Билет 18

1.Лизинг. Форфейтинг. Факторинг.

Операция факторинга представляет собой покупку банком или факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассацию за определенное вознаграждение.

Факторинг – это переуступка банку неоплаченных долговых требований, возникающих в процессе реализации продукции, и является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием. Банк приобретает право требования платежа с покупателя продукции. Одновременно он кредитует оборотный капитал клиента и берет на себя его кредитный риск. При решении вопроса о выдаче ссуды банк анализирует кредитоспособность поставщика и изучает информацию о состоянии его должников. Поскольку весь риск неплатежа несет сам банк (фактор), он обычно сразу выплачивает поставщику 80-90% общей суммы счетов, а остальные возвращает после погашения дебитором всей суммы долга.

Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом,экспортером). Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства.

Лизинг означает форму долгосрочной аренды, связанную с передачей в пользование имущества для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга могут быть любые предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которые могут быть использованы для предпринимательской деятельности.

В лизинговой сделке участвуют: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

Лизингодатель – банк или любое кредитное учреждение, в уставе которого предусмотрен данный вид деятельности (т.е. передача по договору в лизинг специально приобретенного для этого имущества). Иначе говоря, лизингодатель – это арендодатель данного имущества.

Лизингополучатель – лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга. Т.о., лизингополучатель – это арендатор.

Продавец предмета лизинга – это изготовитель машин и оборудования, а также субъект, продающий имущество, являющееся предметом лизинга.

Лизингодатель по договору лизинга обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное пользование для предпринимательских целей. При этом лизингодатель не несет ответственность за выбор предмета лизинга и продавца. Он должен уведомить продавца о том, что оборудование предназначено для передачи в финансовую аренду определенному лицу.

Лизингополучатель вправе предъявить требования продавцу имущества в отношении качества и комплектности имущества, сроков его поставки например. Лизингополучатель имеет права и несет обязанности предусмотренные для покупателя, кроме обязанностей оплатить приобретенное имущество. Однако лизингополучатель не может рассторгнуть договор купли-продажи с продавцом без согласия лизингодателя.

По типам лизинг бывает:

-долгосрочный (до 3 лет);

-среднесрочный (от 1,5 до 3 лет);

-краткосрочный.

По видам лизинг бывает:

-финансовый (лизинг с полной окупаемостью, т.е. предусматривает получение в течение всего срока данной операции установленной платы, достаточной для полной амортизации оборудования и способной дать банку фиксированную прибыль);

-оперативный (сделки, по которым срок аренды меньше срока службы имущества, т.е. лизингодатель сдает имущество в лизинг несколько раз).