Глава 18 Международное движение

252

развитостью правовой системы для защиты прав собственности, наличием современного налогового законодательства).

Международные экономические организации прогнозируют увеличение годового притока прямых иностранных инвестиций до более чем 1,1 трлн долл. к 2007 г., при этом инвестиции в экономику развитых стран вырастут более чем до 815 млрд долл. Инвестиции в экономику развивающихся стран вырастут до 340 млрд долл., причем около 45% инвестиций сконцентрируют лишь ведущие четыре государства из этой группы стран — Китай, Мексика, Бразилия, Индия, а также Россия.

Между тем развивающиеся страны и страны с переходной экономикой весьма заинтересованы в привлечении прямых иностранных инвестиций в силу ряда причин. В этих странах мало собственного капитала, неэффективно используются заемные финансовые средства, велика внешняя задолженность. Используя иностранные инвестиции, эти страны стремятся получить современную технику и технологию, увеличить экспорт, насытить внутренний рынок, создать новые рабочие места.

Однако привлечение зарубежных инвестиций требует создания благоприятных условий для деятельности предприятий с иностранным участием, а также взвешенной оценки правительством социально-экономических последствий привлечения иностранного капитала.

Россия как импортер и экспортер предпринимательского капитала

Россия имеет возможности для привлечения прямых иностранных инвестиций — емкий внутренний рынок, развитый научно-технический потенциал, мощная производственная база, относительно дешевая и достаточно квалифицированная рабочая сила, обилие природных ресурсов при мягком природоохранном законодательстве. Однако прямые иностранные инвестиции получили доступ в СССР лишь с 1987 г., когда было разрешено создание совместных предприятий (с 1990 г. разрешено создание иностранных предприятий со 100%-ным участием). В 2002 г. в Россию поступило около 2,6 млрд долл. чистого притока прямых инвестиций. Накопленные прямые иностранные инвестиции, которые в 1914 г. составили 1 млрд долл., или 7% мирового объема,

18 1 Международное движение

капиталов 253

за период 1991—2002 гг. выросли (с учетом рублевой части) до 33 млрд долл. и в настоящее время составляют лишь около 0,3% мирового объема.

Предприятия с прямым иностранным участием в 2002 г. обеспечивали объем производства продукции, работ и услуг на уровне около 24% ВВП. Здесь работают 2,9% занятых в экономике страны. Отраслевая структура притока прямых инвестиций несовершенна. В 1995—2002 гг. доля этих инвестиций в промышленности составляла в среднем 45,3%, в том числе в пищевой — 17,9, в топливной — 12,9, в машиностроении — 4,6%. В торговле и общественном питании было сосредоточено 16,5%, в сфере финансов, кредитования, страхования, пенсионного обеспечения —- 9,9, на транспорте — 8,3%.

Нехватка прямых иностранных инвестиций в России объясняется недостаточно благоприятным инвестиционным климатом в России — несовершенством налогового законодательства, неразвитостью производственной и деловой инфраструктуры, слабостью судебной системы, не обеспечивающей реальную защиту прав собственности, коррупцией.

Важной формой привлечения иностранных капиталовложении в российскую экономику могли бы стать свободные экономические зоны (СЭЗ).

СВОБОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЗОНЫ -

это своеобразные анклавы, в которых иностранному капиталу предоставлен широкий спектр льгот в области налогообложения, беспошлинного ввоза и вывоза товаров и полуфабрикатов и где имеется необходимая производственная и деловая инфраструктура на уровне мировых стандартов.

В настоящее время в мире насчитывается более 400 СЭЗ В России получают развитие лишь несколько комплексных СЭЗ («Янтарь», «Находка»), а также ряд небольших зон экспортного производства и свободных таможенных зон.

Россия выступает в мире не только как импортер, но и как экспортер предпринимательского капитала. Еще в 20-е годы прошлого века в Советском Союзе создавались смешанные акционер-

254

ные общества с большинством участия нашей страны в капитале в финансовом секторе, в сфере транспорта, торгово-сбытовои деятельности

В настоящее время экспортерами предпринимательского капитала выступают ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «АЛРОСА» и некоторые другие крупные корпорации. Прямые российские инвестиции за рубежом сосредоточены в основном в сфере добычи и переработки минеральных ресурсов

18.2. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС

Все многообразие внешнеэкономических операций страны отражается в ее платежном балансе

Содержание и структура платежного баланса

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС - это обобщающий статистический документ, в котором отражены поступления и платежи страны по всем видам сделок за определенный период (обычно календарный год)

При составлении платежного баланса деятельность всех экономических субъектов, отечественных и зарубежных организации, предприятии и частных лиц, должна быть строго разграничена. Законодательства стран определяют понятия резидента и нерезидента Под резидентами в России в соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» понимаются:

• физические лица, имеющие постоянное местожительство в России, в том числе временно находящиеся за ее преде лами;

• юридические лица, а также предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, которые созданы в соответствии с российским законодательством с местона хождением в России,

• дипломатические и иные официальные представительства России, находящиеся за ее пределами,

255

in

— находящиеся за пределами России филиалы и представи тельства резидентов, указанных выше.

Под нерезидентами понимаются:

• физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами России, в том числе временно находящиеся в России;

• юридические лица, а также предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, которые созданы в соответствии с законодательством иностранных госу дарств, с местонахождением за пределами России;

• находящиеся в России иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также междуна родные организации, их филиалы и представительства.

При составлении платежного баланса необходимо также точно фиксировать внешнеэкономические сделки, осуществленные в данном периоде, и цены, по которым они совершаются. При этом надо учитывать не только обменные сделки (продажа, покупка, бартер), когда происходит передача прав собственности на товары или финансовые активы, но и приобретение товаров, услуг и активов без возмещения (перевод за границу пенсий, гуманитарной помощи, заработной платы иммигрантов их родственникам в других странах и т. п.). В платежном балансе учитывается также получение доходов не в результате сделки, а в силу других обстоятельств. Так, у страны может увеличиться стоимость ее золотовалютных резервов, если мировые цены золота или курсы валют, составляющих резервы, возрастут.

Точность составления платежного баланса обеспечивается использованием принципа двойной бухгалтерской записи. В балансе страны отражаются отток стоимости, за которую страна получает платежи из-за границы (кредит), и приток стоимости, за которую страна должна платить (дебет). По операции, отражаемой в балансе, должны быть зафиксированы два одинаковых показателя.

Предположим, надо учесть экспорт товаров из России за границу. Показатель в кредите баланса отражает стоимость товаров, которые экспортированы и приносят поступления в виде платежей из-за границы. Показатель в дебете отражает движение средств, которые финансируют эту операцию. Если, например, продажа товаров за границу совершена в кредит сроком на 3 месяца, то в дебете будет отражено кредитование нерезидентов, т. е. показан отток ка-