3 Способа погашения сертификата:

1. Выдача сертификатов нового выпуска. 2. Безналичное перечисление в другие виды вкладов.

2. Наличными деньгами

При выпуске сертификатов КБ должны учитывать:1.Уровень процентной ставки (дивиденды).

2.Минимальный предел сертификата. 3.Удобные даты погашения (начало и конец месяца) и кратный номинал сертификата. 4.Гарантия платежа и получения дивидендов. 5.Реклама.

Обязательные реквизиты сертификата: 1.Наименование (сберегат или депозитн).2.Причина выдачи ( внесение вклада или депозита). 3.Дата внесения депозита.4.Дата погашения. 5.5.Размер вклада (цифрой и прописью) и % по нему. 6.Обязательства банка вернуть внесенную сумму.7.Наименование и адрес банка-эмитента. 8.Подписи двух ответственных работников банка. 9. Печать банка.

Сертификаты есть: - на предъявителя; - именные, могут передаваться другому лицу посредством передаточной надписи (цессии)

Преимущество сертификата по отношению к срочным вкладам:

1. Может быть досрочно передан другому лицу с получением дохода.

2. Расширяется круг потенциальных инвесторов.

3. Владельцы депозитных сертификатов теряют меньше при налогообложении (налог 15% от прибыли, а при срочном вкладе налог платится в соответствии с установленной нормой на предприятии).

4. Доходы по сберегательным сертификатам налогом не облагаются.

С 01.02.92 ЦБР ввел запрет на использование депозитных сертификатов в качестве средств платежа.

Вопрос 9. Межбанковский кредит. Эмиссия облигаций коммерческого банка. Организация кредитования. Субъекты кредитных отношений.

Если клиенты обслуживаются не в одном банке, а в разных, то м/у ними возникают межбанковские отношения, которые производятся через корсчета, открывающиеся в каждом банке.

Свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнять за счет межбанковских кредитов. Чтобы ден. ср-ва приносили больший доход, их размещают в других банках-заемщиках, т.к. гарантия возврата кредита со стороны банка всегда выше, чем от предприятия. Кредитами торгуют устойчивые в финансовом отношении КБ. Между КБ существует внегласная круговая порука о взаимовыручке по кредиту. Межбанковский кредит в России составляет 3-4 месяца. Он заключается в срочной и бессрочной форме. Бессрочная форма заключается на минимальный срок, который указан в договоре, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных .

На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов происходит через аукцион и заемщиками могут быть не только банки, но и любые финансово-кредитные учреждения, причем биржа берет процент за данную сделку. Крупнейшим посредником в межбанковских кредитах является московский финансовый дом. Системы кредитования: голландская (кредит предоставляется золотой середине), американская (кто больше дает %, тому и кредит), российская (твердая ставка по кредиту).

По МБК для увеличения их эффективности утвержден ряд показателей: - MIBOR; -MIBID; -MIACR

MIBOR – это предложение на продажу, это средняя величина объявленных ставок по МБК, которые предлагаются девяткой крупнейших банков России (Внешторгбанк, Сбербанк, Международный Московский банк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк, Московский индустриальный банк, Московский межрегиональный банк, Уникомбанк, Оргбанк).

MIBID – это средняя ставка на покупку МБК по девяти банкам (т.е. средняя ставка, по которой эти 9 банков готовы купить МБК).

MIACR – это средняя ставка между покупкой и продажей.

Кроме этого, рассчитывают средневзвешенную ставку (INSTAR), основанную на средней ставке девяти крупнейших банков, которые реально являются ими по рейтингу (т.е. регулярно меняются).