Классификация рисков

Производственный или чистый риск

Производственный или чистый риск

Производственный или чистый риск

Инновационные и инвестиционные риски

Финансовые риски

Товарные риски

Банковские риски

Комплексные риски

Рис. 8.1. Современная классификация рисков

Для первого субъекта основным проявлением производственного риска являются все проявления, связанные с производством (остановка производства, неритмичность производства и т.д.), а также все про­явления, связанные со стихийными бедствиями. Для второго субъекта - риск нетрудоспособности.

Второй вид риска для первого и второго субъектов проявляется в риске проектирования и рисках на стадии реализации проекта.

По финансовому риску для первого субъекта - это риск банкротства предприятия, риск неполучения дохода, риск по операциям с ценными бумагами. Для второго субъекта - риск невыполнения обязательств со стороны должников, риск по операциям с ценными бумагами.

По товарному риску для первого субъекта - возникает риск дефицита и риск отсутствия спроса на товар. Для второго субъекта - риск безработицы.

По комплексному виду риска для всех субъектов - риск инфляции.

Банковские риски - это кредитные риски, процентные риски, риски несбалансированной ликвидности (для первого и второго субъектов), риск по формированию депозитов банка (для первого и третьего субъектов), риск в сфере расчетов, риск, связанный с банковскими злоупотреблениями.

Инвестиционные риски по временному признаку делят:

- на краткосрочный инвестиционный риск, связанный с финансирова­нием инвестиций и влияющий на ликвидность предприятия;

- долгосрочный, связанный с выбором инвестиционных проектов и ин­вестированием средств в основные фонды.

В зависимости от источника возникновения и возможностей устранения риска различают: несистематический (диверсифицируе­мый) риск и систематический (не диверсифицируемый) риск.

Диверсификацией вложения называется распределение капитала между различными видами инвестирования.

Несистематический риск вызывается условиями, специфичными именно для данного предприятия (доступность сырья, получение или потеря крупных контрактов и т.д.). Поэтому несистематический риск влияет на доходы отдельных предприятий и по отдельным инвестициям и может быть устранен диверсификацией.

Систематический риск возникает из издержек внешних событий, влияющих на рынок в целом (война, инфляция, экономические кризисы и т.д.), поэтому систематический влияет на доходы всех предприятий и всех инвестиций, а значит не может быть устранен диверсификацией.

Экономический риск - это деятельность субъектов в хозяйст­венной жизни, связанная с продолжением неопределенности ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеются возможности оце­нить вероятности достижения желаемого результата, неудач и откло­нений от них по всем издержкам рассматриваемых вариантов.

Сущность риска проявляется в его двух функциях: стимулирую­щей и защитной.

1. Стимулирующая функция имеет конструктивный и деструктивный аспект. Конструктивный аспект проявляется в том, что риск при осуществлении экономических задач выполняет роль своеоб­разного катализатора (при инвестиционных решениях, работе венчур­ного капитала). Деструктивный аспект проявляется в том, что при­нятие и реализация решения с необоснованным риском ведут к авантю­ризму. Авантюризм - это разновидность риска, объективно содер­жащая значительную вероятность невозможности осуществления заду­манной цели, хотя лица, принимающие эти решения, этого не осознают.

2. Защитная функция имеет два аспекта: историко-генетический и социально-правовой. Суть историко-генетического аспекта в том, что люди всегда стихийно ищут формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий. Социально-правовой аспект проявляется в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательства категорий правомерности риска.