Тема 7. Аналіз платоспроможності та ліквідності
1. Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства.
2. Аналіз ліквідності балансу підприємства.
3. Показники ліквідності й методи їх оцінювання.
Ключові терміни та поняття: економічні категорії «ліквідність», «платоспроможність», поточні активи, поточні зобов’язання, ліквідність балансу, групи активів підприємства залежно від рівня ліквідності.
Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства Взаємозв’язок між показниками ліквідності й платоспроможності
Платоспроможність
підприємства характеризується його
можливістю і здатністю своєчасно й
повністю виконувати свої фінансові
зобов’язання. Основними ознаками
платоспроможності є наявність у
достатньому обсязі коштів на поточному
рахунку; відсутність простроченої
кредиторської заборгованості
Ліквідність
балансу
виражається в ступені покриття боргових
зобов’язань підприємства його активами,
строк перетворення яких у грошову
готівку відповідає строку погашення
платіжних зобов’язань та досягається
встановленням рівності між зобов’язаннями
підприємства і його активами
Аналіз ліквідності балансу підприємства Методика аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства
Оцінка ліквідності балансу підприємства
|
Умовне позначення |
Групи ліквідності активів |
Формула підрахунку |
Умовне позначення |
Групи терміновості сплати зобов’язань |
Формула підрахунку |
|
А |
Найбільш ліквідні активи |
Ряд. (220 + 230 + 240) форми 1 |
П1 |
Поточні зобов’язання за розра- хунками |
Ряд. (620 – 500 – 510 + 430 до 1 року + 630 до 1 року) форми 1 |
|
А2 |
Середньо- ліквідні активи |
Ряд. (150 + 160 + 170 + 180 + 190 + 200 + 210 + 250 + 270 до 1 року) форми 1 |
П2 |
Короткостро-кові кредити банків і позики |
Ряд. (500 + 510) форми 1 |
|
А3 |
Низько- ліквідні активи |
Ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + 140) форми 1 |
П3 |
Довгострокові зобов’язання |
Ряд. (480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік) форми 1 |
|
А4 |
Важко- ліквідні активи |
Ряд. (080 + 270 понад 1 рік) форми 1 |
П4 |
Постійні пасиви |
Ряд. 380 форми 1 |
1
Показники ліквідності й методи їх оцінювання
Коефіцієнт
абсолютної ліквідності характеризує
достатність
грошових
коштів для негайного покриття зобов’язань
Коефіцієнт
термінової ліквідності
допомагає
оцінити можливість
погашення підприємством поточних
зобов’язань
у разі виникнення критичних обставин.
Однак при оцінці рівня платоспроможності
за вказаним показником слід ураховувати
«якість» складу
оборотних активів, дебіторської
заборгованості, реальність
і терміновість її повернення на
підприємство.
Алгоритм розрахунку показників ліквідності
|
Назва |
Призначення показника |
Оптим. значення |
Алгоритм розрахунку за балансом |
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
Показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена негайно на дату складання звітності |
0,2 – 0,3 (постачаль-ників) |
ряд. (220 + 230 + 240) / ряд. (620 + 430 до 1 року + + 630 до 1 року) |
|
Коефіцієнт термінової ліквідності |
Показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена за рахунок готівки та очікуваних надходжень від дебіторів |
0,7 – 0,8 (банківські установи) |
ряд. (260 + 270 до 1 року – 100 – 110 – 120 – 130 – – 140) / ряд. (620 + 430 до 1 року + 630 до 1 року) |
|
Коефіцієнт загальної ліквідності |
Дозволяє виявити, якою мірою поточні активи покривають поточні зобов’язання підприємства |
2,0 – 2,5 (покупців та акціонерів) |
ряд. (260 + 270 до 1 року) / ряд. (620 + + 430 до 1 року + 630 до 1 року) |
|
К |
Показує, якою мірою матеріальні цінності покривають поточні зобов’язання підприємства |
– |
ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + 140) / ряд. (620 + + 430 до 1 року + 630 до 1 року) |
|
Коефіцієнт ліквідності коштів у розрахунках |
Показує, якою мірою очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов’язань підприємства |
– |
ряд. (150 + 160 + 170 + 180 + 190 +200 + 210 – – 250 +270 до 1 року) / ряд. (620 + 430 до 1 року + + 630 до 1 року) |
|
Коеф. співвідн. кредиторської та дебіторської заборгован. |
Показує, який розмір кредиторської заборгованості припадає на 1 грн. дебіторської |
– |
ряд. (530 + 540 + 550 + 560 + 570 + 580 + 590 + + 600) / ряд. (160 +170 + 180 + 190 + 200 + 210) |
|
Коефіцієнт мобільності активів |
Показує, яку частину в активах підприємства займають оборотні активи |
≥ 0,5 |
ряд. (260 + 270 до 1 року) / ряд. 280 |
|
Коефіцієнт співвіднош. активів |
Показує рівень співвідношення між оборотними та необоротними активами підприємства |
Більше 1 |
ряд. (260 + 270 до 1 року) / ряд. 080 |
оефіцієнт
ліквідності запасів
ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ
Дайте визначення поняття «ліквідність» підприємства.
Дайте визначення поняття «платоспроможність» підприємства.
Розкрийте значення ліквідності та платоспроможності для оцінки фінансового стану підприємства.
Розкрийте завдання і методичні підходи до аналізу показників ліквідності підприємства.
Розкрийте завдання й методичні підходи до аналізу показників платоспроможності.
Схарактеризуйте методику аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства.
Схарактеризуйте ступені ліквідності активів підприємства.
Назвіть основні джерела аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства.
Схарактеризуйте зобов’язання підприємства залежно від строковості їх погашення.
За виконання яких умов баланс вважають ліквідним?
Схарактеризуйте коефіцієнти, за допомогою яких оцінюється ліквідність підприємства.
Поясніть алгоритм розрахунку коефіцієнта абсолютної ліквідності. Яке оптимальне значення він має?
Розкрийте алгоритм розрахунку коефіцієнта проміжної ліквідності. Яке оптимальне значення він має?
Наведіть зразок процедури розрахунку коефіцієнта загальної ліквідності. Яке оптимальне значення він має?
З якою метою розраховується загальний показник платоспроможності?
Назвіть можливі причини погіршення платоспроможності підприємства.