- •Кафедра фінансів, банківської справи та державного управління
- •Фінансовий аналіз опорний конспект лекцій
- •Тема 1. Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
- •Сутність і значення фінансового аналізу в ринкових умовах господарювання
- •Об’єкт, предмет, цілі, суб’єкти, завдання фінансового аналізу
- •Основні завдання фінансового аналізу:
- •Види фінансового аналізу
- •Методи і прийоми фінансового аналізу
- •Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •Склад інформаційного забезпечення фінансового аналізу й законодавча база
- •Аналітичні можливості фінансової звітності
- •Тема 3. Аналіз майна підприємства
- •Склад майна підприємства
- •2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства
- •Групування статей балансу для аналізу майна підприємства
- •Основні ознаки «гарного» балансу
- •3. Аналіз стану й ефективності формування майна підприємства Зв’язок між активами та джерелами їх формування
- •Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства
- •Показники, що характеризують технічний стан оз
- •Показники, що характеризують забезпеченість основними засобами та їх стан
- •Алгоритм розрахунку показників, які характеризують стан та рух основних засобів
- •Алгоритм розрахунку узагальнюючих показників ефективності використання основних засобів
- •Тема 4. Аналіз оборотних активів
- •Аналіз джерел формування оборотних активів
- •Аналіз показників ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Показники ефективності використання оборотних активів підприємства та методика їх розрахунку
- •Методика розрахунку показників ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Тема 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Капітал: сутність, класифікація, завдання аналізу капіталу
- •Структура капіталу підприємства
- •Аналітичне групування статей пасиву балансу підприємства
- •Групування статей балансу
- •Послідовність аналізу власного капіталу
- •Послідовність аналізу позикового капіталу
- •Аналіз ефективності використання власного капіталу
- •Оцінка вартості капіталу
- •Тема 6. Аналіз грошових потоків
- •1. Сутність та класифікація грошових потоків
- •Класифікація грошових потоків підприємства
- •2. Мета, завдання, методи аналізу руху грошових коштів
- •3. Аналіз обсягу, складу грошових активів підприємства
- •5. Аналіз грошових потоків за допомогою системи коефіцієнтів
- •6. Оптимізація грошових потоків підприємства
- •Тема 7. Аналіз платоспроможності та ліквідності
- •Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства Взаємозв’язок між показниками ліквідності й платоспроможності
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства Методика аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства
- •Оцінка ліквідності балансу підприємства
- •Показники ліквідності й методи їх оцінювання
- •Алгоритм розрахунку показників ліквідності
- •Тема 8. Аналіз фінансової стійкості
- •Поняття фінансової стійкості підприємства
- •Класифікація чинників впливу на фінансову стійкість
- •Оцінювання фінансової стійкості підприємства з використанням узагальнюючих показників Методика розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства
- •Характеристика типу фінансової стійкості та її визначення
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів
- •Оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства
- •Тема 9. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •II група – показники платоспроможності позичальника
- •III група – показники фінансової стійкості
- •Тема 10. Аналіз ділової активності підприємства
- •Поняття ділової активності підприємства та методика її аналізу
- •2. Характеристика показників ділової активності
- •Показники ділової активності (оборотності)
- •Показники оцінювання оборотності грошових коштів, виробничих запасів та залишків незавершеного виробництва, дебіторської заборгованості, запасів готової продукції
- •«Золоте правило» розвитку підприємства
- •3. Аналіз показників, що характеризують ефективність використання ресурсів
- •Аналіз стійкості економічного зростання підприємства
- •Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Методика аналізу прибутковості та рентабельності підприємства
- •Розрахунок показників рентабельності підприємства
- •4. Факторний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства Вплив факторів на величину прибутку
- •Етапи факторного аналізу фінансових результатів
- •Тема 12. Аналіз інвестиційної активності
- •Аналіз ефективності фінансових інвестицій
- •Оцінювання вартості фінансових активів
- •Кількісна характеристика, що використовується при оцінюванні акції
- •Розрахунок теоретичної вартості акції та порівняння її з поточною ринковою ціною
- •4. Оцінювання дохідності фінансових активів
- •Тема 13. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
- •Поняття комплексного оцінювання фінансового стану підприємства
- •Методологія організації комплексного фінансового аналізу
- •Оцінювання комерційної надійності суб’єкта господарювання та визначення ймовірності його банкрутства п’ятифакторна модель е. Альтмана (1966 р.)
- •Модель Спрінгейта
- •Список рекомендованої літератури
- •Звіт про фінансові результати за __________________ 20__ р.
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Курсивом позначені вписувані рядки
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Звіт про власний капітал
- •Навчальне видання
Тема 10. Аналіз ділової активності підприємства
1. Поняття ділової активності підприємства та методика її аналізу.
2. Характеристика показників ділової активності.
3. Аналіз показників, що характеризують ефективність використання ресурсів.
4. Аналіз стійкості економічного зростання підприємства.
Ключові терміни та поняття: ділова активність, оборотність, тривалість операційного циклу, тривалість фінансового циклу.
Поняття ділової активності підприємства та методика її аналізу
Методика фінансового аналізу ділової активності підприємства
Розрахунок показників ділової активності.
Порівняння показників ділової активності в динаміці.
Формулювання аналітичних висновків.
2. Характеристика показників ділової активності
Аналіз ділової
активності підприємства здійснюється
на якісному та кількісному рівнях.
Якісними
критеріями є:
широта ринків
збуту продукції;
наявність
продукції, що експортується;
наявність
унікальної продукції, техніко-економічні
параметри якої перевищують світові
аналоги
або відповідають
їм;
репутація
підприємства;
стійкість зв’язків
із
клієнтами, партнерами тощо.
Кількісне
оцінювання
здійснюють за:
ступенем виконання
плану на основі показників, що
забезпечують задані темпи їх зростання;
рівнем ефективності
використання ресурсів.
Показники ділової активності (оборотності)
Показник
|
Характеристика |
Аналіз |
Коефіцієнт оборотності капіталу |
швидкість обороту капіталу підприємства в цілому |
Зростання свідчить про прискорення оборотності засобів підприємства або інфляційне підвищення цін (у разі зниження рентабельності)
|
Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
швидкість обороту власного капіталу підприємства |
Різке зростання значення показника вказує на підвищення рівня продажу. Суттєве зниження відображає тенденцію до бездіяльності частини власного капіталу
|
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
розширення або, навпаки, зниження обсягів комерційного кредиту, що надається підприємству |
Зростання коефіцієнта свідчить про прискорення погашення підприємством власної поточної заборгованості, а його зниження – додаткове залучення комерційного кредиту
|
Тривалість обороту кредиторської заборгованості |
середній термін повернення підприємством власних боргів |
Позитивно оцінюється його скорочення |
Коефіцієнт оборотності оборотних активів |
швидкість обороту всіх мобільних активів підприємства |
Зростання може характеризуватися позитивно за умови прискорення обороту виробничих запасів та незавершеного виробництва або негативно – у разі уповільнення їх оборотності
|
Показник тривалості обороту оборотних активів |
характеризує тривалість операційного циклу підприємства |
Скорочення може характеризуватися позитивно |
Коефіцієнт закріплення (завантаження) оборотних активів |
є зворотним до коефіцієнта оборотності й визначає розмір коштів, необхідних для виробництва та реалізації одиниці продукції |
Для всебічного аналізу ефективності використання оборотного капіталу (вартість оборотних активів на 1 грн. продажу) |