История и методология науки о деньгах, кредите и банках. Учебное пособие

серебра, а количество металла должно соответствовать стоимости монеты, пришлось немного постараться, чтобы отчеканить новые рубли. В итоге в 1771 г. был разработан специальный штемпель, который отчеканивал монеты весом 1,6 кг меди. Это были попросту квадратные плиты со стороной 20 см.Называласьтакая деньга сестрорецким рублем.

Появление бумажных денег в Европе подсказало России выход из металлической сумятицы с деньгами. Екатерина II очень серьезно подошла к выпуску новых денег. Достаточно сказать, что она семь лет терзала — в полном смысле этого слова — и английских, и российских мастеров бумажного дела, пока те не изобрели неподдельную бумагу, на которой и стали печататься российские деньги. Наградой ей послужил тот факт, что до 1917 г. по существу не был зарегистрирован ни один случай удачной подделки российских денег. Деньги выпускала «Экспедиция государственных казначейских билетов», и только впоследствии монополия печатания денег перешла к Государственному банку. С определенной завистью ктойденежной эпохе и вто же время с гордостью можно отметить, что русский рубль был одной из самых устойчивых валют в течение 150 лет. Только трижды он чуть-чуть покачнулся — в период после 1805 г. и во время Отечественной войны 1812 г., Крымской войны 1854–1856 гг. и после освободительной войны на Балканах в 1877–1878 гг., но его быстро восстанавливали. За этими войнами, как правило, следовали денежные реформы для восстановления устойчивого денежного обращения в стране. Особенно удачной и эффективной была денежная реформа С.Ю.Витте в конце XIX в.,сделавшая рубль валютой № 1 в мире (см.ниже).

Накануне Отечественной войны 1812 г. реформой денежной системы России занялся выдающийся государственный деятель при Александре I М. М. Сперанский (1809 г.). Дело в том, что после смерти Екатерины Великой и не очень понятных экономических и военных реформ Павла I российские финансы находились в довольно плачевном состоянии. В 1805 г. началась череда войн, в которых Россия участвовала до 1815 г., что, безусловно, крайне негативно сказывалось на финансовом положении государства. Расходы намного

121

превышали его доходы. К 1809 г. курс рубля составлял всего 64 копейки. Все нужды государства покрывались бумажными ассигнациями, следовательно, курс рубля продолжал падать. Очевидно, что такая денежная система не могла быть эффективной, тем более достаточно долгое время. Именно время вскрыло недостатки российской денежной системы, главный из которых — ослабление рубля. Поэтому реформа Сперанского была направлена, прежде всего, на укрепление рубля. Для достижения этой цели он предложил:

1.Признать ассигнации государственным долгом и выкупитьих с последующим уничтожением.Этодолжно было укрепить доверие к рублю.

2.Упорядочить монетную систему России — «главной непременной и законной мерой и монетной единицею всех монет, обращающихся в государстве, должен стать серебряный рубль» (новой чеканки). Однако и старые рубли оставались в ходу, но, оказавшись в государственной казне, перечеканивались, так как новый серебряный рубль был изменен — слегка облегчен по весу и пробе.

3.Снизить вес медных денег и оставить их как средство размена на ассигнации.

Витоге в российской денежной системе имели хождение серебряный рубль, разменные серебряные и медные монеты, золотая монета, продаваемая за свободную цену, и ассигнации. Последние, хоть и разменивались на медные деньги, ничемнебылиобеспечены,крометого,чтоихпринималидля уплаты податей.После 1810 г.ассигнации выпускалисьтолько для замены старых,вышедших из строя бумажных купюр.

Реформы Сперанского, хотя и были хорошо проработаны для того времени и весьма эффективны, не достигли полностью своей цели, так как интересы рубля — если можно так выразиться — и интересы высшего чиновничества и дворянства разошлись. При тех финансовых строгостях, которые проповедовал Сперанский и требовал соблюдать, доходы чиновничествауменьшались.Даигосударьнеособенножаловал реформатора. Увы, такова участь всех реформаторов. При Александре I,затем и при Николае I государственные расходы превосходили возможности бюджета в 1,5 раза. Сперанский

122

был смещен, а проведение новой реформы было поручено новому министру финансов Е.Ф.Канкрину.

