Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Применение акционерного законодательства
.pdf
УДК 347.725
ББК 67.404
Ш 24
Шапкина Г.С.
Ш 24
Применение акционерного законодательства. – М.: Статут,
2009. – 320 с.
ISBN 978-5-8354-0565-7 (в пер.)
нодательства, постановления Пленума и другие документы
Высшего Арбитражного Суда РФ, а также судебные акты по
конкретным делам, затрагивающие наиболее важные вопросы правового регулирования корпоративных отношений.
ниям, внесенным (и предлагаемым к внесению) в Федеральный закон «Об акционерных обществах», тенденциям в
развитии современного акционерного права, в том числе
проблемам дискуссионного характера. Освещаются вопросы
формирования уставного капитала акционерных обществ,
поддержания их экономической стабильности, защиты прав
акционеров и др.
преподавателей юридических вузов и других лиц, интересующихся акционерным правом.
Сборник
Исследуются нормы действующего акционерного зако-
Значительное внимание уделено изменениям и дополне-
Для практикующих юристов, студентов, аспирантов,
ISBN 978-5-8354-0565-7
© Издательство «Статут», редподготовка, оформление, 2009
УДК 347.725
ББК 67.404
© Шапкина Г.С., 2009
Список сокращений
Список сокращений
Г.С. Шапкина. Применение акционерного законодательства
СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ
АПК, АПК РФ − Арбитражный процессуальный кодекс Россий-
ской Федерации
ГК, ГК РФ − Гражданский кодекс Российской Федерации
Закон, Закон об акционерных обществах − Федеральный закон от
26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»
Закон о банках и банковской деятельности − Федеральный закон
от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности»
Закон о Банке России − Федеральный закон от 10 июля 2002 г.
№ 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке
России)»
Закон о банкротстве − Федеральный закон от 26 октября 2002 г.
№ 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
Закон о государственной регистрации юридических лиц − Федеральный закон от 8 августа 2001 г. № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»
Закон о государственных унитарных предприятиях − Федеральный
закон от 14 ноября 2002 г. № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях»
Закон о защите конкуренции − Федеральный закон от 26 июля
2006 г. № 135-ФЗ «О защите конкуренции»
Закон о народных предприятиях − Федеральный закон от 19 июля
1998 г. № 115-ФЗ «Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)»
Закон о приватизации − Федеральный закон от 21 декабря 2001 г.
№ 178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального
имущества»
Закон о рынке ценных бумаг − Федеральный закон от 22 апреля
1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Закон о страховании − Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-I
«Об организации страхового дела в Российской Федерации»
Закон об инвестиционных фондах − Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»
3
Г.С. Шапкина. Применение акционерного законодательства
Закон об иностранных инвестициях − Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской
Федерации»
Закон об исполнительном производстве − Федеральный закон
от 2 октября 2007 г. № 229-ФЗ «Об исполнительном производстве»
Закон от 24 февраля 2004 г. № 5-ФЗ − Федеральный закон
от 24 февраля 2004 г. № 5-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах»»
Закон от 5 января 2006 г. № 7-ФЗ − Федеральный закон от 5 января 2006 г. № 7-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон
«Об акционерных обществах» и некоторые другие законодательные
акты Российской Федерации»
Закон от 5 февраля 2007 г. № 13-ФЗ − Федеральный закон от
5 февраля 2007 г. № 13-ФЗ «Об особенностях управления и распоряжения имуществом и акциями организаций, осуществляющих
деятельность в области использования атомной энергии, и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Закон от 6 апреля 2004 г. № 17-ФЗ − Федеральный закон от 6 апреля 2004 г. № 17-ФЗ «О внесении изменений в статью 42 Федерального закона «Об акционерных обществах»»
Закон от 7 августа 2001 г. № 120-ФЗ, Закон № 120-ФЗ − Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 120-ФЗ «О внесении изменений
и дополнений в Федеральный закон «Об акционерных обществах»»
Закон от 31 октября 2002 г. № 134-ФЗ − Федеральный закон
от 31 октября 2002 г. № 134-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об акционерных обществах»»
Закон от 27 июля 2006 г. № 146-ФЗ − Федеральный закон
от 27 июля 2006 г. № 146-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах»»
Закон от 2 декабря 2004 г. № 153-ФЗ − Федеральный закон
от 2 декабря 2004 г. № 153-ФЗ «О внесении изменения в статью 68
Федерального закона «Об акционерных обществах»»
