- •Тема 1. Происхождение, сущность и функции денег. Роль денег в рыночной экономике
- •1.1. Происхождение денег
- •1.2. Сущность и свойства современных денег
- •1.3. Функции и роль денег
- •1.4. Эволюция форм денег
- •1.5. Классификация видов денег
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 2. Денежное обращение
- •2.1 Содержание и структура денежного обращения и денежного оборота
- •2.2. Организация наличного денежного обращения в рф
- •2.3. Принципы налично-денежных расчетов различных экономических субъектов
- •2.4. Сущность и принципы организации безналичных расчетов
- •2.5. Виды банковских счетов, порядок их открытия и ведения
- •2.6. Расчеты платежными поручениями
- •Оказанные услуги, выполненные работы (при условии обслуживания поставщика и плательщика разными банками
- •2.7. Расчеты аккредитивами
- •2.8. Расчеты чеками
- •2.9. Расчеты по инкассо
- •2.10. Расчеты векселями. Вексельное обращение
- •2.11. Расчеты банковскими картами
- •Покупки в торговой точке
- •2.12. Организация межбанковских расчетов
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •3.1. Понятие и элементы денежной системы
- •3.2. Эволюция типов денежных систем: биметаллизм и монометаллизм
- •3.3. Денежная система рф, ее элементы и особенности построения
- •3.4. Денежная масса: понятие и структура
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 4. Инфляция
- •4.1. Сущность и история развития инфляции
- •4.2 Факторы инфляции и ее измерение
- •4.3. Социально-экономические последствия инфляции
- •4.4. Формы и виды современной инфляции
- •4.5. Государственное регулирование инфляции. Инструменты антиинфляционной политики
- •4.6. Методы стабилизации денежного обращения страны
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 5. Ссудный капитал и кредит.
- •5.1. Ссудный капитал и источники его формирования
- •5.2. Рынок ссудных капиталов
- •5.3. Сущность ссудного процента, норма ссудного процента
- •5.4. Основы формирования уровня ссудного процента
- •5.5. Виды процентных ставок, границы ссудного процента.
- •5.6. Сущность и функции кредита.
- •5.7. Роль кредита, формы кредита, принципы кредитования.
- •2. В зависимости от назначения кредит делится на:
- •7. По методу погашения различают:
- •5.8. Особенности развития кредитных отношений
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 6. Национальная кредитно-банковская система
- •6.1. Понятие и структура кредитной системы
- •1.Например, по характеру деятельности:
- •2.В зависимости от вида проводимых операций:
- •6.2 Понятие и структура банковской системы рф. Принципы построения банковской системы;
- •6.3. Модели построения современных банковских систем
- •6.4. Кредитно-финансовые институты и их роль в накоплении и мобилизации капитала.
- •1. Инвестиционные фонды.
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 7. Коммерческие банки и их операции
- •7.1. Возникновение и развитие банков.
- •7.2. Сущность и функции коммерческих банков.
- •7.3. Виды коммерческих банков.
- •7.4. Бухгалтерский баланс коммерческого банка.
- •7.5. Пассивные операции коммерческих банков, их структура
- •7.6. Активные операции коммерческих банков, их основные виды.
- •7.7. Прибыль и ликвидность коммерческих банков.
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 8. Центральный банк и его функции
- •8.1. Центральные банки и основы их деятельности.
- •8.2. Особенности функционирования России в период 1860-1990 гг.
- •8.3. Принципы независимости центрального банка рф (Банка России), его организационная структура.
- •8.4. Цели, задачи и функции центрального банка рф.
- •8.5. Денежно-кредитная политика центрального банка рф. Инструменты и методы денежно-кредитной политики.
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 9. Национальная, мировая, региональная валютные системы
- •9.1. Понятие и уровни валютной системы. Иностранная валюта
- •9.2. Сущность и элементы национальной валютной системы
- •9.3. Мировая валютная система и ее эволюция
- •Эволюция мировой валютной системы
- •9.4. Европейская валютная система
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
- •Тема 10. Валютный рынок и платежный баланс
- •10.1 Сущность и функции валютного рынка
- •10.2 Структура валютного рынка
- •10.3 Характеристика участников валютного рынка
- •10.4 Валютный курс и его виды
- •1. По способу установления:
- •3. По характеру установления:
- •4. В зависимости от вида участника сделки:
- •6. По способу расчета и учета инфляции:
- •10.5 Факторы валютного курса
- •10.6 Содержание и структура платежного баланса страны
- •Принцип равновесия означает следующее:.
- •Правила составления национального платежного баланса
- •1. Счет текущих операций
- •Контрольные вопросы для самопроверки
- •Литература
3. По характеру установления:
Неофициальные курсы– это курсы по которым коммерческие банки продают и покупают иностранную валютную. При этом, курсы зависят от вида сделки, например, наличных продаж, безналичных продаж; оптовых продаж; банкнотные операции и т.п.
Национальные банки стремятся управлять валютным курсом. Конечно, они не в силах остановить все флюктуации, но они стремятся сохранить их в определенных рамках.
Одним из инструментов влияния на валютный курс является закрепление за национальным банком функций установления официального валютного курса. Например, официальные курсы иностранных валют к российскому рублю устанавливаются в формате, содержащем шесть значащих цифр, четыре из которых являются десятичными знаками (ХХ,ХХХХ руб.). официальный курс евро, установленный Банком России на 23 февраля 2010 г., составил 40,6285 руб.
