!Экзамен зачет учебный год 2023-2024 / Диссертации по финансовому праву

Глава 13. Финансово-правовое регулирование банковской деятельности

380. Золотова Н.М. Преступления в сфере кредитования: Диссертация на соискание

ученой степени кандидата юридических наук: 12.00.08. М., 2008.

Работа выполнена на кафедре уголовно-правовых дисциплин Института международного права и экономики им. А.С. Грибоедова. Научный руководитель – доктор юридических наук, профессор, заслуженный юрист РФ Иванов Никита Георгиевич.

Положения, выносимые на защиту:

1.Преступления в сфере кредитования представляют собой уголовно-пра- вовые деяния, посягающие на общественные отношения, складывающиеся

впроцессе кредитной деятельности государства, банков, иных кредитных организаций, предприятий, граждан по предоставлению, использованию и возврату заемных средств.

2.Непосредственным объектом преступных деяний, предусмотренных ст. 176, 177 Уголовного кодекса РФ (далее – УК РФ), являются:

а) ч. 1 ст. 176 УК РФ – охраняемые уголовным законом общественные отношения, складывающиеся по поводу получения кредита или льготных условий кредитования; дополнительным непосредственным объектом – имущественные интересы кредитора;

б) ч. 2 ст. 176 УК РФ – охраняемые уголовным законом общественные отношения, возникающие по поводу получения и целевого использования государственного целевого кредита; непосредственным объектом – интересы государства по исполнению государственных целевых программ, целевому и эффективному использованию средств, выделяемых на их реализацию;

в) ст. 177 УК РФ – охраняемые уголовным законом общественные отношения, возникающие между кредитором и должником по поводу взыскания и погашения кредиторской задолженности; дополнительным объектом – общественные отношения в сфере деятельности судебных приставов (судебных исполнителей) по исполнению судебных актов.

3.Результаты исследования предмета преступления, предусмотренного ст. 176, 177 УК РФ, показали, что в качестве такового следует рассматривать:

а) по ч. 1 ст. 176 УК РФ – кредит. При этом под термином «кредит» в ч. 1 ст. 176 УК РФ как предмет данного преступления понимаются банковский, товарный, коммерческий кредит, иные виды кредита, упомянутые гражданским законодательством; займ; бюджетный кредит. Не являются предметом ч. 1 ст. 176 УК РФ льготные условия кредитования, поскольку, будучи элементом принципа дифференцированного подхода к заемщикам и кредитам, входят в форму (условия) кредитного договора;

б) по ч. 2 ст. 176 УК РФ – государственные целевые кредиты, выделяемые в соответствии федеральными целевыми программами развития регионов Российской Федерации, финансируемые из централизованного фонда РФ на строго определенные цели;

в) по ст. 177 УК РФ – кредиторскую задолженность в крупном размере, включающую в себя сумму основного долга, процентную надбавку, неустойку (и штраф), понесенные кредитором расходы по истребованию причитающихся сумм, т.е. сумму всех денежных обязательств должника, возникшую в результате неисполнения договоров займа, поставки, подряда, аренды и др.; обязательств по возмещению

Комментарий к диссертационным исследованиям по финансовому праву

причиненного вреда; неудовлетворение требований при ликвидации юридического лица и т.д.

Предметом злостного уклонения от оплаты ценных бумаг являются деньги или иное имущество в сумме, равной стоимости неоплаченных ценных бумаг.

4. Определены основные направления совершенствования уголовного законодательства об ответственности за незаконное получение кредита и злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности:

а) для повышения эффективности применения уголовно-правовой нормы о незаконном получении кредита предлагается в ст. 176 УК РФ предусмотреть ответственность за незаконное получение кредита в крупном размере без учета причинения крупного ущерба, поскольку само по себе деяние, направленное на получение кредита незаконным способом, представляет общественную опасность. Определяющее значение при этом имеет размер кредита как денежная сумма, изъятая из легального экономического оборота и полученная с нарушением порядка кредитования;