Закон от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ − Федеральный закон
от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря
2011 года»
Закон от 27 декабря 2005 г. № 194-ФЗ − Федеральный закон
от 27 декабря 2005 г. № 194-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон «Об ак-
4
Список сокращений
ционерных обществах» и Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»»
Закон от 27 июля 2007 г. № 220-ФЗ − Федеральный закон
от 27 июля 2007 г. № 220-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации»
Постановление Пленума ВАС РФ № 19 − постановление Пленума
Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 18 ноября
2003 г. № 19 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах»»
Постановление Пленума ВАС РФ № 40 − постановление Пленума
Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 20 июня
2007 г. № 40 «О некоторых вопросах практики применения положений законодательства о сделках с заинтересованностью»
Постановление пленумов ВС РФ и ВАС РФ № 4/8 − постановление Пленума Верховного Суда Российской Федерации и Пленума
Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 2 апреля
1997 г. № 4/8 «О некоторых вопросах применения Федерального
закона «Об акционерных обществах»»
Постановление пленумов ВС РФ и ВАС РФ № 6/8 − постановление Пленума Верховного Суда Российской Федерации и Пленума
Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 1 июля
1996 г. № 6/8 «О некоторых вопросах, связанных с применением
части первой Гражданского кодекса Российской Федерации»
Положение о ведении реестра − Положение о ведении реестра
владельцев именных ценных бумаг, утвержденное постановлением
Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября 1997 г.
№ 27
Стандарты эмиссии − Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденные приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 25 января 2007 г. № 074/пз-н
5
Г.С. Шапкина. Применение акционерного законодательства
Введение
Г.С. Шапкина. Применение акционерного законодательства
ВВЕДЕНИЕ
Современное российское акционерное законодательство сформировалось в середине 90-х годов прошлого столетия. Наиболее
важные положения, определяющие правовой статус, порядок создания и принципы деятельности акционерных обществ, закреплены в
Гражданском кодексе Российской Федерации (ст. 96–104). Развернутая регламентация складывающихся в этой сфере отношений содержится в Законе об акционерных обществах. Вступивший в силу
с 1 января 1996 г. Закон сразу же вошел в число широко применяемых правовых актов, что связано с активным развитием акционерного предпринимательства в стране.
Истекший после введения Закона в действие период дает возможность оценить, насколько он отвечает требованиям и задачам, которые ставились при его разработке, выявить проблемы, возникающие в
практике его применения, определить направления и перспективы
дальнейшего развития акционерного законодательства.
Эти вопросы в последние годы приобрели особую актуальность
в связи с появлением большого числа новых актов, корректирующих
ранее принятые нормы Закона
поправки вносились в него лишь один раз (Федеральным законом
от 7 августа 2001 г.), то с 2002 по 2008 г. – примерно за такой же по
продолжительности период – издано более 20 федеральных законов о
внесении изменений и дополнений в акционерное законодательство.
В нескольких случаях принятие их связано с приведением норм Закона в соответствие с другими законодательными актами, изданными
позднее и относящимися к разным юридическим лицам. Вместе с тем
принят ряд законов, вносящих существенные изменения в нормы,
1
. Если с 1996 по 2001 г. существенные
1
О значительном интересе и внимании к ним свидетельствует проведение в ноябре 2006 г. в Москве научно-практической конференции, посвященной 10-летию Закона об акционерных обществах. Организована Торгово-промышленной палатой РФ,
Высшим Арбитражным Судом РФ, Академией народного хозяйства при Правительстве РФ, НОУ «Школа права «Статут» при участии информационных партнеров –
журналов «Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации», «Закон»,
«ЭЖ-Юрист», «Корпоративный юрист».
6
Введение
непосредственно регулирующие деятельность акционерных обществ,
затрагивающих права их участников, пересматривающих подходы к
решению некоторых важных для них вопросов.
В числе таких актов Закон от 5 января 2006 г. № 7-ФЗ, содержащий комплекс норм, определяющих условия поглощения акционерных обществ путем приобретения и выкупа их акций. Законами
от 27 июля 2007 г. № 146-ФЗ и от 30 декабря 2008 г. № 315-ФЗ дополнен раздел, посвященный реорганизации акционерных обществ.
Ранее был принят Закон от 27 декабря 2005 г. № 194-ФЗ, пересматривающий отдельные условия осуществления акционерами преимущественного права приобретения дополнительных акций и др.