4. В зависимости от вида участника сделки:
Курс покупки– курс, по которому участник готов купить (покупает) иностранную валюту;
Курс продажи– курс, по которому участник готов продать (продает) иностранную валюту.
5. По видам операций:
В широком понятии существует два пути по которому иностранная валюта покупается и продается:
Курс спот( spot ) – курс по операциям с немедленной поставкой;
Курс форвард( forward ) – курс по операциям с поставкой в определенную дату в будущем.
Форвард - курсы (курсы валют по срочным сделкам)служат реальным показателем того, какую стоимость будет иметь валюта через определенный период времени, или, по крайней мере, точно определяют основные направления изменения валютного курса в будущем. Чаще всего они отражают разницу действующих процентных ставок в странах, валюты которых задействованы в конверсионных операциях. Их использование обходится дороже, чем курсы "спот", так как "форвард"-курсы реально отражают цены, используемые при импорте и экспорте товаров и услуг с учетом временного периода, отделяющего переговоры от выполнения условий договора и осуществления поставки. Котировка "форвард"-курса по основным валютам со сроком поставки до пяти лет зависит от позиции руководящего финансово-кредитного органа. Чем больше срок платежа, тем труднее определить курс по сделке. Форвардные валютные курсы рассчитываются так же, как и "спот".
6. По способу расчета и учета инфляции:
В большинстве случаев, говоря о валютном курсе, понимают номинальный валютный курс. Номинальный валютный курс – курс между двумя валютами, цена единицы одной валюты выраженная в единицах другой валюты. Определение номинального валютного курса совпадает с общим определением самого валютного курса, данным выше, и устанавливается или на валютном рынке или каким-либо другим способом, принятым в данной стране.
Реальный обменный курс валют представляет собой обменный курс, скорректированный на инфляционную разницу. Он определяется как произведение номинального курса и соотношения уровня цен:
где Er– реальный валютный курс;
E n– номинальный валютный курс;
P f– индекс цен зарубежной страны;
P d– индекс цен своей страны.
Рассмотрим конкретный пример.
Допустим, на дату Д1 Банк России установил следующий курс: 1 доллар США равен 25,0000 руб. В это время цена Биг-Мака в закусочных Макдоналдс в США равнялась 1 доллару, в России – 30 руб. Тогда можно рассчитать:
а)номинальный (фактический) курс рубля к доллару США:
En= 25/1 = 25;
б)паритетный курс (частное от деления цены Биг-Мака в России и США):
Еp= 30/1 = 30.
Далее предположим, что на дату Д2 доллар вырос по отношению к рублю: курс Банка России составил: 1 доллар = 35 руб. При этом цены в Макдоналдсах в США не изменились, а в России цена Биг-Мака выросла до 32 руб. Тогда
а)номинальный курс:
En= 35/1 = 35, т.е. доллар вырос на 10 рублей;
б) паритетный курс:
Еp= 32/1 = 32, т.е. увеличился на 2.
в) Реальный курс (Er) рассчитаем как частное от индекса цен (Pf, Pd), умноженное на номинальный курс.
Поскольку, Pf = 1/1 = 1; Pd = 32/30 = 1,07;
То, Er = (1/1,07)*35= 32,7103.
Изменения валютного курса влияют на развитие внутрихозяйственных процессов и на внешнеэкономические позиции страны. Речь идет о влиянии валютного курса на внешнюю торговлю, движение долго- и краткосрочных капиталов, платежный баланс страны. В зависимости от цели внешнеэкономической политики правительство выбирает различные инструменты валютного регулирования. Широко используют методы девальвации и ревальвации денежных единиц.
Девальвация— целенаправленные действия, ставящие своей целью снизить обменные курсы валют собственной страны для стимулирования потребительского спроса на внутреннем рынке, повышения конкурентоспособности и улучшения торговых позиций страны на мировом рынке.
Ревальвация— это действия с целью повышения курса национальной валюты для удержания на внутреннем рынке потребительского спроса и стимулирования товарного импорта и притока иностранных инвестиций. Ревальвация — процесс, обратный девальвации.
Основными методами регулирования валютных курсов являются:
валютная интервенция;
валютные ограничения;
широкий комплекс мероприятий по регулированию платежного баланса.
Различают национальное и межнациональное (коллективное) регулирование валютных курсов. В первом случае субъектами являются центральный банк и государственная казна, во втором — международные валютные организации.
Механизм валютной интервенции направлен на покупку, продажу собственной валюты или конкурентной валюты другого государства. Такие операции влияют на изменение спроса и предложения на валютном рынке.
Наряду с валютной интервенцией широко применяют соответствующее регулирование учетных ставок центрального банка, увеличение которых приводит к увеличению, за счет увеличения спроса, курса валюты, а уменьшение — к снижению этого курса.
Используют также метод прямого вмешательства государства в механизм формирования обменных курсов. Он применяется при контроле за движением капитала, блокировании валютной выручки, регламентации вывоза валюты гражданами.
На валютные курсы влияет регулирование платежного баланса страны с помощью экспортных субсидий, таможенных тарифов.
Практикой международных валютных отношений выработан ряд принципов валютной политики для обеспечения ее цивилизованного развития.