- •Министерство науки и образования Российский государственный социальный университет Красноярский филиал
- •Министерство науки и образования Российский государственный социальный университет Красноярский филиал
- •1. Изменение стоимости вложений за счет присоединения процентов 14
- •2. Использование встроенных функций ms Excel 61
- •3. Потоки платежей и финансовые ренты 82
- •4. Оценка инвестиционных процессов 117
- •5. Приложения 149
- •Введение
- •Финансовая математика – что это?
- •Фактор времени в финансово-экономических расчетах
- •Ms Excel – основной инстумент для выполнения финансово-экономических расчетов
- •Как работать с учебным пособием?
- •1.Изменение стоимости вложений за счет присоединения процентов
- •1.1.Основные категории финансово-экономических расчетов
- •1.1.1.Тесты для проверки усвоения пройденного материала
- •1.2.Простые проценты
- •1.2.1.Временная база финансовой операции
- •1.2.2.Переменная ставка
- •1.2.3.Определение срока ссуды и величины процентной ставки
- •1.2.4.Тесты для проверки усвоения пройденного материала
- •1.2.5.Задачи для самостоятельного решения
- •1.3.Сложные проценты
- •1.3.1.Начисление процентов при дробных периодах
- •1.3.2.Эффективная ставка процентов
- •1.3.3.Непрерывное начисление процентов
- •1.3.4.Переменная ставка процентов
- •1.3.5.Определение срока ссуды и величины процентной ставки
- •1.3.6.Тесты для проверки качества усвоения пройденного материала
- •1.3.7.Задачи для самостоятельного решения
- •1.4.Дисконтирование
- •1.4.1.Математическое дисконтирование
- •1.4.2.Банковский учет
- •1.4.3.Тест для проверки качества усвоения пройденного материала
- •1.4.4.Задачи для самостоятельного решения
- •2.Использование встроенных функций ms Excel
- •2.1.Технология работы с финансовыми функциями Excel
- •2.1.1.Операции наращения. Функция бс()
- •Операции дисконтирования
- •Определение срока финансовой операции
- •Определение процентной ставки
- •Расчет эффективной и номинальной ставки процентов
- •Начисление процентов по плавающей ставке
- •3.Потоки платежей и финансовые ренты
- •3.1.Денежные потоки в виде серии равных платежей (аннуитеты)
- •3.2.Классификация финансовых рент
- •3.3.Расчет периодических платежей
- •3.3.1.Определение будущей (наращенной) стоимости потока платежей. Функция бс()
- •3.3.2.Современная (текущая) величина аннуитета. Функция пс()
- •3.3.3.Нерегулярные потоки платежей, Функция бзраспис()
- •3.3.4.Определение величины периодического платежа. Функция плт()
- •3.3.5.Расчет платежей по процентам. Функция прплт()
- •3.3.6.Расчет суммы платежей по процентам по займу. Функция общплат()
- •3.3.7.Расчет величины основных платежей по займу. Функция осплт()
- •3.3.8.Расчет суммы основных платежей по займу. Функция общдоход()
- •3.3.9.Использование операции «Подбор параметра» для определения отдельных параметров аннуитета
- •3.4.Разработка шаблона для анализа аннуитетов
- •3.5.Задания для самостоятельной работы
- •4.Оценка инвестиционных процессов
- •4.1.Чистый приведенный доход
- •4.2.Срок окупаемости
- •4.3.Индекс рентабельности
- •4.3.1.Внутренняя норма доходности. Функция чиствндох()43
- •4.3.2.Модифицированная внутренняя норма доходности. Функция мсвд()
- •4.4.Денежный поток инвестиционного проекта с произвольными периодами поступления платежей
- •4.5.Задачи для самостоятельного решения
- •Литература
- •5.Приложения
- •5.1.Приложение 1. Основные технологические приемы работы в ms Excel
- •5.1.1.Перемещение по рабочему листу
- •5.1.2.Основные правила ввода данных в ячейку таблицы
- •5.2.Подбор параметра
- •5.2.1.Правила подбора параметра
- •5.2.2.Диспетчер сценариев
- •5.3.Таблица подстановки
- •5.4.Приложение 2. Порядковые номера дней в не високосном году
- •5.5.Приложение 3. Множители наращения по сложным процентам
5.2.2.Диспетчер сценариев
Очень часто оказывается интересным сохранить различные варианты решения задачи с тем, чтобы потом выбрать наиболее приемлемый вариант. Либо представить их в виде структурной или сводной таблицы для последующего анализа.
