Глава 16.

190

эзможно, в течение первых одного-двух месяцев поступления госбюджет и вырастут. Но в дальнейшем они будут резко падать сведутся к нулю. Почему? Ответ на этот вопрос прост: никто ; будет работать ради того, чтобы выплачивать весь свой доход сударству. Если фирмы не будут получать прибыль, а наемные йотники — заработную плату, то ни у тех ни у других не будет имула работать. Последствия для любой страны будут катаст->фичны. Естественно, ни один разумный государственный ру-шодитель, даже плохо разбирающийся в вопросах экономики финансов, не будет проводить подобного рода «налоговую по-ггику».

Теперь допустим другую крайнюю ситуацию: отменяются все ты налогов. В этом случае для фирм будут созданы наиболее (агоприятные условия для процветания; значительно вырастут ^полагаемые доходы, особенно у высокооплачиваемых категорий [селения. Но и в этом случае радость предпринимателей и на-гных работников будет недолгой. Государство лишится средств, счет которых оно содержит армию, правоохранительные орга-л, аппарат управления, учебные заведения, научно-исследователь-:ие институты и т. д. Не говоря уже о том, что страна окажется ззащитной и неспособной бороться с преступностью, экономика танется без той поддержки, которая ей необходима для осуще-вления экономического роста: прекратится приток новых моло-IX специалистов, ученые эмигрируют в другие страны, останемся накопление знаний.

Таким образом, налоговые отчисления в государственный эджет являются неизбежным злом для отдельных частных фирм естественной потребностью для экономики в целом; они сокра-ают располагаемый доход, но обеспечивают нормальные условия «зни всех граждан любого государства. Весь вопрос в том, какую Сть прибыли фирм и какую часть личного дохода граждан долж-• забирать государство в форме налогов.

Чтобы ответить на этот вопрос, рассмотрим на примере, как дут вести себя фирмы в зависимости от изменений налоговых авок на прибыль и как это будет сказываться на доходе государ-венного бюджета.

Обратимся к рис. 16-3. Допустим, что в стране вводится %-ный налог на прибыль. Это принесет государству 200 млн р. >хода. Но столь низкая налоговая ставка почти не скажется

191

на деятельности фирм они будут по-прежнему производить дан ное количество продукции, несмотря на некоторое уменьшение чистой прибыли Если будет введен 20%-ныи налог то какая-го незначительная часть фирм вынуждена будет сократить выпуск своей продукции, так как наименее эффективная часть факторов производства этих фирм теперь окажется нерентабельной Но об щий объем выпуска продукции в экономике не сократится, сум ма прибылей всех фирм не уменьшится и доходы в бюджет вы растут Введение 30%-ного налога усилит давление на фирмы

Рис. 16-3. А Кривая Лаффера.

Представленный на рисунке график показывает зависимость величины паю говых поступлении (7 ) в государственный бюджет от сивки нало)а на при быль (Т*) Если Т" 0 то вея прибыль остается фирмам а в бюджет госуир ства ничего не поступает Ее ш ставка налои» на прибыть бу ict например W\ то в бюджет поступит 200 м ш р дохода Дальнейший рост ставки налои на прибыль будет сопровождаться увеличением дохода государственного бкм жета, пока налоговая ставка не достигнет своею <критического уровня> В <п шем примере он равен 50% При налоговой ставке 50% доход бюджета достш нет своего максимума — 600 мчн р Датьнеишии poei налога на прибыль при ведет к тому что фирмы намнут сокращать выпуск про!укиии а их прибьпи будут уменьшаться Теперь (ем больше будет повышаться налоговая етавм тем меньше продукции будут выпускам фирмы тем меньше будут их прибп ли и тем меньше будет получать государственный бюджет отчислении от при были Есчи недомыслие финансовых руководители государства доведет ет ib ку налога на прибыть чо 100% то фирмы прекратят выпуск товаров и устм их прибьпи упадут до нуля и эта статья доходов бюджета тоже будет paBin нулю

192

жоторые из них прекратят свою производственную деятельность, шако поступления в бюджет будут по-прежнему возрастать )%-ная налоговая ставка на прибыль окажется критической, ибо шьнейшее ее повышение приведет к тому, что большинство ирм вынуждены будут сокращать производство, многие вообще эекратят выпуск своей продукции Сумма создаваемой в стране эибыли уменьшится настолько значительно, что повышение на->говои ставки уже не компенсирует ее В нашем примере рост шоговых ставок за пределы 50% приведет к сужению налоговой 1зы, к истощению одного из важнейших источников доходов го-дарственного бюджета Вместе с тем мы вправе констатировать, ч> при ставке налога, равной 50%, доход бюджета окажется мак-шальным

КРИВАЯ ЛАФФЕРА показывает функциональную зависимость величины налоговых поступлений в государственный бюджет от уровня налоговых ставок, экстремальное значение функции, которая выражена в кривой Лаффера, показывает максимальную сумму налоговых поступлений в государ-ственный бюджет

Зависимость между налоговыми ставками и доходами бюджета (язана с многими конкретными условиями той или иной стра->] Поэтому нельзя дать какого-то единого рецепта для опреде-:ния налоговых ставок независимо от места и времени Но прин-ш налоговой политики государства сводится к тому, что она >лжна обеспечить оптимальные условия для экономического >ста, т е

• фирмы должны получать чистую прибыль, достаточную для их развития в условиях конкуренции,

• домашние хозяйства должны иметь располагаемый доход, соответствующий уровню экономического развития дан ной страны,

• в государственный бюджет должны поступать доходы, за счет которых правительство было бы в состоянии обеспечить благоприятные условия для экономического роста

193

16.5. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ

Почему образуется государственный долг

Непосредственной причиной возникновения государственного долга является дефицит государственного бюджета. Если расходы государственного бюджета превосходят его доходы, то образуется бюджетный дефицит, т е. нехватка денежных средств для оплаты закупаемых юсударством товаров и услуг и для выплаты предусмотренных в бюджете трансфертных платежей. Каким образом государство может получить деньги, необходимые для покрытия бюджетного дефицита⁹ Существует два способа решения этой проблемы

Первый способ сводится к печатанию бумажных денег, которые используются для оплаты, например, поставляемых военному ведомству вооружений и боеприпасов или для выплаты заработной платы и жалованья чиновникам, военнослужащим и другим лицам, состоящим на государственной службе. Этот способ предполагает, что в экономику накачивается дополнительная денежная масса.

Если этот способ рассмотреть с точки зрения возникновения и роста государственного долга, то он выглядит весьма благоприятно. Поскольку государство решает проблемы покрытия бюджетного дефицита при помощи печатного станка, постольку ему не приходится прибегать к займам у банков, страховых компании или других фирм, располагающих значительными финансовыми ресурсами. Эмиссия денег не влечет за собой возникновение и рост государственного долга. Поэтому неудивительно, что государства нередко прибегали к этому способу покрытия своих расходов. Так, во время войны с Наполеоном правительство Великобритании использовало денежную эмиссию для покрытия своих расходов. Весьма интенсивно работал печатный станок во Франции — количество выпущенных в обращение денег, называвшихся ассигнатами, возросло с 400 млн ливров в 1790 г. до 46 млрд в 1796 г. В России в 1769 г. были выпущены в обращение так называемые ассигнации на сумму 1 млн р. Эмиссия ассигнаций продолжалась вплоть до 1775 г в связи с ростом расходов, вызванных войной с Турцией Позднее в связи с войной против Наполеона эмиссия ассигнации достигла громадной по тем временам суммы — 836 млн р. (1817 г) За счет денежной эмиссии покрывалась подавляющая часть расхо-