Вносились поправки в нормы, регулирующие порядок выплаты
дивидендов
щества
1
, формирования и деятельности совета директоров об-
2
. Перечень можно продолжить3. Ведется подготовка еще нескольких законопроектов, направленных в основном на реализацию
идей, получивших отражение в Концепции развития корпоративного законодательства на период до 2008 г., одобренной Правительством РФ
4
.
Обновление законодательства требует толкования соответствующих норм, определения их соотношения с сохраняющими свою силу
правилами, выработки единых подходов к их применению с учетом
ранее сформировавшейся практики.
Разъяснения по применению акционерного законодательства даны в постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от
18 ноября 2003 г. № 19
5
, изданном в связи с введением в действие За-
кона от 7 августа 2001 г., который коснулся более половины норм,
1
Федеральные законы от 31 октября 2002 г. № 134-ФЗ и от 6 апреля 2004 г. № 17-ФЗ.
2
Федеральные законы от 24 февраля 2004 г. № 5-ФЗ и от 2 декабря 2004 г. № 153-ФЗ.
3
Внесение за короткий период большого числа изменений в акционерное законодательство нельзя отнести к случаям, когда количество переходит в качество. По поводу
недостатков в законотворческой практике Е.А. Суханов пишет: «Ряд принятых законов
представляет собой прямой и не очень квалифицированный перевод аналогичных американских текстов, т.е. является продолжающимся внедрением в отечественный правопорядок чужеродных ему категорий и конструкций» (Современное законотворчество в
гражданском праве» // Суханов Е.А. Гражданское право России – частное право. М.:
Статут, 2008. С. 560). Это замечание в известной степени относится к новеллам в акционерном законодательстве; источники неудачных заимствований бывают и иные.
4
Закон. 2006. № 9.
5
Постановление Пленума ВАС РФ «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах»». С принятием этого документа признано утратившим силу постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума
Высшего Арбитражного Суда от 2 апреля 1997 г. № 4/8, посвященное тем же вопросам; многие его положения, не потребовавшие пересмотра, вошли в новый документ.
7
Г.С. Шапкина. Применение акционерного законодательства
принятых в 1995 г. (66 статей Закона из 94). Постановление охватывает комплекс основных вопросов, связанных с применением законодательства об акционерных обществах, – как в той части, которая подверглась изменениям к моменту его издания, так и в отношении
норм, сохраненных в первоначальной редакции 1995 г.
Последующие изменения Закона об акционерных обществах требуют корректировки некоторых положений, получивших отражение в
названном постановлении. Но бóльшая часть содержащихся в нем
разъяснений сохраняет свою актуальность и сейчас, поскольку
относится к нормам, определяющим принципы организации и деятельности акционерных обществ как особой организационноправовой формы юридического лица, выстраивания корпоративных отношений, т.е. составляющих базовую часть акционерного права. Разъяснения по применению акционерного законодательства содержатся и в ряде других документов Высшего Арбитражного Суда
РФ, в том числе в постановлениях Пленума от 3 марта 1999 г. № 4
«О некоторых вопросах, связанных с обращением взыскания на акции», от 20 июня 2007 г. № 40 «О некоторых вопросах практики применения положений законодательства о сделках с заинтересованностью», в обзорах практики разрешения отдельных категорий дел. Адресованные арбитражным судам, они имеют значение и для субъектов
предпринимательской деятельности, ориентирующихся во многом на
судебную практику.
В настоящей работе рассматриваются вопросы применения акционерного законодательства с учетом внесенных в него изменений
и разъяснений Высшего Арбитражного Суда РФ. Анализируются
конкретные судебные решения, затрагивающие актуальные проблемы правового регулирования акционерного предпринимательства.
В приложении 1 к работе помещены комментарии автора к решениям арбитражных судов по нескольким делам и статья, посвященная
одной из дискуссионных проблем – акциям как объекту права собственности. Еще одно приложение включает в себя постановления
Пленума и другие документы Высшего Арбитражного Суда РФ, относящиеся к рассматриваемой теме.
8
Общая характеристика акционерного законодательства
Общая характеристика акционерного законодательства
Г.С. Шапкина. Применение акционерного законодательства
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА АКЦИОНЕРНОГО
ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
Гражданский кодекс Российской Федерации как основополагающий акт гражданского законодательства не только содержит
нормы прямого действия, но и определяет его систему, обеспечивая
необходимую согласованность разных законодательных актов и
единство подходов к регулированию гражданско-правовых отношений. Закон об акционерных обществах входит в число актов, разработанных и принятых в соответствии с ГК (п. 3 ст. 96). Его нормы
опираются не только на статьи Кодекса, посвященные акционерным обществам, но и на общие положения о юридических лицах
и хозяйственных обществах как их разновидности
Кодексом Закон составляет, таким образом, основу системы акционерного законодательства России.