б) с учетом законодательного опыта зарубежных стран предлагаем дополнить диспозицию ч. 1 ст. 176 УК РФ словами «или других займов», а также расширить круг субъектов ч. 1 ст. 176, указав на общий субъект преступления;

в) представляется целесообразным заменить в диспозиции ч. 1 ст. 176 УК РФ словосочетание «либо льготных условий кредитования» на словосочетание «либо получение кредита на льготных условиях»;

г) поскольку в ст. 176 УК РФ объективно объединены два разных состава преступления, взаимосвязанных только общими характеристиками терминов, употребленных законодателем при конструировании составов, представляется целесообразным выделение состава преступления, предусмотренного ч. 2 ст. 176 УК РФ в отдельную статью.

Предлагаем изложить диспозиции ч. 1 и 2 ст. 176 УК РФ следующим образом: «Статья 176. Незаконное получение кредита или других займов Получение кредита или других займов в крупном размере либо получение кредита

на льготных условиях путем предоставления кредитору заведомо ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовом состоянии, – ...».

«Статья 176.1. Незаконное получение государственного целевого кредита Незаконное получение государственного целевого кредита в крупном размере,

а равно его использование не по прямому назначению, – …».

д) в связи с многовариантностью толкования понятия «злостное уклонение» предлагаем в целях повышения эффективности применения нормы, указанной

вст. 177 УК РФ, редактировать диспозицию данной статьи, заменив словосочетание «злостное уклонение» на «умышленное непогашение». При этом уголовно наказуемым будет являться уклонение от погашения кредиторской задолженности только

вкрупном размере. Кроме того, учитывая тот факт, что обязательным признаком злостного уклонения от погашения кредиторской задолженности является наличие у должника денежных или иных средств, позволяющих погасить задолженность, диспозицию ст. 177 УК РФ можно изложить в следующей редакции:

«Статья 177. Умышленное непогашение кредиторской задолженности Умышленное непогашение руководителем организации или гражданином кре-

диторской задолженности в крупном размере или неоплата ценных бумаг после вступления в законную силу соответствующего судебного акта при наличии денеж-

Глава 13. Финансово-правовое регулирование банковской деятельности

ных или иных средств, позволяющих погасить кредиторскую задолженность или оплатить ценные бумаги, – …».

381. Воронов С.С. Использование судебно-экономической информации в методике выявления и раскрытия преступлений в банковской сфере: Диссертация на соискание

ученой степени кандидата юридических наук: 12.00.09. Н. Новгород, 2009.

Работа выполнена на кафедре судебной бухгалтерии и специальной экономической подготовки Нижегородской академии МВД России. Научный руководитель – доктор юридических наук, профессор Голубятников Севир Павлович.

Положения, выносимые на защиту:

1.Понятие судебно-экономической информации как системы неявных сигнальных признаков преступлений, обнаруживаемых в учетно-отчетной документации.

2.От сигнальных признаков необходимо отличать собственно следы экономических и налоговых преступлений; таковыми являются записи в документах бухгалтерского учета, финансовой и налоговой отчетности, которые создают ложные представления о хозяйственной деятельности и ее фактических результатах.

3.Авторская позиция о соотношении экономических и экономико-криминалис- тических методов как способах обнаружения и исследования судебно-экономичес- кой информации. В отличие от экономических экономико-криминалистические методы всегда базируются на модельных представлениях о закономерностях отражения конкретного способа совершения преступления в системе экономической информации.

4.Судебно-экономическая информация проявляется в форме документальных, учетных и экономических несоответствий. Учетные несоответствия представляют собой изменения в структуре экономической информации, документальные и экономические несоответствия проявляются в ее содержании. Для обнаружения судеб- но-экономической информации используются не только внутренние, но и внешние несоответствия.

5.В банковской сфере функционирует как потенциальная, так и актуализированная судебно-экономическая информация. В процессе раскрытия и расследования преступлений в банковской сфере возможно использование судебно-экономической информации в качестве ориентира для поиска и в качестве средства доказывания преступления. Одним из средств актуализации потенциальной судебно-экономи- ческой информации является экономико-криминалистический анализ.

