Отчет о движении денежных средств за 2007 – 2009 гг (косвенный метод) ооо «взор»

Показатели	2007	2008	2009
1	2	3	4
Основная деятельность	6 151	5 666	3 238
Чистая прибыль	7 058	11 720	5 106
Плюс Амортизационные отчисления	370	652	876
Минус Изменение суммы текущих активов	–4 004	–6 570	–5 175
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0
Дебиторская задолженность	–1 063	–2 120	3 259
Запасы	–2 772	–4 401	–8 650
Прочие текущие активы	–169	–49	216
плюс Изменение суммы текущих обязательств	2 727	–136	2 431
Кредиторская задолженность	2 727	–136	2 431
Инвестиционная деятельность	–3 192	–16 687	–1 801
Нематериальные активы	–338	–535	–359
Основные средства	–2 854	–16 152	–1 442
Незавершенные капитальные вложения	0	0	0
Финансовая деятельность	–910	9 864	–2 888
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	1 944
Долгосрочные кредиты и займы	0	9 864	–4 842
Уставный капитал	0	0	10
Дивиденды, уплаченные собственникам	–910	0	0
Суммарное изменение денежных средств	2 049	–1 157	–1 451
Плюс Денежные средства на начало периода	1 114	3 163	2 006
Денежные средства на конец периода	3 163	2 006	555

Анализ показывает, что предприятие получило в 2007 г. –7 058 тыс. руб. чистой прибыли, в 2008 эта сумма возросла до 11 720 тыс. руб., а в 2009 г. снова сократилась до 5 106 тыс. руб. Дебиторская задолженность в 2009 году уменьшилась на 3 259 тыс. руб., но запасы резко возросли на 8 650 тыс. руб. Полученных в результате текущей деятельности денежных средств 6 151 тыс. руб. в 2007 г. было достаточно для финансирования инвестиций 3 192 тыс. руб. и выплаты дивидендов 910 тыс. руб. В 2008 г. поступления от основной деятельности составили 5 666 тыс. руб., что явилось недостаточно для финансирования инвестиций в размере 16 687 тыс. руб. Привлечение недостающих денежных средств в размере в 2008 г. осуществлялось при помощи долгосрочных кредитов и займов. В 2009 г. наблюдается снижение ЧДП по основной деятельности до 3 238 тыс. руб., в основном за счет снижения чистой прибыли и роста запасов. Полученных от основной деятельности денежных средств недостаточно для покрытия инвестиционных затрат и выплат по долгосрочному кредиту, поэтому осуществлялось привлечение средств за счет краткосрочного кредита.

Максимизация чистого денежного притока не может рассматриваться в качестве основной финансовой цели организации. В идеале его величина должна стремиться к нулю, так как высвобожденные денежные средства, обладая 100%–й ликвидностью, имеют нулевую (и даже отрицательную) доходность. Поэтому длительное размещение финансовых ресурсов в налично–денежной форме означает для организации значительные потери потенциального дохода.

Динамика чистых денежных потоков по видам деятельности представлена на рисунке 9.1

Ден. средства, тыс. руб.

2007 2008 2009

Рисунок 9.1 Динамика чистых денежных потоков ООО «ВЗОР» в 2007 − 2009 гг.

Так, на всех этапах анализируемого периода положительные притоки по основной деятельности полностью обеспечивали текущую деятельность предприятия. В 2008 и 2009 гг. расходы денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности осуществлялись за счет поступлений от основной деятельности и за счет привлеченных средств.

Движение денежных потоков по инвестиционной деятельности характеризуется отрицательной разницей между притоком и оттоком на протяжении всего анализируемого периода. Значительный отрицательный денежный поток в 2008 г. по инвестиционной деятельности свидетельствуют об реализации инвестиционных программ, в частности приобретения основных средств.

Финансовая деятельность ООО «ВЗОР» характеризуется непостоянной динамикой как притоков, так и оттоков денежных средств. Отток денежных средств по финансовой деятельности превышает приток в 2007 и 2009 гг. В 2007 году это вызвано выплатой дивидендов учредителям, а в 2009 г. такое превышение связано с активным погашением кредитов и займов.

Анализ денежных потоков проводится также в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности (табл. 9.8).

Таблица 9.8