- •Кафедра фінансів, банківської справи та державного управління
- •Фінансовий аналіз опорний конспект лекцій
- •Тема 1. Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
- •Сутність і значення фінансового аналізу в ринкових умовах господарювання
- •Об’єкт, предмет, цілі, суб’єкти, завдання фінансового аналізу
- •Основні завдання фінансового аналізу:
- •Види фінансового аналізу
- •Методи і прийоми фінансового аналізу
- •Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •Склад інформаційного забезпечення фінансового аналізу й законодавча база
- •Аналітичні можливості фінансової звітності
- •Тема 3. Аналіз майна підприємства
- •Склад майна підприємства
- •2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства
- •Групування статей балансу для аналізу майна підприємства
- •Основні ознаки «гарного» балансу
- •3. Аналіз стану й ефективності формування майна підприємства Зв’язок між активами та джерелами їх формування
- •Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства
- •Показники, що характеризують технічний стан оз
- •Показники, що характеризують забезпеченість основними засобами та їх стан
- •Алгоритм розрахунку показників, які характеризують стан та рух основних засобів
- •Алгоритм розрахунку узагальнюючих показників ефективності використання основних засобів
- •Тема 4. Аналіз оборотних активів
- •Аналіз джерел формування оборотних активів
- •Аналіз показників ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Показники ефективності використання оборотних активів підприємства та методика їх розрахунку
- •Методика розрахунку показників ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Тема 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Капітал: сутність, класифікація, завдання аналізу капіталу
- •Структура капіталу підприємства
- •Аналітичне групування статей пасиву балансу підприємства
- •Групування статей балансу
- •Послідовність аналізу власного капіталу
- •Послідовність аналізу позикового капіталу
- •Аналіз ефективності використання власного капіталу
- •Оцінка вартості капіталу
- •Тема 6. Аналіз грошових потоків
- •1. Сутність та класифікація грошових потоків
- •Класифікація грошових потоків підприємства
- •2. Мета, завдання, методи аналізу руху грошових коштів
- •3. Аналіз обсягу, складу грошових активів підприємства
- •5. Аналіз грошових потоків за допомогою системи коефіцієнтів
- •6. Оптимізація грошових потоків підприємства
- •Тема 7. Аналіз платоспроможності та ліквідності
- •Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства Взаємозв’язок між показниками ліквідності й платоспроможності
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства Методика аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства
- •Оцінка ліквідності балансу підприємства
- •Показники ліквідності й методи їх оцінювання
- •Алгоритм розрахунку показників ліквідності
- •Тема 8. Аналіз фінансової стійкості
- •Поняття фінансової стійкості підприємства
- •Класифікація чинників впливу на фінансову стійкість
- •Оцінювання фінансової стійкості підприємства з використанням узагальнюючих показників Методика розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства
- •Характеристика типу фінансової стійкості та її визначення
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів
- •Оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства
- •Тема 9. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •II група – показники платоспроможності позичальника
- •III група – показники фінансової стійкості
- •Тема 10. Аналіз ділової активності підприємства
- •Поняття ділової активності підприємства та методика її аналізу
- •2. Характеристика показників ділової активності
- •Показники ділової активності (оборотності)
- •Показники оцінювання оборотності грошових коштів, виробничих запасів та залишків незавершеного виробництва, дебіторської заборгованості, запасів готової продукції
- •«Золоте правило» розвитку підприємства
- •3. Аналіз показників, що характеризують ефективність використання ресурсів
- •Аналіз стійкості економічного зростання підприємства
- •Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Методика аналізу прибутковості та рентабельності підприємства
- •Розрахунок показників рентабельності підприємства
- •4. Факторний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства Вплив факторів на величину прибутку
- •Етапи факторного аналізу фінансових результатів
- •Тема 12. Аналіз інвестиційної активності
- •Аналіз ефективності фінансових інвестицій
- •Оцінювання вартості фінансових активів
- •Кількісна характеристика, що використовується при оцінюванні акції
- •Розрахунок теоретичної вартості акції та порівняння її з поточною ринковою ціною
- •4. Оцінювання дохідності фінансових активів
- •Тема 13. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
- •Поняття комплексного оцінювання фінансового стану підприємства
- •Методологія організації комплексного фінансового аналізу
- •Оцінювання комерційної надійності суб’єкта господарювання та визначення ймовірності його банкрутства п’ятифакторна модель е. Альтмана (1966 р.)