6.При раскрытии преступлений, совершаемых под видом законных банковских операций, используется как общая для любых организаций, так и специфичная судебно-экономическая информация. Под специфичной предлагается понимать судебно-экономическую информацию, возникающую в процессе отражения результатов взаимодействия дезинформации и экономической информации в содержании банковских документов, оформляющих кредитные, расчетные и депозитные операции.

7.Ввиду закрытости банковской системы основная схема раскрытия преступлений (от оперативной информации к документам, а затем к официальным проверкам) реализуется недостаточно эффективно. Улучшению ситуации могло бы способствовать внесение отдельных изменений в Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности».

Глава 14

Финансово-правовое регулирование отношений с ценными бумагами

382. Бурова Д.В. Финансово-правовое регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в Российской Федерации: Диссертация на соис-

кание ученой степени кандидата юридических наук: 12.00.14. М., 2012.

Работа выполнена в Московской государственной юридической академии им. О.Е. Кутафина. Научный руководитель – доктор юридических наук, профессор, почетный работник высшего профессионального образования РФ, почетный работник науки и техники РФ Грачева Елена Юрьевна.

Положения, выносимые на защиту:

1.Совокупность нормативных правовых актов, регулирующих общественные отношения на рынке ценных бумаг, представляет собой комплексное правовое формирование в системе законодательства, что обусловлено неоднородностью исследуемых отношений, правовая регламентация которых осуществляется нормами разных отраслей права: конституционного, международного, гражданского, финансового, административного, уголовного.

Комплексное правовое формирование позволяет учитывать особенности названных отношений, обеспечивает их адекватное правовое регулирование, отражает современные тенденции проявления новых форм взаимодействия публичных

ичастных интересов.

2.К предмету финансового права отнесены отдельные общественные отношения на рынке ценных бумаг, в частности отношения, складывающиеся в деятельности профессиональных участников рынка.

На современном этапе проведения реформ в России, ориентированных на построение рыночной экономики с учетом кризисных явлений мирового масштаба, происходят качественные изменения финансовых отношений, обусловленные возникновением различных форм собственности на финансовые ресурсы, появлением новых видов отношений по осуществлению финансовой деятельности государства и муниципальных образований. Это определяет необходимость проведения концептуальных исследований фундаментальных понятий финансового права, подвергающихся трансформации, таких, например, как категория «предмет финансового права».

Включение отдельных отношений на рынке ценных бумаг в предмет финансового права позволяет создать эффективный правовой механизм их регулирования с учетом специфики названных отношений, что способствует организации деятельности участников рынка, проводимой с целью стабильного функционирования и развития рынка ценных бумаг в целом.

Комментарий к диссертационным исследованиям по финансовому праву

3.Финансово-правовое регулирование и финансовый контроль деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, включающие проведение лицензирования и контроля за соблюдением профессиональными участниками лицензионных требований и условий, установление ограничений на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг направлены на достижение основных задач государственной финансовой политики в данной сфере, таких как защита правопорядка, обеспечение функционирования рынка, устойчивого положения профессиональных участников.

Продолжающийся экономический кризис наглядно продемонстрировал влияние процессов глобализации на состояние российской экономики, зависимость национального финансового рынка от происходящих в мировой финансовой системе процессов. Кризисные явления, одной из причин которых явились операции с производными финансовыми инструментами в странах – крупнейших международных финансовых центрах, способствовали оттоку российских капиталов за границу, сокращению притока инвестиционных ресурсов, а неконтролируемый процесс формирования, перераспределения и использования фондов денежных средств при проведении операций спекулятивного характера вызвал резкое падение котировок на ведущих финансовых рынках.

Поэтому достижение публичных целей финансово-правового регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, в частности реализация задач финансовой политики и гармонизация публичных и частных интересов отношений в данной сфере, создание благоприятного инвестиционного климата, а также условий эффективного взаимодействия его участников невозможно без усиления государственного регулирования и контроля на рынке ценных бумаг.

4.В качестве субъектов финансовых отношений в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг выступают государственные органы исполнительной власти, профессиональные участники рынка ценных бумаг, а также их клиенты – юридические и физические лица, в том числе иностранные.

