Банковское дело. Учебное пособие-2

•налоговые льготы;

•возможность расширения контактов с производителями оборудования.

В настоящее время можно утверждать, что инфраструктура лизингового рынка в России в основном сформировалась. Она представлена лизинговыми компаниями, созданными иностранными банками, муниципальными органами власти и крупными промышленными предприятиями.

6.4. Анализ кредитоспособности заемщика

Обязательным элементом кредитного процесса является анализ кредитоспособности заемщика. На основе анализа кредитоспособности коммерческий банк может определить развитие кредитных отношений с заемщиком в течение одного года.

В российской практике используются различные методики анализа кредитоспособности. Наиболее приемлемой является следующая. Деловая фирма — заемщик при обращении в банк за кредитом представляет балансовые отчеты за два последних квартала. В состав балансовых отчетов входят:

•бухгалтерский баланс;

•отчет о финансовых результатах;

•приложениякбалансу№3, №4 и№5 длягодовыхотчетов;

•расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности. Исследование баланса предприятия должно проводиться

двумя методами: вертикальным и горизонтальным. Вертикальный метод позволяет проанализировать коэффициенты на основе текущего баланса. Горизонтальный метод дает возможность оценить тенденции для различных отчетных периодов.

При исследовании финансового состояния деловой фирмы в вертикальной плоскости рассчитываются параметры, которые отражаютсостояниеэкономикифирмы. Дляэтогоанализируются абсолютные показатели, а также показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности и деловой активности.

Абсолютные показатели:

• Активы = Валюта баланса – Убытки;

121

•Собственные активы = Валюта баланса – Нематериальные активы – Убытки – Пассивы;

•Собственные средства = Капитал + Резервы.

Показатели финансовой устойчивости — это коэффици-

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для расчета является стоимость имущества. Важнейшим показателем для данной группы является коэффициент независимости. Он отражает долю собственных средств в стоимости имущества деловой фирмы. Риск кредиторов сводится к минимуму при значении коэффициента более 0,4.

Зависимость от внешних займов определяет второй коэффициент этой группы — соотношение заемных и собственных средств. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров. Критическое значение этого показателя равно1. Однакоприопределениикоэффициентазаемныхсредств следует учитывать отраслевые особенности. Так, например, для торговых предприятий данный коэффициент может иметь значение больше 1.

Показатели платежеспособности — это коэффициент покрытия общий (Кп.о.), коэффициент покрытия промежуточный (Кп.п.) и коэффициент абсолютной ликвидности (Ка):

• Кп.о. = (Денежные средства (ДС) + Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) + Дебиторская задолженность (ДЗ) + Запасы и затраты) / Краткосрочные обязательства (КО);

•ДС КФЗ

Ка КО .

122

Риск кредитов сводится к минимуму при следующих значе-

ниях: Кп.о. > 1; Кп.п. > 0,6; Ка > 0,1.

Показатели платежеспособности отражают возможность заемщика погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми активами. При определении этих показателей за базу принимаются краткосрочные обязательства.

Показатели рентабельности — это коэффициент рентабель-

ности продаж (Рп) и рентабельность основной деятельности (Ро). Эти показатели характеризуют прибыльность деятельности деловой фирмы.

Коэффициент рентабельности показывает, сколько чистой прибыли получено с выручки деловой фирмы одного рубля:

Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает, сколько чистой прибыли получено с затрат на производство одного рубля:

Ро Затраты на производство продукции.

Приэффективноорганизованномпроизводстведанныйпоказатель должен расти.

С точки зрения кредитора, значения показателей рентабельности должны быть выше 0,1.

Показатели деловой активности характеризуют, насколько эффективно деловая фирма использует свои средства.