- •Модель Спрінгейта
- •Список рекомендованої літератури
- •Звіт про фінансові результати за __________________ 20__ р.
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Курсивом позначені вписувані рядки
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Звіт про власний капітал
- •Навчальне видання
Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів
Співвідношення
між обсягами власних і позикових
фінансових ресурсів потребує дослідження
вертикальної структури джерел формування
фінансових ресурсів і динаміки їх
розвитку
Здійснюється
розрахунок та оцінка показників, які
визначають величину, що характеризує
співвідношення між власними і залученими
фінансовими ресурсами
– абсолютна
автономія; стійка автономія;
– концентрація
залученого капіталу;
– загальна
залежність підприємства;
– загальна
незалежність підприємства;
– зовнішня
поточна залежність;
– зовнішня
довгострокова залежність;
– рівень
незалежності власних фінансових
ресурсів;
– рівень
залежності власних фінансових ресурсів;
– рівень
абсолютного покриття залучених
фінансових ресурсів власним капіталом;
– рівень
стійкого покриття залучених фінансових
ресурсів власним та прирівняним до
нього капіталом;
– рівень
абсолютного ризику авансування
фінансових ресурсів у господарську
діяльність;
– рівень
стійкого ризику авансування фінансових
ресурсів у господарську діяльність;
– рівень
покриття необоротних активів
довгостроковими зобов’язаннями
-
Розраховують
рівень координації фінансових ресурсів
РКФРп, який характеризує співвідношення
власних і залучених фінансових ресурсів
за двома рівнями:
1)
постійно стійка величина (тільки з
урахуванням власного капіталу)
РКФРп = ВК : З;
2)
умовно стійка величина (з урахуванням
власного капіталу, наявних забезпечень
наступних витрат і платежів (ЗНВП) та
довгострокових зобов’язань (ДЗ),
розрахунків, які здійснюються при
формуванні доходів майбутніх періодів
(ДМП), РКФРп = (ВК + ЗНВП + ДЗ) : (ПЗ + ДМП),
де З – зобов’язання; ПЗ – поточні
зобов’язання
Оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства
Визначення
запасу фінансової стійкості дає змогу
встановити обсяг реалізації, який
забезпечує підприємству певну його
стійкість
ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ
Розкрийте поняття «фінансова стійкість».
Розкрийте шляхи забезпечення максимальної прибутковості фінансових ресурсів, розміщених в активах підприємства.
Схарактеризуйте процедуру проведення аналізу фінансової стійкості підприємства.
Визначте основні джерела аналізу показників фінансової стійкості підприємства та дайте їм характеристику.
Назвіть завдання аналізу показників фінансової стійкості підприємства.
Розкрийте методичні підходи до аналізу показників фінансової стійкості підприємства.
Розкрийте зміст і методику аналізу абсолютних показників фінансової стійкості.
Назвіть коефіцієнти, за допомогою яких оцінюється фінансова стійкість підприємства.
Наведіть алгоритми розрахунку коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства.
Розкрийте економічну сутність кожного коефіцієнта фінансової стійкості підприємства.
11. Що є сталими джерелами фінансування оборотних активів підприємства?
12. Схарактеризуйте абсолютний фінансовий стан підприємства.
13. Схарактеризуйте нормальний фінансовий стан підприємства.
14. Схарактеризуйте передкризовий фінансовий стан підприємства.
15. За якої умови фінансовий стан підприємства вважається кризовим?
16. Наведіть алгоритм розрахунку власного оборотного капіталу.
17. Розкрийте процес оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства.