Вопрос 19. Оперативное планирование на п/п.

Завершающей стадией ВП является разработка оперативных планов. Оперативное планирование охватывает кратко- и среднесрочн периоды. Под ним понимается осуществление текущей деятельности в течение короткого периода. 2 вида оперативного планирования:

1) календарное планирование- вкл распределение годовых плановых заданий по производ п/разд-м, по срокам выполнения, а также предусматривает доведение установленных показателей до конкретных исполнителей работ. С помощью календарного планирования разрабатываются сменно-суточные задания и согласуется последовательность выполнения отдельных работ исполнителями. Исходными данными служат: Годовые объемы выпуска продукции (ПП), Трудоемкость выполненных работ, Сроки поставки товаров на рынок и другое.

2) диспетчирование – оперативный контроль и регулирование в ходе производственных процессов. Происходит более жесткий контроль за расходованием ресурсов.

Виды систем: подетальная, позаказная, покомплектная.

Вопрос 20. Финансовый план как раздел б-плана.

Оценка финансовой состоятельности бизнес-плана основывается на трех финансовых формах, называемых базовыми формами финансовой оценки: таблице финансовых результатов; таблице движения денежных средств; прогнозном балансе.

Указанные формы в целом соответствуют аналогичным формам финансовой отчетности, используемым в России и других странах. Ос­новное отличие базовых форм финансовой оценки от отчетных форм состоит в том, что первые представляют будущее, прогнозируемое со­стояние предприятия.

Структура базовых форм обеспечивает возможность проследить динамику развития проекта в течение всего срока его жизни по каждому интервалу планирования. При этом могут быть рассчитаны самые раз­личные показатели финансовой состоятельности, проведена оценка лик­видности, выполнен анализ источников финансирования бизнес-плана и др.Все три базовые формы основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом. Каждая из форм представляет информацию о проекте в законченном виде, но со своей, отличной от двух других, точки зрения. Так, для владельцев (акционе­ров) предприятия наибольший интерес представляет таблица финансо­вых результатов, тогда как для кредиторов более важными являются таблица движения денежных средств и прогнозный баланс.

Таблица финансовых результатов отражает деятельность предприятия по производству и сбыту продукции или услуг за опреде­ленные периоды времени (месяц, квартал, год).

При формировании таблицы финансовых результатов следует учесть, что каждый плановый период должен определяться на основе данных прогноза объемов продаж.

Движение денежных средств или Cash Flow (дословно "денежный поток"). Она отражает информацию, характери­зующую операции, связанные, во-первых, с образованием источников финансовых ресурсов, а, во-вторых, с использованием этих ресурсов. В качестве источников средств в бизнес-плане могут выступать: увеличе­ние собственного капитала (за счет эмиссии новых акций); увеличение задолженности (получение займов или кредитов); выручка от реализа­ции продукции и прочие доходы.

Основные направления использования денежных средств связаны, во-первых, с инвестициями в постоянные активы и на пополнение обо­ротного капитала, во-вторых, с осуществлением текущей производст­венной деятельности, в-третьих, с обслуживанием внешней задолженно­сти (уплата процентов и погашение кредита), в-четвертых, с бюджетны­ми расчетами (налоговые платежи) и, наконец, с выплатой дивидендов.

Важным моментом при формировании таблицы движения денеж­ных средств является то, что в качестве оттока средств выступают не все текущие затраты, а только операционные расходы и процентные плате­жи. Амортизационные отчисления, являясь одной из статей затрат, не означают в действительности уменьшения денежных средств предпри­ятия. Напротив, накопленный износ постоянных активов - это один из источников финансирования развития предприятия. Отсюда вытекает один из простейших способов оценки объема свободных денежных средств, которыми располагает предприятие: он равен сумме чистой прибыли и амортизационных отчислений за установленный промежу­ток времени.

Следует обратить внимание на то, что погашение внешней задол­женности осуществляется за счет свободных денежных средств, а не из прибыли, т. е. наличие прибыли не является единственным критерием успешного развития предприятия.

Кроме того, все поступления и платежи в таблице движения денеж­ных средств отображаются в периоды времени, соответствующие фак­тическим датам осуществления этих платежей, с учетом времени за­держки оплаты за реализуемую продукцию, времени задержки платежей за поставки материалов и сырья, условий реализации продукции (в кре­дит, авансовым платежом), а также условий формирования производст­венных запасов.

Таблица движения денежных средств является основным докумен­том, предназначенным для определения потребности в капитале, выра­ботки стратегии финансирования предприятия, а также для оценки эф­фективности инвестиций. Практически сроком окупаемости проекта будет считаться тот плановый период, когда аккумулированная сумма денежного потока станет равна сумме затрат на инвестиции.

Прогнозный баланс, в отличие от двух других базовых форм, отражает финансовое состояние предприятие в определенный мо­мент времени, например, на 1 января каждого планируемого года. Про­гнозный баланс показывает, насколько устойчиво финансовое положе­ние (платежеспособность и ликвидность) предприятия в конкретный момент времени. При этом прогнозный баланс позволяет:

• выявить возможные неблагоприятные для предприятия финансо­вые последствия решений, принимаемых на предстоящий период;

• проверить математическую правильность других финансовых рас­четов;

• рассчитать финансовые коэффициенты и оценить их уровень;

-структурно выделить будущие финансовые источники и обяза­тельства.

Одним из наиболее распространенных методов составления про­гнозного баланса является метод процента от реализации. Этот метод основан на увязке финансовых результатов проекта и определенных ста­тей баланса с планируемым объемом реализуемой продукции.

Следует знать, что в бизнес-плане можно выделить два вида финан­сового планирования: долгосрочное и краткосрочное. Определение по­требности в капитале - основа долгосрочного финансового планирова­ния, позволяющая осуществить выбор и сроки получения кредитов, раз делить капитал на собственный и заемный, рассчитать срок окупаемости инвестиций и др.