. 27), предоставляет информацию о прибыли от операций с финансовыми вложениями и
эффективности данных вложений.
В качестве показателей эффективности финансовых вложений была выбрана методика, предложенная Левиной М.В. в исследовательской работе «Организация и методика экономического анализа финансовых вложений» [74], как
то: длительность одного оборота и эффективность финансовых вложений, выведенная из формулы рентабельности активов. Средняя величина финансовых
вложений определяется как сумма финансовых вложений на начало и конец периода, деленная на два.
С использованием табл. 26 можно осуществлять расчет эффективности
вложений в зависимости от срока погашения, вида или прочих параметров.
Расчет эффективности по каждому виду финансового вложения позволяет
сформировать мнение о росте / снижении доходности отдельных видов вложений и провести рейтинговую оценку по наиболее и наименее доходным и ликвидным вложениям, исключая поступления из других источников. Если показатель эффективности финансовых вложений увеличивается, как представлено в
строке 4 табл. 27, то это свидетельствует о росте доходности. Показатель длительности 1 оборота, приведенная в строке 6 табл. 27, отражает время, в течение которого организация получит доход от проинвестированных в финансовые
вложения средств. Чем ниже данный показатель, тем лучше.
В табл. 27 и табл. Т.4 Приложения Т проведен анализ динамики эффективности финансовых вложений за май 2018 г. и за май 2017 г. По данным таблицы наглядно представлено, что доходы от финансовых вложений в мае
2018 г. выросли на 188 %, или на 1 725 836 руб.
89
Итоговый отчет о финансовых результатах операций с долговыми финансовыми вложениями
период май 2018
За янв.–май
(накопит.
За аналогичный
период прошлого
Абсолютное
клонение: май
1
2 3 4
5 = 3 – 4
6 = 3/4 × 100% – 100%
1. Доходы организации, всего, руб.
56 506 900
11 484 500
8 104 040
3 380 460
42
2. Доходы организации от финансовых вло-
11 866 450
2 641 442
915 606
1 725 836
188
от краткосрочных векселей
109 524
73 810
0
73 810
–
от долгосрочных векселей
43 943
21 4048
37 916
176 132
465
3. Средняя величина финансовых вложений,
453 709 317
471 719 317
241 228 257
230 491 060
96
краткосрочных векселей
1 500 000
1 500 000
0
1 500 000
–
долгосрочных векселей
9 290 000
9 290 000
7 290 000
2 000 000
27
4. Эффективность финансовых вложений
0,026
0,006
0,004
0,002
48
краткосрочных векселей
0,073
0,049
0,000
0,049
–
долгосрочных векселей
0,005
0,023
0,005
0,018
343
5. Длительность анализируемого периода,
151
31
31 0 0
6. Длительность 1 оборота, всего, в дн.
5 773
5 536
8 167
–2 631
–32
краткосрочных векселей
2 068
630 0 630
–
долгосрочных векселей
31 923
1 345
5 960
–4 615
–77
Фрагмент Итогового отчета о финансовых результатах операций с долговыми финансовыми вложениями
Таблица 27
Показатель
жений, всего, руб.
всего, руб.
(рентабельность), всего, руб. (= стр.2 / стр.3)
дни
2018
на 01.06.2018 )
За май 2018
(на 01.06.2018)
года (май 2017)
от
2017 / май 2018
Темп прироста:
май 2017 / май 2018
(стр.5 / стр.4)
90