8.3.7. Решение о прекращении деятельности

неприбыльного сегмента

Для анализа финансовых последствий прекращения деятельности одного сегмента компании необходимо учесть эффект изменения прибыли при принятии такого решения. Маржинальный подход в анализе заключается в сравнении двух отчетов о прибылях и убытках компании, один из которых включает данные о работе сегмента, а во втором отчете эта информация исключается.

Это решение тесно связано с задачей анализа структуры продаж (выбор ассортимента продукции). Однако цели этих анализов различны. При выборе ассортимента продукции целью является максимизация прибыли в условиях ограниченных ресурсов, в другом варианте акцент переносится на исключение неприбыльного сегмента.

Рассмотрим анализ на примере. В таблице 32 представлены данные компании, отчеты о прибылях и убытках всей компании и отдельно по подразделению Д. В данном примере мы предположим, что все постоянные затраты, отнесенные к сегменту, были устранимыми затратами, т.е. затратами, которых можно избежать, если прекратить деятельность подразделения Д.

Таблица 32

Отчет о прибылях и убытках компании, руб.

Показатель	Подразделения А, В и С	Подразделение Д	Всего по продукции
1. Выручка от продажи	1 758 000	494 000	2 252 000
2. Переменные затраты	975 000	398 000	1 373 000
3. Маржинальная прибыль (стр. 1 - стр. 2)	783 000	96 000	879 000
4. Постоянные расходы за год	511 000	134 000	645 000
5. Прибыль	272 000	(38 000)	234 000
6. Нераспределенные по сегментам постоянные затраты			21 000
7. Прибыль до налогообложения			213 000

Таблица 33 демонстрирует отчет о прибылях и убытках по альтернативным вариантам.

Таблица 33

Анализ альтернативных вариантов, руб.

Показатель	Альтернативные варианты
	Оставить подразделение Д	Ликвидировать подразделение Д	Отклонения
1. Выручка от продажи	2 252 000	1 758 000	(494 000)
2. Переменные затраты	1 373 000	975 000	(398 000)
3. Маржинальная прибыль	879 000	783 000	(96 000)
4. Постоянные затраты	666 000	532 000	(134 000)
5. Прибыль до налогообложения	213 000	251 000	38 000

Анализ таблиц показывает, что в случае ликвидации подразделения Д прибыль компании увеличится на 38 000 руб.

Отклонение по прибыли на 38 000 руб. может быть объяснено большим сокращением затрат, чем уменьшение выручки. Приростный анализ данного решения представлен в таблице 34. Если все постоянные затраты подразделения Д являются устранимыми, то операционный убыток в 38 000 руб. также является устранимым вместе с ликвидацией этого подразделения.

Таблица 34

Приростный анализ выручки и затрат компании, руб.

Показатель	Сумма
1. Выигрыш при ликвидации подразделения Д: - уменьшение затрат (398 000 + 134 000)	532 000
2. Потери в случае ликвидации подразделения Д: - уменьшение выручки от продаж	494 000
3. Прирост прибыли в результате ликвидации (стр. 1 - стр. 2)	38 000

Очень важно выделить устранимые затраты, которые не всегда совпадают с затратами, прямо отнесенными на определенный сегмент. Устранимые затраты являются приростными, так как они имели место только тогда, когда подразделение Д существовало.

Например, если руководители подразделения Д перейдут в другое подразделение, то заработная плата этих служащих (118 000 руб.) не сократится, а увеличит постоянные затраты других подразделений. В результате эффект от ликвидации подразделения Д изменится.

Согласно нашему предположению устранимые затраты по подразделению Д с учетом заработной платы составляют:

134 000 - 118 000 = 16 000 руб.

Пересчитаем данные таблицы.

1. Выигрыш в случае ликвидации - 414 000.

В том числе:

- уменьшение переменных затрат - 398 000;

- уменьшение постоянных затрат - 16 000.

2. Потери в случае ликвидации - 494 000.

В том числе:

- уменьшение выручки от продаж - 494 000.

3. Уменьшение прибыли в результате ликвидации подразделения Д - 80 000.

Невыгодно ликвидировать какой-либо сегмент деятельности, маржинальная прибыль которого превышает устранимые постоянные затраты. Это правило определяет основную идею приростного анализа прибыли. Если применить данное правило к компании, получим следующие данные по подразделению Д.

1. Маржинальная прибыль - 96 000.

2. Устранимые постоянные затраты - 16 000.

3. Изменение прибыли (стр. 1 - стр. 2) - 80 000.

Таким образом, в случае ликвидации подразделения Д прибыль компании уменьшится на 80 000 руб. Этот вывод справедлив, несмотря на то что в отчете о деятельности подразделения Д показан убыток 38 000 руб.

Для решения о ликвидации неприбыльного сегмента требуется два пункта анализа:

1) составление отчета с использованием маржинального подхода;

2) приростный анализ.

Первый помогает принять решение об устранении затрат зависящих непосредственно от принимаемого решения, которые являются релевантными для данного решения, а приростный анализ дает сравнение результатов альтернативных решений, оставить сегмент или его ликвидировать.