Выявление двух групп субъектов названных отношений: субъектов, обладающих властными полномочиями по отношению к иным участникам отношений, и субъектов, которые подвергаются властному воздействию, способствует разграничению прав и обязанностей профессиональных участников рынка как субъектов хозяйствования и их правомочий как субъектов, выполняющих публичные функции. Данная дифференциация позволяет разграничить публично-правовые и частноправовые отношения, складывающиеся между профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их клиентами, что имеет особое значение в процессе нормотворчества

иправоприменения, а также для организации стабильной и эффективной работы профессиональных участников рынка ценных бумаг.

5.Особенностью финансовых отношений в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг является их многообъектность.

Во-первых, к объектам названных отношений относятся денежные средства, образующие централизованные и децентрализованные фонды, аккумулируемые

иперераспределяемые в процессе функционирования рынка ценных бумаг, и, вовторых, в качестве объекта выступает деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, что связано с необходимостью осуществления организации названной деятельности.

Глава 14. Финансово-правовое регулирование отношений с ценными бумагами

Данный вывод позволяет уточнить объектный состав финансовых отношений, складывающихся в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, усовершенствовать механизм их правового регулирования, использовать

вправоприменительной практике полученные теоретические знания об особенностях выявленных групп объектов.

6.Многообразие складывающихся в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг отношений, регулируемых нормами финансового права, обусловило необходимость проведения их классификации, что позволило выявить следующие виды финансовых правоотношений:

–отношения между государственными органами исполнительной власти и профессиональными участниками рынка ценных бумаг как субъектами хозяйственной деятельности, которые связаны непосредственно с ее осуществлением, например, налоговые отношения, отношения по ведению бухгалтерского учета, денежному обращению и расчетам;

–отношения между органами исполнительной власти специальной компетенции по осуществлению финансовой деятельности и профессиональными участниками рынка, которые связаны со спецификой деятельности профессиональных участников рынка. К ним относятся, в частности, отношения по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, отношения, возникающие при определении условий совмещения деятельности на рынке ценных бумаг, контроле их исполнения, отношения по представлению отчетности профессиональными участниками рынка;

–отношения между профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их клиентами – юридическими и физическими лицами, в которых профессиональные участники рынка наделены отдельными властными полномочиями. К ним относятся, в частности, отношения по валютному контролю, отношения по осуществлению мер в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

Данная классификация позволяет глубже проникнуть в сущность складывающихся

вдеятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг отношений, получить о них целостное представление, понять их финансово-правовую природу, а также выявить особенности, присущие различным группам названных отношений, специфику прав и обязанностей их субъектов, обозначить границы регулирующего воздействия норм финансового права, что способствует совершенствованию нормотворческой и правоприменительной деятельности.

7.Проведение финансового контроля деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг способствует стабильности и эффективности работы рынка в целом, а также направлено на обеспечение устойчивого положения профессиональных участников. Целями контроля являются обеспечение законности, прозрачности и минимизации рисков названной деятельности, защита прав и интересов инвесторов, предупреждение и пресечение правонарушений на рынке ценных бумаг.

Определены три уровня осуществления финансового контроля деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг: государственный финансовый контроль; контроль саморегулируемыми организациями деятельности ее членов; внутренний контроль.

Комментарий к диссертационным исследованиям по финансовому праву

Выделены два вида финансового контроля деятельности профессиональных участников: государственный и негосударственный финансовый контроль. Проведена классификация внутреннего контроля на общий внутренний контроль и специальный внутренний контроль.

Это позволило выявить особенности проведения финансового контроля деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, специфику профессиональных участников как субъектов контрольных правоотношений.

383. Капустин С.А. Административно-правовое регулирование рынка ценных бумаг США: полномочия и процедуры комиссии по ценным бумагам и биржам: Диссертация

на соискание ученой степени кандидата юридических наук: 12.00.14. М., 2009.

Работа выполнена на кафедре административного и финансового права Российского университета дружбы народов (РУДН). Научный руководитель – доктор юридических наук, профессор Зеленцов Александр Борисович.

