Тема 8. Центральный банк и его функции

 

Целевая установка: Показать роль и место центрального банка в кредитно-банковской системе. Раскрыть цели, задачи, принципы независимости и функции Центрального банка РФ. Раскрыть цели денежно-кредитной политики Центрального банка. Рассмотреть основные инструменты и методы, которыми пользуется Центральный банк при разработке и реализации денежно-кредитной политики.

 

После изучения данной темы слушатели смогут:

дать характеристику центральному банку как главному звену кредитно-банковской системы;

назвать особенности функционирования Центрального банка России, начиная с 1860 г.

объяснить, в чем заключаются приниципы независимости Центрального банка РФ (Банка России);

охарактеризовать организационную структуру Центрального банка РФ;

раскрыть цели, задачи и функции Центрального банка;

охарактеризовать денежно-кредитную политику Центрального банка РФ, инструменты и методы денежно-кредитной политики.

 

В лекции рассматриваются следующие вопросы:

8.1. Центральные банки и основы из деятельности.

8.2. Особенности функционирования Банка России в период 1860 – 1990 гг.

8.3. Принципы независимости Центрального банка РФ (Банка России), его организационная структура.

8.4. Цели, задачи и функции Центрального банка РФ.

8.5. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ. Инструменты денежно-кредитной политики.

Контрольные вопросы для самопроверки

 

8.1. Центральные банки и основы их деятельности.

 

Главным звеном кредитно-банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, национальные, резервные, просто банк (например, Англии, России или Японии) и др.

 

Центральные банки возникли в процессе исторического развития банковских систем на базе коммерческих банков, наделенных правом эмиссии банкнот.

 

Первоначально термин “центральный банк” подразумевал самый крупный банк, имеющий наиболее широкие связи в банковской системе. Постепенно эти крупные банки монополизировали функцию эмиссии денег и утвердились в качестве эмиссионных центров страны. Затем они получили особые полномочия по обслуживанию правительств своих стран, а также по кредитованию банков и как кредиторы последней инстанции расширили регулирующее воздействие на национальную кредитно-банковскую систему.

 

В большинстве развитых стран полномочия Центрального банка были закреплены за определенными банками с середины Х1Х – начала ХХ века. В период после второй мировой войны произошло усиление позиций центральных банков в финансовой системе и постепенное превращение их в органы государственного регулирования экономики. На этом этапе власти большинства стран национализировали центральные банки, сохранив в некоторых случаях их акционерный статус. Толчком к национализации центральных банков послужили мировой экономический кризис 1929 - 1933 г.г. и вторая мировая война, усилившие тенденции государственного регулирования экономики. Так, например, Банк Канады был национализирован в 1938 г., Банк Японии – в 1942 г., Банк Англии и Банк Франции – в 1946 г. В 1946 г. национализацию Банка Англии лейбористское правительство осуществило путем выкупа акций в обмен на 3% облигации государственного займа по соотношению 1:4.

 

После второй мировой войны некоторые вновь созданные центральные банки учреждались сразу как государственные институты (например, Немецкий Федеральный банк (Бундесбанк) – в 1957 г., Резервный Банк Австралии - в 1960 г.).

 

Немецкий Федеральный банк – это государственное учреждение, относящееся непосредственно к компетенции федерации, его уставный капитал в размере 290 млн. немецких марок принадлежит федерации. Штаб-квартира банка находится во Франкфурте-на-Майне.

 

Процесс распада колониальной системы сопровождался созданием центральных банков в молодых государствах Азии, Африки и Латинской Америки.

 

Во всех странах центральные банки имеют некоторые общие черты, составляющие в своей совокупности само понятие «центральный банк».

 

Прежде всего, центральный банк – это эмиссионный банк, который осуществляет эмиссию банкнот. Он выполняет основные банковские операции для всех национальных банков – хранит их свободные резервы, урегулирует расчеты между ними, предоставляет кредиты – и в силу этогостановится «банком банков»и центром кредитной системы.

 

Центральный банк имеет тесные связи с правительством, консультирует его, реализует на практикеденежно – кредитнуюполитикугосударства. В большинстве стран центральные банкивыступают в роли банкира правительства, т.е. размещают на своих счетах бюджетные средства, осуществляют расчеты по поручению правительства, кредитуют в случае необходимости правительственные нужды. В современной экономике центральные банки наделены широкими полномочиями по регулированию денежно – кредитной сферы, часто именно они хранят официальные золотовалютные резервы и от имени государства управляют ими.

 

Однако центральные банки разных стран различным образом решают стоящие перед ними задачи в области контроля эмиссии денег, осуществления денежных расчетов, выполнения роли финансового агента правительства (казначейства), каждый из них использует собственные методы предоставления кредитов национальной кредитно-банковской системе и т.д. По-разному строятся отношения этих банков с правительством, министерством финансов, весьма разнообразен набор административных и рыночных методов регулирования при проведении кредитной политики, масштабы и формы рефинансирования коммерческих банков.

