6.4. Кредитно-финансовые институты и их роль в накоплении и мобилизации капитала.

 

Рассматривая понятие кредитной системы, мы отмечали, что если деятельность коммерческих банков всегда имеет универсальный характер, то третий и четвертый уровни кредитной системы выполняют специализированные кредитно-финансовые операции, концентрируются на отдельных сегментах финансового рынка.

 

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые организации (или институты), которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала.

 

В современном мире существует множество разнообразных небанковских кредитно-финансовых институтов, осуществляющих финансовое посредничество.

 

К их числу следует отнести: страховые компании; пенсионные фонды; ссудо-сберегательные ассоциации; инвестиционные и финансовые компании; факторинговые, форфейтинговые, лизинговые, трастовые компании; клиринговые организации; благотворительные фонды; кредитные союзы и т.д. Эти учреждения существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

 

Причем в каждой стране организация финансового посредничества имеет выраженные национальные особенности, также как и национальные кредитно-банковские системы в целом. В каждой стране имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые являются сегментом или кредитной системы, или банковской системы в частности.

 

Это связано с историческими особенностями развития кредитных отношений, а также с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов. Из-за различий в законодательстве понятия «банк», «кредитная организация», «кредитно-финансовые институты» полностью не совпадают.

 

Например, в России в нормативных актах отсутствует понятие и определение финансовой организации, финансово-кредитной организации (или кредитно-финансовой организации). Однако в специальной отечественной литературе и в названиях эти термины часто используются.

 

В Федеральном законе «О банках и банковской деятельности» используется понятие «небанковская кредитная организация», которая является сегментом национальной кредитно-банковской системы.

 

Согласно данному закону небанковская кредитная организация - это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. Допустимое сочетание банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Центральным банком.

 

К небанковским кредитным организациям, являющимися сегментами кредитно-банковской системы, в России относятся организации трех типов: расчетные; депозитно-кредитные и небанковские кредитные организации инкассации. Другие виды кредитно-финансовых организаций в банковскую систему не входят.

 

Росту влияния специализированных небанковских кредитно-финансовых организаций способствует:

рост доходов населения;

активное развитие рынка ценных бумаг;

оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки.

 

Кроме того, ряд специализированных небанковских организаций (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

 

Функции, выполняемые различными видами небанковских кредитно-финансовых институтов, широки и имеют много общего.

К ключевым функциям можно отнести:

аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;

перераспределение денежного капитала (посредническая функция);

регулирование денежного оборота;

уменьшение финансовых рисков для поставщиков финансового капитала.

 

Видно, что функции вытекают из роли кредитных институтов как финансовых посредников. Но, характер выполнения этих функций разными видами кредитно-финансовых институтов различается.

 

Независимо от выполняемых функций и форм специализации кредитно-финансовые организации могут создаваться на основе как частной собственности, так и государственной. В кредитных системах многих стран существуют смешанные государственно-частные кредитные организации (лизинговые, финансовые компании и др.).

 

Специализированные кредитно-финансовые институты осуществляют следующие операции:

кредитование (как правило, потребительское кредитование);         

привлечение вкладов и депозитов (сберегательные кассы, кассы взаимопомощи, специализированные кооперативы и др.);

расчетные операции (например, клиринговые организации);

операции купли-продажи валюты и ценных бумаг;

финансово-консультационные услуги;

страховые услуги;

трастовые услуги;

лизинговые операции;

форфейтинговые операции;

факторинговые операции и др.

 

В последние десятилетия границы между банками и кредитно-финансовыми институтами все более размываются.

 

Этот процесс характерен для большинства развитых стран. Он имеет две стороны.

Во-первых,банки все более вторгаются в сферу деятельности других финансовых институтов, стремятся действовать как операторы на различных сегментах финансового рынка.

Во-вторых,расширяется спектр операций, которые выполняются небанковскими организациями.

 

Так, банки принимают активное участие в осуществлении факторинговых, лизинговых операций, оказании трастовых и других услуг, которые выполняют и специализированные кредитно-финансовые институты.

 

Небанковским кредитно-финансовым организациям сложнее унифицировать свою деятельность в силу их специализированного характера. Однако и они стали активнее заниматься традиционными банковскими операциями - денежными расчетами, краткосрочным кредитованием фирм, операциями с кредитными карточками, прием сбережений, ведением текущих счетов и др.

 

Небанковские кредитно-финансовые организации ведут острую конкурентную борьбу между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций. К ним относятся:

инвестиционные компании и фонды;

пенсионные фонды;

страховые компании;

факторинговые компании;

форфейтинговые компании;

лизинговые компании;

трастовые компании;

финансовые компании;

ломбарды;

клиринговые организации;

благотворительные фонды;

различные формы кредитной кооперации и др.

 

Рассмотрим наиболее значимые из специализированных кредитно-финансовых институтов.

 

Первоначально рассмотрим специализированные финансовые организации, у которых кредитная функция невелика. Но для владельцев свободных денежных капиталовони являются альтернативой банками банковским депозитампо форме доходногоразмещения капиталов.