4. Анализ рентабельности деятельности банка.
Хотя прибыль и является одним из важнейших оценочных показателей, она не всегда дает достаточно объективную информацию об уровне эффективности деятельности банка, о способности размещенных или инвестированных им ресурсов приносить эту прибыль.
Показатели рентабельности или прибыльности, представляющие собой результаты соотнесений прибыли (чистого дохода) и средств ее получения, в большей мере характеризуют эффективность работы банка – производительность или отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных количественных величин и раскрывая их качественной содержание. Экономический смысл большинства относительных показателей заключается в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных, привлеченных, заемных), вложенных в банк.
Принципиальная схема анализа показателей рентабельности банка приведена на следующем рисунке.
Для характеристики и анализа рентабельности деятельности банка в целом в странах с развитой рыночной экономикой чаще всего используется так называемый декомпозиционный подход, или метод фирмы «Дюпон».
Обобщающим показателем рентабельности деятельности банка является показатель рентабельности капитала (Рск), получивший в мировой практике название «норма прибыли на капитал» (ROE), который исчисляется делением чистой (после уплаты налогов) прибыли банка к его собственному капиталу или зарегистрированному уставному фонду:
Рск |
= |
Прибыль (после уплаты налогов) |
*100 |
Собственный капитал (зарегистрированный уставный фонд) |
Другим важным показателем рентабельности банка является прибыльность (рентабельность) активов, характеризующая размер прибыли, полученной с каждого рубля (со 100 рублей) банковских активов. Рентабельность активов (Ра) исчисляется по формуле:
Ра |
= |
Прибыль (после уплаты налогов) |
*100 |
Средняя за период величина активов |
Анализ показателей рентабельности банка
Анализ обобщающих
показателей рентабельности банка
Анализ рентабельности
работы подразделений банка
Анализ рентабельности
банковских операций
Анализ рентабельности
работы сотрудников
Прибыль,
получаемая по
i-той
операции
Расходы по
i-той
операции
Рис 5. Схема анализа показателей рентабельности банка
Рост данного показателя оценивается положительно, так как свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся ресурсов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое значение данного показателя может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с проведением банком активных операций. При расчете рентабельности активов банка среднюю величину активов целесообразно корректировать на величину активов, не приносящих доход.
Рапд |
= |
Прибыль (после уплаты налогов) |
*100% |
СА – Анпд |
где Рапд – рентабельность активов, приносящих доход;
СА – средняя за период величина совокупных активов;
Анпд – средняя величина активов, не приносящих доход.
Разновидностью показателя прибыльности (рентабельности) активов является показатель прибыльности (рентабельности) превалирующих активов (Рпа) (чаще всего кредитных), который определяется как отношение чистой прибыли к максимально однородным вложениям банка и показывает рентабельность преобладающих в банке активных операций:
Рпа |
= |
Прибыль (после уплаты налогов) |
*100 |
Аосн |
где Аосн – средняя величина преобладающих активов.
В ходе анализа целесообразно рассчитать влияние рентабельности превалирующих активов и их доли в совокупных активах банка на изменение рентабельности активов:
Ра |
= |
Рпа |
* |
dпа |
где dпа – доля преобладающих активов в общей величине активных операций банка.
Показатели рентабельности капитала и рентабельности активов связаны между собой при помощи третьего показателя – мультипликатора капитала – Мк, равный соотношению величины активов к собственному капиталу. Чем выше значение мультипликатора капитала, тем меньше долевое участие собственных средств в ресурсной базе банка.
Используя подход Дюпону, формулу для расчета рентабельности капитала банка можно представить в следующем виде (двух факторная модель Дюпона):
Рск |
= |
Ра |
* |
Мк |
Представив рентабельность активов как произведение доходности активов (Да) на уровень прибыльности доходов банка (Упр), рентабельность собственного капитала банка можно представить в следующем виде (трехфакторная модель Дюпона):
Рск = |
Да * |
Упр * |
Мк |
где
Да = |
Доходы банка |
Активы |
Характеризует сколько доходов получает банк в каждого рубля средств, размещенных в активы (активные операции).
