Решение задачи

	Денежные средства	Запасы
	C – сумма пополнения	Q
	T	S
	F	F
	r	c
VC	C×r/2	Q×c×p/2
FC	F×T/C	F×S/Q
TC	(C×r/2)+(F×T/C)	(Q×c×p/2)+(F×S/Q)

Задача 4

Компания в настоящий момент имеет 600000 у.е. наличными. Предполагается, что в следующем году денежные оттоки будут превышать денежные притоки на 250000 руб. в месяц. Какой объём имеющейся наличности должен быть сохранён и сколько средств следует использовать для увеличения пакета легко реализуемых ценных бумаг? Комиссионные за сделку составляют 400 руб. Годовая процентная ставка по ценным бумагам денежного рынка – 6%. Сколько раз будут продаваться ценные бумаги в течение последующих 12 месяцев после первоначального инвестирования избыточных средств?

Решение:

Т_г = Т_м×12

Т_г = 250000×12=3000000 (руб.)

F = 400 у.е.

r = 0,06

* Некоторые люди используют термин консервативная для обозначения гибкой политики и агрессивная вместо рестриктивной.

19