Общий коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использования всех средств деловой фирмы:

Чем меньше показатель оборачиваемости запасов, тем быстрее оборачиваются товарно-материальные ценности, создаются предпосылки для погашения долгов:

123

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности показывает, за сколько дней осуществляется один цикл сбыта продукции. Чем ниже этот показатель, тем более оперативно работает деловая фирма по сбыту:

Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности показывает, насколько быстро деловая фирма осуществляет потребительский цикл расчетов с поставщиками. При увеличении данного показателя можно сказать, что деловая фирма нарушает график работы с поставщиками:

Соотношение краткосрочной кредиторской и дебиторской задолженности характеризует состояние расчетов. Рост дебиторской задолженности может вызвать дополнительную потребность в средствах:

Дебиторская задолженность менее 12 мес.

Кд.к. Краткосрочная кредиторская задолженность.

Оборачиваемость оборотных средств в днях показывает, в течение какого периода совершается полный цикл производства и обращения:

Исследование финансового состояния деловой фирмы в горизонтальной плоскости заключается в оценке тенденций деятельности деловой фирмы.

Дляэтойцелиосуществляетсярасчеткоэффициентов, приведенных выше, для различных отчетных периодов. Оценка изменений рассчитанных параметров от одного отчетного периода к другому позволяет сделать вывод о тенденциях в развитии.

124

6.5. Рейтинговая оценка деловой фирмы

Рейтинговая оценка деловой фирмы формируется на основе полученных значений финансовых коэффициентов (табл. 6.2) и является обобщающим итогом платежеспособности фирмы.

Таблица 6.2

Коэффициенты, используемые для рейтинговой оценки деловой фирмы

Соблюдение уставного уровня каждого из полученных коэффициентов дает соответствующее значение в баллах для рейтинговой оценки.

Дополнительно 5 баллов присваивается деловой фирме — заемщику, если она соблюдает так называемое «золотое правило экономики предприятия», согласно которому темпы роста балансовой прибыли (Тб.п.) должны опережать темпы роста реализации (Тр) и темпы роста активов (Так). Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:

Тб.п. > Тр > Так > 100 %.

При рейтинговой оценке вводится корректирующий балл в зависимости от доли дебиторской задолженности в оборотных активах:

•менее 25 % — 5 баллов;

•от 25 до 50 % — 10 баллов;

•более 50 % —15 баллов.

Корректирующий балл вычитается из итоговой рейтинговой оценки.

125

Итоговая рейтинговая оценка от 75 до 100 баллов соответствует 1-му классу кредитоспособности. Это означает, что предприятие финансово устойчиво, имеет высокую кредитоспособность. Однако на практике таких предприятий очень мало.

Рейтинговая оценка от 50 до 70 баллов соответствует 2-му классу. Кредитование таких заемщиков возможно с незначительной степенью разумного риска.

Рейтинговая оценка менее 20 баллов соответствует 4-му классу. Это означает, что финансовое состояние деловой фирмы неудовлетворительное. Кредитование данной фирмы связано с высокой степенью риска.

Таким образом, анализ кредитоспособности заемщика позволяетопределитьосновныенаправленияразвитиякредитнойполитики в отношении конкретного клиента в течение одного года.

6.6. Потребительское кредитование

Потребительская ссуда — это ссуда, выдаваемая физическому лицу для приобретения потребительских товаров длительного пользования1.

Потребительские ссуды могут быть предоставлены:

•банками;

•торговыми организациями (в виде рассрочки платежей по товарам);

•небанковскими организациями — ломбардами, кассами взаимопомощи, кредитными кооперативами, строительными обществами, фондами и т. д.;

•предприятиями своим сотрудникам;

•частными лицами.

Виды выдаваемых банками потребительских кредитов разнообразны: автокредиты, на приобретение бытовых и электротоваров, на образование, на приобретение путевок и т. д. Условия этого кредитования также разнообразны.

По способу предоставления потребительские ссуды бывают целевые(автокредитование, бытоваятехникаит. д.) илинецелевые (неотложные нужды, овердрафт и т. д.), косвенные или прямые.

1 Словарь бизнес-терминов // Академик.ру [Электронный ресурс]. — URL: http://dic.academic.ru/dic.nsf/business/12372

126

Прямой банковский кредит предоставляется заемщику банком при заключении кредитного договора.