Канкрин, естественно, перед собой поставил ту же цель, что и Сперанский,— укрепить рубль и тем самым решить две задачи: ликвидировать дефицит государственного бюджета и избавить страну от огромной массы бумажных денег. Для этого, в первую очередь, 1 июля 1839 г. была осуществлена девальвация рубля. Один новый серебряный рубль был приравнен к 3,5 старым рублям, но старые деньги еще ходили, пониженные в статусе. Затем с 1841 г. начался выпуск казначейских билетов сроком действия на 4 и 6 лет. Планировался выпуск 30 млн рублей, но хватило и 6 млн. Вероятно, почин имел большой успех, и раньше назначенного времени — 1 июня 1843 г.—были отменены все старые бумажныеденьги: ассигнации, казначейские билеты, даже кредитные деньги. В ходу остался один серебряный рубль и новые бумажные деньги, разменные на серебро. Был ликвидирован Государственный ассигнационный банк. Результаты превзошли все ожидания: рубль был укреплен, дефицит бюджета ликвидирован, государство избавилось от огромной массы бумажных денег, накопленных еще со времен Екатерины Великой. Были созданы самые широкие возможности для кредитования промышленности и строительства. Строго ограничивалась эмиссия бумажных денег, зато выпускать серебряные и золотые деньги можно было без ограничений. По существу, рубль был обеспечен двумя металлами, так как между ними был установлен твердый обменный курс.

Реформы Канкрина имели огромный успех, все цели им были достигнуты,нотяжелейший удар по ним нанесла Крымская война. Из-за огромных военных расходов только что реформированная денежная система России пришла в полное расстройство.

Очевидно, что требовалась новая реформа денег. Тем более, что страна вступала в новый этап своей истории. В ней бурными темпами развивался капитализм, а рынок нуждался в совершенной денежной системе. Такую денежную систему создал С.Ю.Витте.Его денежная реформа была призвана стабилизировать ослабевшую денежную систему России. Перед

123

реформой в России находились в обращении бумажный и серебряный рубль, ценность которых регулировали банки. Выпуск бумажных рублей было тяжело контролировать, их количество постепенно росло.Ничем не обеспеченная бумажная валюта начала обесцениваться. Поэтому крайне необходимо было ограничить хождение бумажных денег.

Для достижения этой цели в России был установлен золотой монометаллизм. По замыслу Витте, для обеспечения устойчивой конвертируемости национальной валюты (рубля) былустановленсвободныйразменкредитныхбилетов,выпуск которых был ограничен. Обмен на золотую монету происходил из расчета один бумажный рубль за один рубль в золоте. Было также уменьшено золотое содержание империала.

Денежная реформа была успешно выполнена и быстро принесла плоды,обеспечив в Российской империи свободный обмен рубля на золото. Был реализован контроль над выпуском бумажной валюты. Все бумажные деньги теперь выпускались государством только при наличии обеспечения золотым запасом. Любую бумажную купюру можно было в любой момент поменять на золото.

Разработали и внедрили новые технологии изготовления денежных знаков, неизвестные на Западе. Наиболее популярным стал орловский способ многокрасочной печати, названный по имени его автора Ивана Ивановича Орлова (1861–1928). Его метод получил всемирное признание и с некоторыми усовершенствованиями используется до сих пор. Выходившие из-под печатного станка Гознака царские кредитные билеты с изображением Петра I и Екатерины II были настоящимипроизведениямиискусства.Ихласковоназывали «петеньками» и «катеньками».

Итак, российская валюта была подкреплена золотом. Восстановлено доверие к рублю на международном рынке, стабилизированы цены и созданы комфортные условия для иностранных инвестиций. Инвестиционный климат в России соответствовал и способствовал быстрому экономическому рывку от патриархально-крестьянского уклада к рыночной экономике. По существу, это была первая официальная попытка привлечь в российскую экономику иностранные капиталовложения.

124

Эффективным средством ограничения бумажных денег сталовнедрениебезналичныхрасчетов.Сэтойцельюсноября 1898 г. в Петербурге была открыта расчетная палата. К 1912 г. по всей России были организованы 40 ее отделений. В работе палаты участвовали все частные банки России, крупные банкирские конторы, общества взаимного кредита, большие торгово-промышленные фирмы и даже местные управления железных дорог.В итоге:

1.Курс рубля основательно укрепился,и он долгое время оставался в числе мировых валют с наибольшим доверием на международном рынке.