Уровень прибыльности доходов или маржа прибыли показывает удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов:
Упр = |
Прибыль |
*100 |
Доходы |
Снижение данного показателя свидетельствует о возрастании доли доходов, направляемых на покрытие расходов, и, следовательно – об уменьшении доли прибыли в доходах.
При проведении анализа обобщающих показателей рентабельности банка необходимо установить, какая часть его прибыли приходится на единицу не только собственного капитала, но и балансовых обязательств (привлеченных и заемных ресурсов):
Рбо = |
Прибыль |
*100 |
Средняя за период величина балансовых обязательств |
Снижение данного показателя свидетельствует о неэффективном использовании привлеченных и заемных средств и, наоборот, прирост – о хорошей отдаче балансовых обязательств.
Анализ рентабельности является важным инструментом эффективности работы функциональных подразделений банка. Если исходить из того, что рентабельность в общем виде представляет собой отношение полученного эффекта к произведенным расходам, то под рентабельностью деятельности подразделений банка следует понимать, во-первых, отношение прибыли каждого структурного подразделения к соответствующей величине произведенных им расходов:
Рп = |
Прибыль |
*100 |
Расходы |
Данный показатель может быть исчислен не только по результатам деятельности отдельных подразделений, но и в целом по банку.
В ходе оценки показателя следует изучить его изменение в динамике и рассчитать влияние следующих групп факторов на его изменение:
1. прибыли (в том числе чистых процентных доходов и чистых непроцентных доходов) и расходов (в том числе их составляющих):
Рп = |
Прибыль |
*100 = |
ЧПД +ЧНД |
100 |
Расходы |
ПР+КР+ПБР+ОР+ОРЗ+НР |
где ЧПД – чистые процентные доходы;
ЧНД – чистые непроцентные доходы;
ПР – процентные расходы;
КР – комиссионные расходы;
ПБР – прочие банковские расходы;
ОР – операционные расходы;
ОРЗ – отчисления в резервы;
НР – непредвиденные расходы
2. соотношение доходов и расходов банка (СОдр) и уровень прибыльности доходов (маржа прибыли) (Упр):
Рп = |
Прибыль |
*100 = |
Доходы |
* |
Прибыль |
100 |
Расходы |
Расходы |
Доходы |
или
Рп = |
СОдр * |
Упр |
И, во-вторых, рентабельность деятельности подразделений, как эффективность размещения имеющихся в его распоряжении ресурсов, можно определить путем соотнесения прибыли подразделения со средним значением активов, необходимых для ее получения:
Следующим направлением анализа рентабельности деятельности банка является оценка рентабельности банковских операций, которая позволяет выявить наиболее прибыльные виды банковских операций, обоснованно формировать цены на них, выбирать наиболее эффективные размещения ресурсов. Рентабельность отдельных банковских операций может быть исчислена путем отнесения прибыли, полученной от их осуществления, к расходам на их проведение. Данный показатель характеризует размер прибыли на 1 рубль (100 рублей) произведенных расходов.
Рентабельность активных операций банка также рассчитывается делением прибыли, полученной от их проведения, к средней за период величине соответствующих активов (например, кредитной задолженности, вложений в ценные бумаги и т.п.).
Значение анализа эффективности работы персонала определяется, прежде всего, тем, что расходы на оплату труда сотрудников банка занимают наибольший удельный вес в общей величине расходов банка после процентных расходов. Основными показателями эффективности работы сотрудников банка является:
– прибыль (доход) на одного сотрудника:
Рперс (D перс) = |
Прибыль (доходы) |
|
Среднесписочная численность сотрудников банка |
где Рперс – рентабельность работы персонала;
Dперс – доходность работы персонала банка.
или
Рперс (D перс) = |
Прибыль (доходы) |
|
Среднесписочная численность сотрудников банка, за минусом обслуживающего персонала, выполняющего небанковские функции |
– эффективность вложений средств в оплату труда:
Эперс = |
Прибыль (после уплаты налогов) |
|
Расходы на оплату труда работников банка |
Все рассмотренные показатели рентабельности изучаются в динамике, сравниваются со значением аналогичных показателей других банков, средними значениями по всей банковской системе; оценивается влияние, как факторов первого, так и факторов второго порядка на их изменение за анализируемый период.