- •Министерство науки и образования Российский государственный социальный университет Красноярский филиал
- •Министерство науки и образования Российский государственный социальный университет Красноярский филиал
- •1. Изменение стоимости вложений за счет присоединения процентов 14
- •2. Использование встроенных функций ms Excel 61
- •3. Потоки платежей и финансовые ренты 82
- •4. Оценка инвестиционных процессов 117
- •5. Приложения 149
- •Введение
- •Финансовая математика – что это?
- •Фактор времени в финансово-экономических расчетах
- •Ms Excel – основной инстумент для выполнения финансово-экономических расчетов
- •Как работать с учебным пособием?
- •1.Изменение стоимости вложений за счет присоединения процентов
- •1.1.Основные категории финансово-экономических расчетов
- •1.1.1.Тесты для проверки усвоения пройденного материала
- •1.2.Простые проценты
- •1.2.1.Временная база финансовой операции
- •1.2.2.Переменная ставка
- •1.2.3.Определение срока ссуды и величины процентной ставки
- •1.2.4.Тесты для проверки усвоения пройденного материала
- •1.2.5.Задачи для самостоятельного решения
- •1.3.Сложные проценты
- •1.3.1.Начисление процентов при дробных периодах
- •1.3.2.Эффективная ставка процентов
- •1.3.3.Непрерывное начисление процентов
- •1.3.4.Переменная ставка процентов
- •1.3.5.Определение срока ссуды и величины процентной ставки
- •1.3.6.Тесты для проверки качества усвоения пройденного материала
- •1.3.7.Задачи для самостоятельного решения
- •1.4.Дисконтирование
- •1.4.1.Математическое дисконтирование
- •1.4.2.Банковский учет
- •1.4.3.Тест для проверки качества усвоения пройденного материала
- •1.4.4.Задачи для самостоятельного решения
- •2.Использование встроенных функций ms Excel
- •2.1.Технология работы с финансовыми функциями Excel
- •2.1.1.Операции наращения. Функция бс()
- •Операции дисконтирования
- •Определение срока финансовой операции
- •Определение процентной ставки
- •Расчет эффективной и номинальной ставки процентов
- •Начисление процентов по плавающей ставке
- •3.Потоки платежей и финансовые ренты
- •3.1.Денежные потоки в виде серии равных платежей (аннуитеты)
- •3.2.Классификация финансовых рент
- •3.3.Расчет периодических платежей
- •3.3.1.Определение будущей (наращенной) стоимости потока платежей. Функция бс()
- •3.3.2.Современная (текущая) величина аннуитета. Функция пс()
- •3.3.3.Нерегулярные потоки платежей, Функция бзраспис()
- •3.3.4.Определение величины периодического платежа. Функция плт()
- •3.3.5.Расчет платежей по процентам. Функция прплт()
- •3.3.6.Расчет суммы платежей по процентам по займу. Функция общплат()
- •3.3.7.Расчет величины основных платежей по займу. Функция осплт()
- •3.3.8.Расчет суммы основных платежей по займу. Функция общдоход()
- •3.3.9.Использование операции «Подбор параметра» для определения отдельных параметров аннуитета
- •3.4.Разработка шаблона для анализа аннуитетов
- •3.5.Задания для самостоятельной работы
- •4.Оценка инвестиционных процессов
- •4.1.Чистый приведенный доход
- •4.2.Срок окупаемости
- •4.3.Индекс рентабельности
- •4.3.1.Внутренняя норма доходности. Функция чиствндох()43
- •4.3.2.Модифицированная внутренняя норма доходности. Функция мсвд()
- •4.4.Денежный поток инвестиционного проекта с произвольными периодами поступления платежей
- •4.5.Задачи для самостоятельного решения
- •Литература
- •5.Приложения
- •5.1.Приложение 1. Основные технологические приемы работы в ms Excel
- •5.1.1.Перемещение по рабочему листу
- •5.1.2.Основные правила ввода данных в ячейку таблицы
- •5.2.Подбор параметра
- •5.2.1.Правила подбора параметра
- •5.2.2.Диспетчер сценариев
- •5.3.Таблица подстановки
- •5.4.Приложение 2. Порядковые номера дней в не високосном году
- •5.5.Приложение 3. Множители наращения по сложным процентам
1.1.1.Тесты для проверки усвоения пройденного материала
В заданиях, представленных в форме теста, необходимо выбрать правильный вариант ответа. Иногда правильных ответов может быть два и более.
Принцип неравноценности денег заключается в том, что:
A – деньги обесцениваются со временем;
B – деньги приносят доход;
C – равные по абсолютной величине денежные суммы, относящиеся к различным моментам времени, оцениваются по-разному;
D – "сегодняшние деньги ценнее завтрашних денег".
Финансово-экономические расчеты используются для:
A – определения выручки от реализации продукции.
B – расчета кредитных операций.
C – расчета рентабельности производства.
D – расчета доходности ценных бумаг.
Подход, при котором фактор времени играет решающую роль, называется:
A – временной;
B – статический;
C – динамический;
D – статистический.
Проценты в финансовых расчетах:
A – это доходность, выраженная в виде десятичной дроби;
B – это абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме;
C – показывают, сколько денежных единиц должен заплатить заемщик за пользование в течение определенного периода времени 100 единиц первоначальной суммы долга;
D – это %.
Процентные деньги –это:
А – Отношение суммы, полученной в результате финансовой операции, к сумме затраченной на ее проведение;
В – Разность между суммой полученной в результате выполнения финансовой операции и суммой, затраченной на ее проведение;
С – Разность между суммой затраченной на проведение финансовой операции и суммой, полученной в результате ее проведения;
D – относительный показатель, характеризующий доходность финансовой операции.
Процентная ставка – это:
A – относительный показатель, характеризующий интенсивность начисления процентов;
B – абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме;
C – ставка, зафиксированная в виде определенного числа в финансовых контрактах;
D – отношение суммы процентных денег к величине ссуды.
В качестве единицы времени в финансовых расчетах принят:
A – год;
B – квартал;
C – месяц;
D – день.
Наращение – это:
A – процесс увеличения капитала за счет присоединения процентов;
B – базисный темп роста;
C – отношение наращенной суммы к первоначальной сумме долга;
D – движение денежного потока от настоящего к будущему.
Коэффициент наращения – это:
A – отношение суммы процентных денег к величине первоначальной суммы;
B – отношение наращенной суммы к первоначальной сумме;
C – отношение первоначальной суммы к будущей величине денежной суммы;
D – отношение процентов к процентной ставке.
Дисконтирование – это:
А – приведение будущих денег к текущему моменту времени;
В – характеризует долю первоначальной суммы долга в величине наращенной суммы;
С – отношение суммы, наращенной в результате финансовой операции, к сумме, затраченной на ее проведение;
D – отношение суммы, затраченной на проведение финансовой операции, к сумме, полученной в результате ее выполнения.
дисконтный множитель ( d) –
А – показывает, какую долю составляет первоначальная сумма долга в величине наращенной суммы;
В – отношение наращенной суммы к первоначальной сумме;
С – отношение наращенной суммы к сумме, полученной в результате выполнения финансовой операции;
D – характеризует зависимость величины процентных денег от длительности (периода) финансовой операции.