2.Улучшились условия для инвестиций в экономику Российскойимперии.Реформапомоглапривлечьвстранубольше отечественных и иностранных инвесторов.

3.В стране стабилизировались цены и отступила инфля-

ция.

4.ДенежноеобращениевРоссиибылоприведеновпорядок и способствовало экономическому росту империи.

Рубль стал одной из самых стабильных валют мира. Реформа укрепила внешний и внутренний курс рубля,способствовала интеграции российской экономики в систему мирового рынка. Достаточно сказать, что до начала Первой мировой войны Россия ворвалась в элиту мирового капитализма, закрепившись в ней на 4-м месте.

Реформа Витте стала в истории уникальным примером того, как за несколько лет была достигнута длительная стабилизация курса бумажной валюты страны, и послужила примером для других стран. Историки и мировые финансисты высоко оценили итоги работы С.Ю.Витте.

Октябрьская революция 1917 г. расколола страну на две противоборствующиестороны,иначаласьГражданскаявойна, продлившаясядо 1920 г.Странанаходиласьвсостояниихаоса.

КГражданской войне добавилась иностранная интервенция: Японии — на востоке страны, Америки и Великобритании — на севере,Германии—на западе.

Объявленная большевиками в марте 1918 г. политика «военного коммунизма» не предусматривала существование

125

банков, а заодно и денег, кредита и других подобных «буржуазных штучек». Была осуществлена попытка внедрения коммунистического распределения без участия денег, хотя никто не знал,что этотакое.Попытка уничтожить рыночные институтыиособенноденьгидорого обошласьимолодойсоветской экономике. В стране царила полная разруха. Но при любой социальной системе обыкновенный учет затрат никто не отменял,а как без денег вести учет? Стало широко известным знаменитое высказывание В. И. Ленина «Социализм — это прежде всего учет».Будучи гениальным политиком и философом, а также талантливым экономистом, Ленин очень быстро понял, что без рынка страна идет к полному хаосу. И в 1921 г. была объявлена «новая экономическая политика» (нэп), которая предусматривала частное предпринимательство, развитие рынка и рыночных институтов.

Еще в июле 1918 г. на рынке появляются новые советские денежные знаки, получившие название «советских знаков» или «дензнаков». Но, несмотря на все усилия, к лету 1921 г. (началу нэпа) инфляция достигла уже небывалых для России масштабов. По сравнению с рублем до 1917 г., новый советскийрубльстоилв4000разменьше.Счетнарынкешелнамиллионы. С принятием закона «О продовольственном налоге» начал восстанавливаться товарообмен, была разрешена частная торговля, а уже в июне кооперативным предприятиям разрешили свободно распоряжаться своими капиталами. Граждане получили возможность вести любые денежные операции как между собой, так и с предприятиями, кредитными организациями и банками.

Очевидно, что нэп был призван восстановить рыночные отношения в стране. Следовательно, был необходим надежный денежный посредник в торговых и иных делах. А это означает возврат к устойчивому денежному хозяйству, которое стало к этому времени жизненно необходимым. И вот в 1922 г. был воссоздан Государственный банк, которому было поручено начать выпуск новых «социалистических денег» — бумажных червонцев. В конце 1923 года появляются первые советские деньги с гербом СССР.

126

Однако по-настоящему укрепление денежной системы Советской России началось в 1921 г. с выпуском серебряных рублей, по номиналу и качеству повторяющих царские серебряные рубли. Интересно то, что эти деньги не попадали в обращение—они оседали в Государственном банке,составляя монетарное (металлическое) обеспечение бумажных денег

иодновременно денежный запас страны. Еще больше рубль укрепился выпуском золотых рублей — червонцев, полностью соответствовавших по весу и пробе царским червонцам. Советский червонец ласково прозвали «сеятелем» из-за изображенной на них фигуры крестьянина-сеятеля. Также была дважды проведена деноминация бумажных червонцев, что их серьезно укрепило. Они стали основной валютой страны, обеспечили устойчивый рост экономики до такой степени, что сама проведенная реформа заслужила высокую оценку Дж.М.Кейнса.

