- •Кафедра фінансів, банківської справи та державного управління
- •Фінансовий аналіз опорний конспект лекцій
- •Тема 1. Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
- •Сутність і значення фінансового аналізу в ринкових умовах господарювання
- •Об’єкт, предмет, цілі, суб’єкти, завдання фінансового аналізу
- •Основні завдання фінансового аналізу:
- •Види фінансового аналізу
- •Методи і прийоми фінансового аналізу
- •Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •Склад інформаційного забезпечення фінансового аналізу й законодавча база
- •Аналітичні можливості фінансової звітності
- •Тема 3. Аналіз майна підприємства
- •Склад майна підприємства
- •2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства
- •Групування статей балансу для аналізу майна підприємства
- •Основні ознаки «гарного» балансу
- •3. Аналіз стану й ефективності формування майна підприємства Зв’язок між активами та джерелами їх формування
- •Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства
- •Показники, що характеризують технічний стан оз
- •Показники, що характеризують забезпеченість основними засобами та їх стан
- •Алгоритм розрахунку показників, які характеризують стан та рух основних засобів
- •Алгоритм розрахунку узагальнюючих показників ефективності використання основних засобів
- •Тема 4. Аналіз оборотних активів
- •Аналіз джерел формування оборотних активів
- •Аналіз показників ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Показники ефективності використання оборотних активів підприємства та методика їх розрахунку
- •Методика розрахунку показників ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Тема 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Капітал: сутність, класифікація, завдання аналізу капіталу
- •Структура капіталу підприємства
- •Аналітичне групування статей пасиву балансу підприємства
- •Групування статей балансу
- •Послідовність аналізу власного капіталу
- •Послідовність аналізу позикового капіталу
- •Аналіз ефективності використання власного капіталу
- •Оцінка вартості капіталу
- •Тема 6. Аналіз грошових потоків
- •1. Сутність та класифікація грошових потоків
- •Класифікація грошових потоків підприємства
- •2. Мета, завдання, методи аналізу руху грошових коштів
- •3. Аналіз обсягу, складу грошових активів підприємства
- •5. Аналіз грошових потоків за допомогою системи коефіцієнтів
- •6. Оптимізація грошових потоків підприємства
- •Тема 7. Аналіз платоспроможності та ліквідності
- •Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства Взаємозв’язок між показниками ліквідності й платоспроможності
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства Методика аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства
- •Оцінка ліквідності балансу підприємства
- •Показники ліквідності й методи їх оцінювання
- •Алгоритм розрахунку показників ліквідності
- •Тема 8. Аналіз фінансової стійкості
- •Поняття фінансової стійкості підприємства
- •Класифікація чинників впливу на фінансову стійкість
- •Оцінювання фінансової стійкості підприємства з використанням узагальнюючих показників Методика розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства
- •Характеристика типу фінансової стійкості та її визначення
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів
- •Оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства
- •Тема 9. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •II група – показники платоспроможності позичальника
- •III група – показники фінансової стійкості
- •Тема 10. Аналіз ділової активності підприємства
- •Поняття ділової активності підприємства та методика її аналізу
- •2. Характеристика показників ділової активності
- •Показники ділової активності (оборотності)
- •Показники оцінювання оборотності грошових коштів, виробничих запасів та залишків незавершеного виробництва, дебіторської заборгованості, запасів готової продукції
- •«Золоте правило» розвитку підприємства
- •3. Аналіз показників, що характеризують ефективність використання ресурсів
- •Аналіз стійкості економічного зростання підприємства
- •Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Методика аналізу прибутковості та рентабельності підприємства
- •Розрахунок показників рентабельності підприємства
- •4. Факторний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства Вплив факторів на величину прибутку
- •Етапи факторного аналізу фінансових результатів
- •Тема 12. Аналіз інвестиційної активності
- •Аналіз ефективності фінансових інвестицій
- •Оцінювання вартості фінансових активів
- •Кількісна характеристика, що використовується при оцінюванні акції
- •Розрахунок теоретичної вартості акції та порівняння її з поточною ринковою ціною
- •4. Оцінювання дохідності фінансових активів
- •Тема 13. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
- •Поняття комплексного оцінювання фінансового стану підприємства
- •Методологія організації комплексного фінансового аналізу
- •Оцінювання комерційної надійності суб’єкта господарювання та визначення ймовірності його банкрутства п’ятифакторна модель е. Альтмана (1966 р.)