Косвенный кредит предоставляется с участием посредника, которым является, как правило, торговая организация. Договор в этом случае заключается между заемщиком и магазином. Клиент получает товар, а магазин получает кредит в банке. Далее, по мере гашения клиентом кредита, погашается долг банку.

Такжессудыклассифицируютсяпообеспечению(обеспеченные залогом, поручительством или без обеспечения), по способу погашения (погашаемые единовременно или с рассрочкой платежа, например ежемесячно), по характеру кругооборота средств (разовые или возобновляемые кредиты), по способу начисления и уплаты процентов (одновременно с погашением кредита или ежемесячно в конце месяца, а также с льготным периодом без начисления процентов).

Как правило, выдача потребительских кредитов связана с расчетными и кредитными картами (табл. 6.3).

Таблица 6.3

Сравнительная характеристика кредитов по пластиковым картам

Расчетная карта позволяет получить кредит «овердрафт». Он используется на оплату текущих расходов при отсутствии собственных средств. Преимущество данного вида кредита — оперативность и возможность многократного использования.

Кредитная карта также обеспечивает возможность кредитования населения с помощью возобновляемой кредитной линии, которая ограничивается лимитом.

127

Весьма востребованным видом кредита в современных условиях является автокредитование. Следует отметить, что при растущей инфляции приобретение автомобиля в кредит выгоднее, чем накопление денег в наличной форме или на сберегательныхбанковскихсчетах, посколькупроцентныеставкиповкладам не всегда опережают инфляцию. Программы автокредитования представлены в табл. 6.4.

128

Следует отметить, что условия автокредитования носят региональный характер.

В табл. 6.5 представлены условия автокредитования, которые предлагают коммерческие банки Новосибирской области.

На рыночных условиях коммерческие банки начинают предоставлять образовательные кредиты. Кредит выдается на получение основного, дополнительного и сопутствующего образования. Образовательный кредит имеет льготный период, в течение которого заемщик погашает только проценты за пользование кредитом. Погашение основной суммы долга осуществляется после окончания учебы и устройства на работу.

Условиявыдачиобразовательногокредитаобычноследующие:

•срок кредита — 10–15 лет;

•процентная ставка за кредит — 8–16 %;

129

•первоначальный взнос — 10 %;

•предоставляется траншами;

•кредиты выдаются в рублях, долларах США, евро;

•кредит выдается лицам, достигшим 14 лет, при наличии поручителей.

Кредитные отношения оформляются договорами с визами, причем только с теми, с которыми сотрудничает банк.

Активные операции коммерческих банков — это размещение собственных и привлеченных средств с целью извлечения прибыли. Перечень активных операций достаточно разнообразен. Основнымихвидомявляютсякредитныеоперации, которыеформируют до 80 % активов КО.

В связи с этим банки уделяют самое пристальное внимание вопросам снижения кредитного риска, т. е. полного или частичного невозврата долга и начисленных процентов.

Кредитные организации осуществляют ряд мероприятий, направленных на снижение кредитного риска: качественное составление кредитного договора, оценка кредитоспособности заемщика (физического или юридического лица), залоговое обеспечение выдаваемого кредита.

Важными активными операциями являются факторинговые и лизинговые операции. Предоставляя данные операции, КО позволяет своим клиентам осуществлять предпринимательскую деятельность при нехватке средств или недоступности банковского кредитования.

Каждой кредитной организации необходимо знать финансовое состояние своих клиентов. Оценить финансовое состояние юридических лиц кредитная организация может, рассчитав ряд показателей, которые группируются в ряд критериев: ликвидности, деловой активности, рентабельности, структуры капитала, инвестиционной привлекательности и т. д. Проводя оценку финансового положения своих клиентов, кредитная организация может составить рейтинг деловой активности клиентов.

При выдаче потребительских кредитов КО осуществляет оценку кредитоспособности заемщика — физического лица.

130