Вопрос 34. Определение потребностей в инвестиции.

Для вновь создаваемых предприятий и фирм в бизнес-плане целе­сообразно дать информацию об их местоположении. Это особенно важ­но для предприятий, создающих большую нагрузку на окружающую среду, и для мелких фирм торговли, сервиса и общественного питания.

Необходимо дать убедительные аргументы о продуманности произ­водственного процесса. Очень полезным элементом планирования мо­жет стать составление схемы производственных потоков на предпри­ятии. На ней должны быть показаны: откуда и как будут поступать все виды сырья и комплектующих изделий, на каких предприятиях-

смежниках (в каких цехах) и как они будут перерабатываться в продукт цию и куда эта продукция будет поставляться с вашего предприятия.

Следует указать, какие производственные мощности и основные фонды потребуются для выпуска продукции. Можно дать некоторые пояснения относительно приобретаемого оборудования, его производи­тельности и технических возможностей, а также предполагаемого про­давца и условия поставки (аренда, лизинг, покупка). Обязательно указы­вается стоимость приобретаемого оборудования и определяется размер капитала, необходимого для инвестирования в основные средства. Рас­чет потребности инвестиций в основные фонды представляется в виде табл. 2.

Наименование \ Количество \ Цена за единицу\ Сумма\

1. Здания и сооружения

... (приводится перечень)

2. Оборудование

... (приводится перечень)

3. Затраты на доставку и монтаж обору­дования

Итого

Другой составляющей является потребность в оборотном капитале, которая определяется исходя из потребности в сырье, материалах, ком­плектующих, денежных средствах и пр., необходимых для начального этапа производства. Расчет потребности в оборотном капитале основы­вается на данных сметы затрат за период и рекомендуется приводить в виде табл. 3,

Сумма строк: производственные запасы (сырье, материалы, ком­плектующие, топливо, незавершенное производство, готовая продукция на складе), дебиторская задолженность и денежные средства - образует производственно-необходимый оборотный капитал. Потребность в нем частично покрывается за счет кредиторской задолженности. В инвести­ционных расчетах используется величина чистого оборотного капитала, которая рассчитывается как разница между производственно необходи­мым оборотным капиталом и кредиторской задолженностью.

Для определения необходимого оборотного капитала по каждой по­зиции сумма затрат по смете делится на число дней в периоде и умножа­ется на установленную норму запаса в днях. Установленная норма запаса или задолженности задает нормативный коэффициент оборачиваемо­сти.

Расчет потребности в оборотном капитале

Позиция \ Норма запаса, дн. \ Число обо­ротов в год \ Периоды

Сырье и материалы

Топливо

Незавершенное производство

Готовая продукция на складе

Дебиторская задолженность

Денежные средства

Итого оборотный капитал — необхо­димый

Кредиторская задолженность

Прирост оборотного капитала

В завершение этого раздела следует выполнить расчет себестоимо­сти продукции на планируемый объем продаж, который рекомендуется представить в таблице. В расчете себестоимости следует отразить пол­ную структуру производственных, управленческих и коммерческих за­трат с разделением их на переменные и постоянные расходы.