Согласно ст. 1 Закона им определяются порядок создания, реорганизации, ликвидации общества, способы защиты прав и интересов
акционеров. В последующих статьях содержатся нормы, регламентирующие правовое положение акционерных обществ, условия формирования уставного капитала, размещения акций и иных ценных бумаг
общества, порядок и условия распределения прибыли (дивидендов)
между акционерами, организации управления обществом, постановки учета и контроля за его деятельностью. Во многих из них детально
раскрываются положения, кратко сформулированные в Кодексе.
Принципиальное значение имеет норма, содержащаяся в п. 2 ст. 1
Закона, устанавливающая, что действие его распространяется на все
акционерные общества, созданные или создаваемые в России. С введением ее был устранен параллелизм в регулировании отношений с
участием акционерных обществ. До этого момента порядок создания
и деятельности акционерных обществ, формировавшихся в процессе
приватизации государственных и муниципальных предприятий, определялся в значительной мере вне рамок общих гражданскоправовых норм, на основе довольно разрозненных законодательных и
1
. В сочетании с
1
Согласно ст. 3 ГК РФ нормы гражданского права, содержащиеся в других законах, должны соответствовать Кодексу. В большинстве статей Закона это требование
выдерживается, но отдельные отступления все-таки есть. Это касается внесения изменений в устав общества (ст. 100, 103 ГК и ст. 12, 28 и 48 Закона), определения оснований ответственности основного общества по долгам дочернего (п. 3 ст. 105 ГК и п. 3
ст. 6 Закона) и некоторых других положений.
9
Г.С. Шапкина. Применение акционерного законодательства
иных правовых актов о приватизации, среди которых преобладали
указы Президента РФ и другие подзаконные акты
1
. Закон об акционерных обществах направил регулирование отношений с участием
таких обществ в русло цивилистики.
Введение единой системы правового регулирования не означает
отказа от учета специфики, характерной для отдельных групп акционерных обществ. В п. 3 ст. 96 Кодекса наряду с отсылкой к Закону об акционерных обществах как источнику регулирования отношений, связанных с акционерным предпринимательством, говорится, что особенности правового положения обществ, созданных при
приватизации государственных и муниципальных предприятий, определяются также законами и иными правовыми актами о приватизации; там же указывается на возможность специального регулирования особенностей правового положения кредитных организаций,
созданных в форме акционерных обществ, а также прав и обязанностей их акционеров
1
Развернутая регламентация порядка создания акционерных обществ на базе государственных предприятий содержалась в Указе Президента РФ от 1 июля 1992 г.
№ 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» и в утвержденном им Положении о коммерциализации государственных
предприятий с одновременным преобразованием в акционерные общества открытого
типа; указах Президента РФ от 24 декабря 1993 г. № 2284 «О государственной программе приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской
Федерации»; от 22 июля 1994 г. № 1535 «Об основных положениях государственной
программы приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации после 1 июля 1994 года»; от 18 августа 1996 г. № 1210 «О мерах по
защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и
акционера» и ряде других. Действовали постановления Правительства РФ от 4 августа
1992 г. № 547 «О мерах по реализации Указа Президента Российской Федерации от
1 июля 1992 г. № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных
предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества»» и утвержденное им Положение о порядке регистрации выпуска
акций акционерных обществ открытого типа, учрежденных в процессе приватизации;
от 28 апреля 1995 г. № 438 «О порядке проведения межрегиональных и всероссийских
специализированных аукционов по продаже акций акционерных обществ открытого
типа, созданных путем преобразования государственных (муниципальных) предприятий» и др. Значительное число актов, регулировавших этот процесс, издавалось Госкомимуществом России, наделенным соответствующими полномочиями, в том числе
Положение о закрытой подписке на акции при приватизации государственных и
муниципальных предприятий (распоряжение от 27 июля 1992 г. № 308-р); Положение
о продаже акций в процессе приватизации и Положение о специализированных чековых аукционах (распоряжение от 4 ноября 1992 г. № 701-р) и многие другие.
2
Соответствующее дополнение внесено в ГК РФ Федеральным законом от 8 июля 1999 г. № 138-ФЗ.
2
.
10
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]