Положения, выносимые на защиту:

1.В законодательстве и юридической науке США не дается определения рынка ценных бумаг. Обычно встречается понимание двух видов рынков ценных бумаг: первичного и вторичного. Первичный рынок означает эмиссию ценных бумаг предпринимателем с целью их реализации инвесторам на фондовом рынке. Вторичный рынок означает сделки по купле-продаже эмитированных ценных бумаг между инвесторами. Структурно рынок ценных бумаг включает в себя фондовые биржи, внебиржевой рынок (NASDAQ) и остальную часть внебиржевого рынка. Каждый из сегментов этого рынка включает своих профессиональных участников и организаторов торговли. Объектом государственно-правового регулирования на фондовом рынке США являются деятельность участников рынка по совершению операций

сценными бумагами и ее организационно-правовое обеспечение. Сложность объекта правового регулирования (правоотношений, складывающихся на фондовом рынке) обусловливает своеобразие содержания, форм и методов административного механизма его регулирования.

2.В развитии законодательства США о рынке ценных бумаг можно выделить два периода. Первый охватывает колониальный этап развития США и часть постколониального времени до начала XX в. Второй период начинается с 30-х годов XX в. Регулирование рынка ценных бумаг в первый период зарождалось на основе рецепции правового опыта метрополии (Великобритании) и получило выражение в формировании законодательства отдельных штатов. Второй период характеризуется разработкой и принятием федерального законодательства, в результате чего была сформирована законодательная система, гарантирующая права инвесторов, и был создан специализированный орган федеральной власти, на который была возложена задача регулирования фондового рынка США.

3.Комиссия по ценным бумагам и биржам (КЦББ) занимает одно из важнейших мест в административном механизме регулирования американской экономики. Правовой статус Комиссии: федеральное специализированное независимое агентство, не входящее в кабинет Президента США, которое несет главную ответственность за исполнение и администрирование федеральных законов о ценных бумагах. Основные черты ее правового статуса находят выражение в осуществляемых ею полномочиях: административных нормотворческих полномочиях (двух видов: издание подзакон-

Глава 14. Финансово-правовое регулирование отношений с ценными бумагами

ных нормативных актов, толковательных актов и иных актов – пресс-релизов, писем

обездействии, не имеющих, строго говоря, правового характера), административных исполнительных полномочиях, полномочиях по возбуждению дел в федеральных судах о серьезных нарушениях законодательства о ценных бумагах.

4.На административную процедуру регистрации ценных бумаг неблагоприятное воздействие оказывают противоречия американского законодательства, обусловленные множественностью законодательных актов, регулирующих отдельные требования к содержанию информации о ценных бумагах и порядку ее раскрытия. Важную роль в преодолении подобных противоречий играет Комиссия по ценным бумагам и биржам, которая использует предоставленные ей полномочия для устранения неточностей и дублирующих положений законодательства. Таким образом, административно-правовые акты, издаваемые Комиссией, позволяют гибко реагировать на требования рынка и обеспечивать развитие экономики страны. В частности, законодательство США не допускает каких-либо предложений

опродаже или покупке ценных бумаг (как письменных, так и устных) до подачи заявки о регистрации. Тем не менее Комиссия издала Правила 135–138, позволившие провести грань между публичными предложениями эмитентов о продаже ценных бумаг и иными видами информации о ценных бумагах, которая может быть признана допустимой. Кроме того, Комиссия в своих Правилах 153 и 174 предусмотрела ряд исключений из законодательных требований к проспектам и разработала стандарты поведения брокеров и дилеров, в которых нашли понимание как необходимость преодоления противоречивых положений законодательства, так и требования развивающегося рынка.

5.Процедура регистрации ценных бумаг представляет собой сложный административный процесс, включающий подготовку регистрационного заявления, его подачу в Комиссию, обработку поданного заявления в Комиссии, в том числе его утверждение. В ходе данного процесса Комиссия реализует как нормотворческие, так и исполнительные полномочия. Все этапы процедуры регистрации регулируются законодательством, дополненным Правилами Комиссии, которые устанавливают содержание различных регистрационных форм (S-К, S-В, S-Х, Перечень А, SВ-1, SВ-2, S-1, S-2, S-3 и др.). Кроме этого, некоторые положения о регистрации Комиссия сформулировала в решениях по рассмотренным ею спорным вопросам (дело Universal Camera Corp.), которыми она стала руководствоваться в своей работе, что свидетельствует о потенциальных нормотворческих возможностях этого административного агентства.