MS Excel позволяет создавать и сохранять в виде сценариев наборы входных значений, приводящих к различным результатам .
Сценарий – это множество входных значений, называемых изменяемыми ячейками, которое сохраняется под указанным Вами именем. Каждому набору изменяемых ячеек соответствует набор предположений «Что –если…47», который Вы применяете к модели рабочего листа, чтобы проследить, как значения изменяемых ячеек влияют на другие значения модели.
FДля каждого сценария может быть задано до 32 изменяемых ячеек.
Диспетчер сценариев позволяет выполнять следующее:
Создавать составные сценарии с множеством наборов изменяемых ячеек.
Просматривать результаты примения каждого сценария на рабочем листе
Создавать итоговый отчет по всем входным значениям и результатам.
Объединять сценарии из одной руппы в единую модель сценариев
Защищать сценарии от их изменения и скрывать их
Ослеживать модификации с помощью автоматического ведения истории сценария.
Сценарии удобно применять в тех случаях, когда необходимо исследовать модель «Что-если…» с неопределенными переменными.
Предположим, Вы намерены составить бюджет на следующий год, не имея точной информации о размере годового дохода. С помощью диспетчера сценариев Вы сформируете разные сценарии, выполните для них анализ «Что-если…» и сохраните эти сценарии вместе с моделью..
Рассмотрим построение сценариев на примере.
Пример 6‑62
В таблице приведены данные о деятельности предприятия
Рис. 6‑70 Таблица расчета прибыли предприятия (учтены только переменные издержки) в зависимости от цены на изделие и количества выпускаемых изделий.
Используя данные таблицы и команду СЕРВИСÞСЦЕНАРИИ, проанализируем, как повлияет изменение стоимости единицы изделия на величину прибыли и величину расходов на изготовление изделия. Расчеты произведем для стоимостей изделия 5, 7.5,10, 12.5 и 15 рублей.
Решение
Выполните команду СЕРВИСÞСЦЕНАРИИ
В открывшемся диалоговом окне щелкните на кнопке «Добавить»
Во вновь открывшемся диалоговом окне «Добавление сценария» введите:
в окно "Название сценария" введите его название, например «Вариант 1»
в окно «Изменяемые ячейки» введите адрес ячейки, значение которой Вы будете изменять при работе по сценарию (в нашем случае это адрес ячейки, содержащей цену изделия)
в окно «Примечание» введите поясняющий текст, например «Влияние цены на прибыль и расходы на изготовление изделия»
Щелкните на кнопке ОК
В открывшемся окне «Значение ячеек сценария» введите значение изменяемой ячейки (5)
Щелкните на кнопке «Добавить»
Во вновь открывшемся диалоговом окне «Добавление сценария» повторите вышеописанные действия, последовательно вводя в окно новые значения изменяемой ячейки.
После ввода последнего значения изменяемой ячейки, щелкните на кнопке ОК
В открывшемся окне «Диспетчер сценариев» щелкните на кнопке «Отчет» ( при необходимости изменения расчетов по какому-либо сценарию, выделите его и щелкните на кнопке «Изменить»)
Рис. 6‑71. Диалоговые окна диспетчера сценариев
В открывшемся окне «Отчет по сценарию» выберите:
Тип отчета (например, структура)
В окне «Ячейки результата» введите адреса ячеек, результаты расчетов которых будут включены в отчет (например, В5 (Расходы) и В10 (прибыль))
Щелкните на кнопке ОК
Отредактируйте отчет:
Удалите столбец D
Измените ширину столбцов
Постройте на отдельном листе диаграмму (график) иллюстрирующую зависимость величины прибыли и расходов от цены изделия
О тредактируйте построенную диаграмму таким образом, чтобы она имела вид подобный, показанному на рисунке
Рис. 6‑72 Отчет и диаграмма, построенные по сценариям