 

Капитал центральных банков может находиться в собственности государства, либо принадлежать частным акционерам, либо находиться в смешанной собственности – когда государству принадлежит только часть капитала банка. Сейчас в большинстве стран капитал центрального банка полностью принадлежит государству. В отдельных странах его акционерами выступают коммерческие банки и другие финансовые институты. Но независимо от того, принадлежит ли государству капитал центрального банка или нет, между центральным банком и правительством всегда существуют тесные связи, которые сложились с начала его зарождения.

 

Центральные банки по сравнению с коммерческими банками стали скромными по масштабам капиталов, операций и балансов. Их функции и методы воздействия на банковскую систему модифицировались. Вместе с тем их сущность в принципе осталась неизменной: центральный банк занимает в экономике место органа, призванного контролировать и регулировать денежно-кредитную систему, денежную массу. Даже в тех случаях, когда формально центральный банк не принадлежит государству, как, к примеру, Федеральная Резервная Система США, Швейцарский Национальный банк, или когда государство владеет лишь частью капитала (например, 55% капитала Банка Японии), его действия строго определяются интересами государства.

 

Практически во всех экономически развитых странах действует несколько законов, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а также инструменты и методы их осуществления. В некоторых государствах основная задача центрального банка находит отражение даже в конституции (в частности, в России).

 

Обычно основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральномбанкестраны; он определяет организационно-правовой статус последнего, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны. Хотя существует много общих моментов в банковском законодательстве разных стран, можно найти значительные различия в соответствующих правовых актах даже среди государств, находящихся на одном уровне экономического развития.

 

Ключевыми моментами функционирования центрального банка в экономике страны является степень согласованности его политики с экономической политикой правительства и принципы взаимодействия центрального банка с национальной кредитно-банковской системой.

 

Политика центрального банка должна лежать в русле проводимой правительством страны политики. В то же время государство не может безгранично влиять на политику и действия центрального банка. Независимо от того, принадлежит ли капитал центрального банка правительству или нет, центральный банк является юридически самостоятельным лицом. Он распоряжается своим капиталом как собственник, его имущество обособлено от имущества государства. Но степень самостоятельности центральных банков в разных странах разная. В ряде стран центральные банки по закону подотчетны парламенту. Например, В США, Швейцарии, Швеции, России. Считается, что такие банки более самостоятельны. Законодательством этих стран предусмотрена отчётность центрального банка перед парламентом. Так, Федеральная Резервная Система США представляет конгрессу США отчёт о своей деятельности 2 раза в год, а центральный банк Японии направляет отчёты в парламенты своих стран ежегодно. В других странах центральные банки подчинены правительству.

 

В последние годы проблема независимости центрального банка оживлённо обсуждается во многих странах, имеющих различный уровень развития и политический режим. В Европе объектом обсуждения стало как положение отдельных центральных банков, так и положение Центрального банка ЕС. В Южной Корее, на Филиппинах, Тайване вопросы о взаимоотношениях между центральным банком и правительством находятся в центре дискуссий. В ряде стран Латинской Америки (Чили, Аргентина) статус центрального банка был предметом обсуждения в ходе разработки новых конституций. В Европе предметом пристального изучения стал Центральный Банк Новой Зеландии, которому была предоставлена значительная независимость и теперь он действует на контрактной основе, обязуясь удерживать инфляцию в пределах от 0 до 2 % в год. «Новозеландская модель» рассматривается как образец, которому должны следовать европейские страны.

 

Сторонники идеи независимости центрального банка исходят из того, что независимый от правительства, «аполитичный» центральный банк может противостоять политическому давлению как со стороны правительства, стремящегося использовать денежно – кредитную политику для собственных, например, выборных целей, осуществления популистских решений или для покрытия бюджетного дефицита, так и со стороны общественных объединений и групп. В качестве конкретного аргумента в пользу более могущественного центрального банка приводится довод, что ослабление инфляционных процессов – главная цель центрального банка. И только свободный от давления краткосрочных целей правительства, а также различных лоббистских групп, независимый центральный банк может выступить гарантом устойчивости национальной денежной единицы. Независимость центрального банка – необходимое условие его эффективной деятельности по поддержанию денежно-кредитной политики и валютной стабильности.

 

В 80-е–90-е годы ХХ века тенденция независимости центральных банков от правительства усилилась. В то же время центральный банк не может быть полностью независимым от действий правительства, и, наоборот, экономическая политика государства не может быть успешной без согласования и тесной увязки её составных элементов с денежно – кредитной политикой. В долгосрочной перспективе политика центрального банка всегда строится в соответствии с экономической политикой государства, её основными приоритетными направлениями. Поэтому любой центральный банк несёт в себе черты и банка, и государственного органа.