6.Регистрация ценных бумаг компаний, торгующих ими на открытых рынках (без посредников), имеет ряд особенностей. В этом случае если компания впервые регистрируется, то Комиссия требует от нее представления подробного отчета, а после регистрации подобные компании представляют три вида отчетов: ежегодный, квартальный и текущий (ежемесячный). Компании, торгующие ценными бумагами на открытом рынке, регистрируют свои ценные бумаги в Комиссии, при этом данная регистрация приравнивается к регистрации самой компании. Вместе с тем, как и в предыдущих случаях, Комиссия в отношении регистрации подобных компаний реализовывала свои нормотворческие полномочия в виде главным образом разработки форм раскрывающей информации (например, формы 13D). Особое место занимает Правило 10b-5 Комиссии, которое было принято для заполнения

Комментарий к диссертационным исследованиям по финансовому праву

пробела в законодательстве, касающегося запретов на совершение мошеннических покупок ценных бумаг.

7.Административно-исполнительная деятельность КЦББ является важным инструментом государства по поддержанию правопорядка на рынке ценных бумаг США. Одним из основных полномочий в этой сфере является право осуществлять расследования предполагаемых правонарушений на рынке ценных бумаг. Это право КЦББ осуществляет по собственной инициативе, а само расследование проводится

вдвух видах: неофициальное и официальное расследование. Неофициальное расследование завершается оценкой полученных сведений о деятельности компаний, подозреваемых в совершении правонарушений. Официальное расследование предоставляет Комиссии большие возможности для проведения необходимых следственных мероприятий, однако соответствующие полномочия Комиссии подпадают под судебный контроль. По итогам расследования выносятся рекомендации, которые в подавляющем большинстве случаев (более 90%) осуществляются в судебном порядке. Помимо этого, Комиссия имеет право публиковать Доклад о результатах проведенного расследования с целью информирования общественности и профессиональных участников рынка ценных бумаг. Таким образом, правоохранительная функция в этой сфере отвечает концепции разделения властных полномочий: административный орган (КЦББ) расследует правонарушения, а меры по их пресечению принимаются судами общей юрисдикции.

8.В случае совершения серьезного нарушения федерального законодательства о ценных бумагах Комиссия обязана возбудить административное производство для определения виновности участника рынка ценных бумаг и применения к нему административных санкций для защиты публичных интересов. Тенденция развития административно-правового метода пресечения нарушений законодательства состоит в постепенном расширении полномочий Комиссии по применению к нарушителям административных санкций.

9.Важным средством обеспечения соблюдения федерального законодательства о ценных бумагах США является преследование нарушителей в судебном порядке. Комиссия наделена правом добиваться путем обращения в федеральные районные суды введения судебных запретов на деятельность участников рынка ценных бумаг, продолжающих нарушать положения законодательства. При этом судебный запрет носит скорее корректирующий и профилактический, а не карательный характер, его цель состоит в том, чтобы защитить инвесторов и фондовый рынок от вреда, наносимого нарушением. В судебной практике сложились следующие виды средств судебной защиты: постоянные и запретные средства (замораживание счетов и запреты на совершение нарушений в будущем), возвращение нечестно присвоенной прибыли, назначение корпоративных служащих, запрет индивидам занимать должности корпоративных служащих, уплата денежных штрафов.

384. Лившиц О.А. Административно-правовое регулирование процедуры первичного публичного размещения акций (IРО) в Российской Федерации: Диссертация на соис-

кание ученой степени кандидата юридических наук: 12.00.14. М., 2009.

Работа выполнена на кафедре конституционного, административного и финансового права Академического международного института. Научный руководитель – доктор юридических наук, профессор Пашенцев Дмитрий Алексеевич.