С1931 г. начинается изготовление монет из недрагоценных металлов — никеля и его сплавов. Шел постоянный процесс унификации денег, сведения их к одному формату. Свидетельством укрепления рубля служил тот факт, что в 1937 г. был официально установлен твердый курс советского рубля по отношению к американскому доллару: 1 доллар равнялся 5 рублям 30 копейкам. Для торговли с иностранными компаниями и странами было введено понятие инвалютного рубля, догнавшего по покупательной способности и обеспечению американский доллар. Произошло раздвоение советской валюты на две ипостаси: для внутренней денежной системы

идля внешней торговли. Разница между ними была такая же, как между долларом и бумажным рублем.Эта двойственность валюты сохранилась до 1992 г. — пример, показывающий и доказывающий экономическую замкнутость страны. Двойная валюта консервировала эту замкнутость, но исключала необходимость конвертации советской валюты. На мировых рынках рубль был нетолько равен американскому доллару,но после реформы 1961 г.и превосходил его.

Денежная реформа 1947 г. была уникальна по своему содержанию. Необходимо было ликвидировать тяжелейшие

127

экономические последствия Великой Отечественной войны. Реформа была мотивирована тем, «что спекулятивные элементы воспользовались наличием большого разрыва между государственными и рыночными ценами, равно как и наличием фальшивых денег, для накопления денег в больших размерах в целях наживы за счет населения», а также невозможностью перехода к открытойторговле,«так как излишние деньги в обращении взвинчивают рыночные цены, создают преувеличенный спрос на товары и облегчают возможность спекуляции»1.Безусловно,страну захлестнули нетолько фальшивые деньги, но и совершенно официальные — государственные, так как страна боролась со страшной нехваткой финансов во время войны и пыталась решить эту проблему с помощью печатного станка. Теперь пришло время от всего этого очиститься. Государству действительно удалось с помощью денежной реформы существенно сжать денежную массу, находившуюся у населения, государственных и кооперативных предприятий. Была ограничена покупательная способность населения (в основном за счет накопленной спекулятивной массы денег) и ликвидирован дефицит основных товаров народного потребления. Уникальным результатом реформы денег 1947 г. было то, что, во-первых, государство смогло в течение многих лет непрерывно проводить снижение розничных цен в государственной торговле; во-вторых, учитывая повышение покупательной способности рубля, советское правительство с 1 марта 1950 г. произвело повышение курса рубля в отношении иностранных валют, перевело егоназолотуюосновуиопределилозолотоесодержаниерубля в 0,222168 чистого золота2.Это имело громадное значениедля развития внешней торговли.

В 1961 г. из-за накопившихся проблем в результате прожектерского характера советского планирования при Н. Хрущеве, гонки ядерных вооружений и т. д. в СССР была еще раз проведенаденежнаяреформа.Произошладеноминациярубля

1 Русскийрубль.Двавекаистории.—М.:Прогресс-Академия,1994.—

С.251.

2 Там же.—С.254.

128

вдесять раз: один новый рубль равнялся 10 старым рублям. Были введены в обращение монеты номиналом в один рубль и 50 копеек из медно-никелевого сплава — так называемого монетного мельхиора.

Золотое содержание рубля было формально установлено

в0,987412 г золота. Конечно, это имело большое значение, но, опять же, для внешней торговли. Внутри страны золотое содержание рубля не играло никакой роли.Он выполняллишь роль единицы измерения и, конечно же, все положенные ему от его природы функции денег.

Внастоящее время рубль не имеет никакого внутреннего (золотого) содержания и функционирует как обычные бумажные деньги, о чем любознательный читатель прочитает в любом учебнике «Деньги,кредит,банки».

Вопросы к главе 4

1.Какие виды равновесия нарушаются в экономике при инфляции?

2.Раскройте экономическое содержание законов денежного обращения.

3.Методология анализа денежного обращения в классической политической экономии и маржинализме: в чем заключается принципиальная разница?

4.Почему милитаризация экономики является мощным фактором инфляции?

5.В чем конкретно заключается роль денег в человеческом обществе? Пожалуйста, взвесьте все «за» и «против» на уровне науки,а не эмоций.

6.Проследите внимательно исторический путь русского рубля. С чем непосредственно связаны периоды его возвышения и упадка?

129