- •Модель Спрінгейта
- •Список рекомендованої літератури
- •Звіт про фінансові результати за __________________ 20__ р.
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Курсивом позначені вписувані рядки
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Звіт про власний капітал
- •Навчальне видання
Методика аналізу прибутковості та рентабельності підприємства
Розрахунок показників рентабельності підприємства
Показники
|
Алгоритм розрахунку показників
|
1. Середній розмір майна |
ряд. (640 гр. 3 + 4), форма №1/2 |
2. Середній розмір власного капіталу |
ряд. (380 гр. 3 + 4), форма №1/2 |
3. Середній розмір власного оборотного капіталу |
ряд. [(260 + 270 до 1 року - 620 - 630 до 1 року - 430 до 1 року) гр. 3 + 4], форма №1/2 |
4. Середній розмір перманентного капіталу |
ряд. [(380 + 480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік) гр. 3 + 4], форма №1/2 |
5. Середній розмір авансованого капіталу |
ряд. [(640 - 530 - 540 - 550 - 560 - 570 - 580 - 590 - 600 - 610) гр. 3+4], форма № 1/2 |
6. Середній розмір матеріальних оборотних активів |
ряд. [(100+110+120+130+ 140) гр. 3 + 4], форма №1/2 |
7. Середній розмір основних засобів |
ряд. (031 гр. 3 + 4), форма №1/2 |
8. Вартість виробничих ресурсів |
пок. 6 + пок. 7 |
9. Витрати на оплату праці |
форма № 1 - ПВ |
10. Вартість господарських ресурсів |
пок. 8 + пок. 9 |
11. Виручка від реалізації |
ряд. 035, форма № 2 |
12. Витрати |
ряд. 280, форма № 2 |
13. Прибуток (збиток) до оподаткування
|
ряд. 170 (175), форма №2 |
14. Чистий прибуток (збиток) |
ряд. 220 (225), форма № 2 |
15. Рентабельність (збитковість): % |
|
15.1. Продажу |
(пок. 13 : пок. 11) х 100 |
15.2. Основних засобів |
(пок. 13 : пок. 7)х 100 |
15.3. Оборотних активів |
(пок. 13 : пок. 6) х 100 |
15.4. Виробничих ресурсів |
(пок. 13 : пок. 8)х 100 |
15.5. Трудових ресурсів |
(пок. 13 : пок. 9)х 100 |
15.6. Усіх ресурсів |
(пок. 13 : пок. 10) х 100 |
15.7. Витрат |
(пок. 13 : пок. 12) х 100 |
15.8. Активів |
(пок. 14 : пок. 1) х 100 |
15.9. Власного капіталу |
(пок. 14 : пок. 2) х 100 |
15.10. Власного оборотного капіталу |
(пок. 14 : пок. 3) х 100 |
15.11. Перманентного капіталу |
(пок. 14 : пок. 4) х 100 |
15.12. Авансованого капіталу |
(пок. 14 : пок. 5) х 100 |
4. Факторний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства Вплив факторів на величину прибутку
№ з/п |
Фактори |
Значення |
1 |
Збільшення обсягів реалізації та ціни |
Ц (ціна) → max;
|
2 |
Зменшення виробничої собівартості |
ВС → min;
|
3 |
Оптимізація асортименту продукції |
АП → opt; |
4 |
Оптимізація структури продукції |
СП → opt; |
5 |
Оптимізація адміністративних витрат |
АВ → opt; АВ/Ц → min; |
6 |
Оптимізація витрат на збут |
ВЗ → opt; ВЗ/Ц → min; |
7 |
Підвищення ціни відбувається більшими темпами, ніж зростання виробничої собівартості |
Ц – ВС → max;
|
8 |
Зростання одного з показників відбувається більшими темпами, ніж іншого при зростанні прибутку |
ОР * Ц → max;
|