5.3. Сущность ссудного процента, норма ссудного процента

 

Ссудный процент –это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями. Еще в древности, за два тысячелетия до нашей эры были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплатой процента в натуральной форме – скотом, зерном и т.д. При предоставлении денежных ссуд процент соответственно уплачивается в денежной форме.

 

Уплата процента есть передача части прибыли, получаемой заемщиком, кредитору. Источником прибыли является доход, созданный в процессе производительного использования ссудного капитала. Кредитор, передавая часть своего капитала заемщику, сам лишается возможности получить собственную прибыль за время кредитной сделки, поэтому заемщик должен платить за полученные в кредит заемные средства. Деньги, ссужаемые на время, должны вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и называется процентом.

 

Для определения размера ссудного процента используют показатель процентной ставки (нормы процента).

 

Процентная ставка– это количественное выражение ссудного процента, которая рассчитываетсякак отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине. Итак,ссудный процент– это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование ссуженной стоимостью.

Следовательно, ссудный процент выступает в качестве цены ссуды, а также способом возмещения расходов кредитора и получении необходимой прибыли.

 

Субъектамиэкономических отношений, связанных с использованием ссудного процента,являются кредитор и заемщик, как при кредитных отношениях.

 

Купля-продажа денег имеет свою специфику, находящую отражение при формировании цены ссуды, т.е. процентных ставок. Точно также как и любая цена, процентная ставка включает в себя определенные элементы, имеет свою структуру, находится под влиянием спроса и предложения, деловой политики, проводимой банком. Торговля за использование заемных средств ведется на различных сегментах финансового рынка. Лица, желающие дать в долг, предлагают заемные средства через эти рынки. Ситуация на финансовых рынках, при которой объем предлагаемых заемных средств соответствует платежеспособному спросу, определяет равновесную ставку ссудного процента.

 

На финансовом рынке с совершенной конкуренцией ни отдельные заемщики, ни отдельные заимодатели не могут влиять на рыночную норму ссудного процента. Им приходится принимать существующие правила. Если взять в расчет спрос каждого отдельного заемщика, то он составляет лишь небольшую часть общего предложения заемных средств. То же касается и заимодателей, каждый из них предлагает небольшую долю от общей суммы спроса на заемные средства.

 

Цена, уплачиваемая за использование заемных средств, определяется предложением накопленных средств и спросом на заемные средства со стороны заемщиков.

 

На финансовом рынке ценассудного капиталаформируется под влиянием двух факторов:

рыночных сил (спроса и предложения)

и государственного регулирования.

 

Ссудный процент как экономическая категория выполняет функции:

1)распределительную;

2)стимулирующую функцию;

3)сохранения ссудного капитала;

4)регулирующую функцию.

 

Поскольку ссудный процент– это цена заемных денег, то, как и любая цена, онвыполняет функцию распределения денежного и соответственно реального капитала среди различных предприятий, фирм и инвестиционных объектов. Он распределяет имеющиеся в наличии деньги между теми заемщиками, степень доходности или ожидаемая норма прибыли которых является достаточно высокой, чтобы гарантировать выплату существующей процентной ставки. Процентная ставка, распределяя деньги, в конечном счете, распределяет реальный капитал между теми отраслями, где они окажутся наиболее производительными и соответственно наиболее прибыльными. Такое распределение финансовых ресурсов работает в интересах общества в целом.

 

Конечно, цена ссудного капитала не выполняет идеально задачу распределения капитала в целях наиболее производительного его применения. Крупные олигополистические заемщики находятся в лучшем положении, чем конкурирующие заемщики. Перекладывая затраты, связанные с уплатой ссудного процента на потребителей, крупные промышленные субъекты в состоянии контролировать предложение и манипулировать своими ценами. Большой размер и престиж крупных промышленных предприятий, холдингов также позволяет им получать денежный капитал на более выгодных условиях, пока на рынке денежного капитала не появятся менее известные компании, ожидаемые прибыли которых фактически могут быть выше.

 

Ссудный процент – не пассивный участник кредитной сделки,он оказывает стимулирующее воздействиена функционирование заемных средств, эффективное использование ссужаемой стоимости. Необходимость уплаты процента стимулирует заемщика к получению максимальной прибыли в условиях рыночной конкуренции, чтобы расплатиться с кредитором и иметь средства для расширенного воспроизводства. Если предприятие будет нерационально использовать заемные средства (а также как и собственные), то цена за кредит (процент за кредит) поглотит всю его прибыль. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств.

 

Процент выполняет также функцию сохранения ссудного капитала, гарантии его возврата. При установлении размера процентной ставки кредиторы учитывают вероятность своевременного возврата кредита заемщиком, по ссудам с высокими рисками назначаются повышенные ставки.

 

В условиях развитых рыночных отношений ссудный процент выполняет функцию регулирования.

 

В настоящее время в России ссудному проценту присущи отдельные элементы экономического регулирования. Это проявляется в той роли, которую играет процент в экономической сфере:

посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредитных ресурсов. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств, так как привлеченные в оборот излишние заемные средства снижают рентабельность вложений;

размер процента позволяет регулировать объемы привлекаемых банком депозитов. Так, сокращение потребности субъектов хозяйствования в заемных средствах снижает прибыль кредитных организаций. Прибыль можно увеличить за счет уменьшения процентной ставки по депозитам или сокращения их объема. Рост потребностей в кредитных ресурсах способствует повышению процентов по депозитам до достижения соответствия спроса и предложения банка на депозиты;

процентная политика коммерческого банка направлена на управление ликвидностью его баланса и является стимулом для привлечения наиболее надежных средств в виде срочных депозитов. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений способствует достижению соответствия спроса на кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банка;

Центральный Банк Российской Федерации определяет единство процентной политики коммерческих банков, стимулируя повышение или понижение процентных ставок. В этих целях он устанавливает плату за ресурсы в виде ставки рефинансирования, размеры обязательных резервов, условия выпуска и обращения государственных ценных бумаг.

 

В теоретическом плане в экономической науке принято считать, что теория процента строится на основе теории ценности и теории денег.

 

Процент за кредит возникает, с одной стороны, как результат, а с другой стороны, как условие выбора собственником денег альтернативного варианта отчуждения принадлежащей ему потребительной стоимости в виде принадлежащих ему денежных средств. Процент за кредит в этом качестве выступает как движущий мотив осуществления кредитных отношений. С помощью процента деньги собственника превращаются в капитал.