Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
ЛЕКЦИИ КФП 2011 год.doc
Скачиваний:
3
Добавлен:
15.11.2018
Размер:
4.72 Mб
Скачать

Состав и структура денежных потоков предприятия по видам деятельности, (тыс. Руб.)

Год

Виды деятельности

Поступило денежных средств

Выбыло денежных средств

Сумма

%

Сумма

%

1

2

3

4

5

6

2007

Текущая

53 333

100

47 182

92

Инвестиционная

0

0

3 192

6

Финансовая

0

0

910

2

Всего

53 333

100

51 284

100

2008

Текущая

78 863

88

73 197

80

Инвестиционная

0

0

16 687

18

Финансовая

11 213

12

1 349

1

Всего

90 076

100

91 233

100

2009

Текущая

74 007

97

70 459

91

Инвестиционная

0

0

1 801

2

Финансовая

2 645

3

5 543

7

Всего

76 652

100

77 803

100

Из табл. 9.8 видно, что в 2007 г. валовой денежный приток (53 333 тыс. руб.) превысил отток (51 284 тыс. руб.). В последующих годах наблюдается обратная картина: оттоки превышали притоки, что обусловило снижение денежных средств за 2008–2009 гг. на сумму 2 608 тыс. руб. Основным источником притока от текущей деятельности были средства, полученные от покупателей и заказчиков (более 88%), в 2008 г. привлечены дополнительные средства в виде долгосрочного кредита в размере 11 213 тыс. руб., что составило 12% от валового денежного потока. Основная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) свидетельствует о том, что ООО «ВЗОР» получает доход, в первую очередь, от своей основной деятельности.

В процессе сбалансирования исследуется синхронизация денежных потоков. Синхронизация оценивается среднеквадратическим отклонением, коэффициентом вариации положительного и отрицательного потока и коэффициентом корреляции (таблица 9.9). Данные значений денежных средств взяты из годовых бюджетов движения денежных средств.

Таблица 9.9

Расчет коэффициента вариации

год

месяц

значение ден.ср. Х, тыс. руб.

вероятность, р

р×Х

ожидаемое значение ден.потока, Х

Хi

σ

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2007

1

806

0,08

67,2

1 914

–1 108

102 382

848,3

2

826

0,08

68,8

1 914

–1 088

98 721

3

1 206

0,08

100,5

1 914

–708

41 821

4

1 093

0,08

91,1

1 914

–821

56 227

5

1 400

0,08

116,7

1 914

–514

22 052

6

1 507

0,08

125,6

1 914

–407

13 832

7

2 099

0,08

174,9

1 914

185

2 839

8

2 294

0,08

191,2

1 914

380

12 007

9

2 665

0,08

222,1

1 914

751

46 948

10

2 692

0,08

224,3

1 914

778

50 386

11

3 222

0,08

268,5

1 914

1 308

142 481

12

3 163

0,08

263,6

1 914

1 249

129 913

2008

1

4 837

0,08

403,1

2 464

2 373

469 162

1 728

2

2 835

0,08

236,3

2 464

371

11 455

3

2 291

0,08

190,9

2 464

–173

2 501

4

133

0,08

11,1

2 464

–2 331

452 894

5

4 652

0,08

387,7

2 464

2 188

398 854

6

4 697

0,08

391,4

24 64

2 233

415 431

7

–639

0,08

–53,3

2 464

–3 103

802 513

8

3 794

0,08

316,2

2 464

1 330

147 353

9

1 916

0,08

159,7

2 464

–548

25 048

10

2 283

0,08

190,3

2 464

–181

2 738

11

766

0,08

63,8

2 464

–1 698

240 338

12

2 006

0,08

167,2

2 464

–458

17 499

2009

1

1 514

0,08

126,2

2 215

–701

40 999

1 268

2

2 198

0,08

183,2

2 215

–17

25

3

689

0,08

57,4

2 215

–1 526

194 162

4

1 137

0,08

94,8

2 215

–1 078

96 915

5

3 638

0,08

303,2

2 215

1 423

168 645

6

3 743

0,08

311,9

2 215

1 528

194 459

7

4 412

0,08

367,7

2 215

2 197

402 082

8

2 986

0,08

248,8

2 215

771

49 483

9

3 185

0,08

265,4

2 215

970

78 341

10

1 352

0,08

112,7

2 215

–863

62 124

11

1 176

0,08

98,0

2 215

–1 039

90 032

12

555

0,08

46,3

2 215

–1 660

229 749

;

;

.

Коэффициент вариации позволяет определить уровень колеблемости объемов различных денежных потоков во времени. В течении всего анализируемого периода CV попадает в интервал более 25%. В 2007 г.– 44%, в 2008 г. этот показатель вырос до 70%, а в 2009 г немного снизился до 57%. Это говорит о достаточно высоком отклонении от средней величины объемов денежных средств и, следовательно, о высокой степени риска.

Таблица 9.10

Тут вы можете оставить комментарий к выбранному абзацу или сообщить об ошибке.

Оставленные комментарии видны всем.