Тема 7. Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения на товарном рынке

Изучив данную тему, вы должны иметь представление о природе вертикальной интеграции, ее целях и последствиях, о вертикальных огра­ничениях и их видах, о вертикальном контроле.

7.1. Природа вертикальной интеграции и ее последствия

Вертикально интегрированной называется фирма, включающая бо­лее одной стадии производства конечной продукции, в противополож­ность не интегрированной фирме, приобретающей сырье и материалы для производства товара. Так как возможности замещения промежуточной продукции у фирм - покупателей значительно ниже, чем конечной про­дукции, то это обстоятельство усиливает монопольную власть фирм на рынке промежуточной продукции. Кроме того, изменение цен на проме­жуточную продукцию в результате усиления или ослабления рыночной власти оказывает существенное влияние на положение производителей и потребителей во многих секторах экономики. Поэтому особое значение имеет анализ причин и последствий особых форм взаимоотношений меж­ду производителями и продавцами на рынке - вертикальной интеграции и вертикальных ограничений.

Увеличение масштабов производства в процессе концентрации и централизации осуществляется по следующим направлениям: а) горизон­тальная интеграция - слияние двух или более компаний, занятых в одной сфере производства; б) вертикальная интеграция - комбинация разно от­раслевых компаний, производство которых связано единой технологиче­ской цепью; в) комбинация разно отраслевых компаний, технологически не связанных между собой. Примером горизонтальной интеграции явля­ются создаваемые сети ресторанов, магазинов, АЗС и т. п.. Целью созда­ния таких объединений является снижение издержек за счет увеличения масштабов функций управления, снабжения, сбыта и др.. Кроме того, эф­фект достигается за счет совместной рекламы, репутации торговой марки, формирования оптимального сочетания производимой продукции и об­служиваемых ею рынков с учетом динамики спроса и степени новизны продукции.

Некоторые авторы вводят понятия «интеграция фактора» (интегра­ция «назад», когда фирмой-владельцем производства товара приобрета­ются факторы производства) и «интеграция продукта» (интеграция «впе­ред», когда объединяются фирмы производящие продукцию и фирмы ее реализующие).

Стимулы вертикальной интеграции чрезвычайно разнообразны: с одной стороны, они могут быть вызваны особенностями рыночного спро­са и характеристиками производимого продукта; с другой - свойствами технологии производства.

Во-первых, вертикальная интеграция позволяет снижать трансакционные издержки, которые возникают при заключении контрактов (если создается производство нового продукта; в случае неопределенности от­носительно технологии и издержек производства конечной продукции; когда фирма использует специализированные активы, которые, как пра­вило, имеют ограниченный спрос; если существует асимметричная ин­формации о качестве поставляемого оборудования и промежуточной про­дукции).

Во-вторых, мотивом вертикальной интеграции служит стремление фирм к увеличению прибыли за счет решения проблемы «двойной над­бавки» или «двойной маржинализации». Проблема «двойной надбавки» возникает в случае, когда и рынок промежуточной, и рынок конечной продукции являются рынками несовершенной конкуренции. В случае, ко­гда на рынке конечной и на рынке промежуточной продукции действуют фирмы-монополисты и каждый из них принимает решение об установле­нии цены независимо друг от друга они могут реализовать определенное количество продукции, получая определенную прибыль. Однако высокие монопольные цены этих фирм будут ограничивать спрос, как на проме­жуточную, так и на конечную продукцию. Если же они объединяются в вертикально интегрированную компанию, то затраты производителя ко­нечной продукции на промежуточный продукт понизятся, объем рыноч­ных продаж увеличится, цена конечной продукции понизится, объем при­были оказывается выше, чем суммарная прибыль производителей конеч­ной и промежуточной продукции. Однако по мере роста числа компаний на рынке и приближения рынка к совершенно конкурентному, выигрыш от вертикальной интеграции сокращается. В конце концов, при достаточ­но большом числе фирм на рынке вертикальная интеграция не приносит дополнительной прибыли.

Вертикальная интеграция приводит к многочисленным перекрест­ным эффектам:

-меняется экономическое положение поставщиков других типов промежуточной продукции), так как спрос на их товар снижается;

• в случае, если только часть поставщиков промежуточной продук­ции и часть производителей конечной продукции включаются в верти­кально интегрированные структуры, остальные поставщики промежуточ­ной продукции могут получить монопсоническую власть благодаря сни­жению числа конкурентов на рынке;

• если промежуточный продукт используется в производстве конеч­ных продуктов других фирм, вертикально интегрированная производст­венная единица получает возможности скрытого использования ценовой дискриминации.

Снижение издержек производства в результате вертикальной инте­грации позволяет представителям Чикагской школы в теории отраслевой организации рассматривать этот феномен в качестве не столько рыночно­го, сколько внутрифирменного явления. С этой точки зрения эффективная вертикальная интеграция сопровождается дополнительными выигрышами общественного благосостояния.

Если рынки конечной и промежуточной продукции достаточно конкурентны, рыночные агенты не заинтересованы в вертикальных слия­ниях и поглощениях. Следовательно, вертикальная интеграция должна рассматриваться как вторичное явление, а не как самостоятельная причи­на квазимонопольного положения и поведения фирм на рынках.

В-третьих, мотивом вертикальной интеграции может быть стрем­ление снизить давление государственного регулирования, в том числе уменьшить объем налоговых отчислений. В рамках вертикально интегри­рованных компаний сумма уплаченных косвенных налогов (например, налога на добавленную стоимость) будет ниже, чем сумма, которая была бы уплачена самостоятельными компаниями.

В-четвертых, мотивом вертикальной интеграции может стать дивер­сификация производства. Диверсификация выпуска компании позволяет снизить общий риск хозяйствования, что особенно важно в условиях рас­ширения деятельности.

В-пятых, мотивом вертикальной интеграции может стать стремле­ние снизить потери от монопольной власти. Так, независимые поставщи­ки сельскохозяйственной продукции, сталкиваясь с закупочной фирмой, обладающей монопсонической властью, повысят прибыль, объединив­шись в кооператив и построив предприятие по переработке сельскохозяй­ственной продукции.

Однако существуют и отрицательные моменты вертикальной инте­грации:

• отказ от разделения труда и специализации может снизить эффек­тивность производства;

• усложняется процесс управления и затраты, связанные с ним;

• слияние и /или поглощение сопряжены со значительными расхо­дами на совершение такого рода сделок;

• создаются барьеры входа на рынок и монопольная власть фирм - продавцов как промежуточной, так и конечной продукции.

По этому создание вертикально интегрированных фирм должно быть серьезно обосновано.