- •Кафедра фінансів, банківської справи та державного управління
- •Фінансовий аналіз опорний конспект лекцій
- •Тема 1. Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
- •Сутність і значення фінансового аналізу в ринкових умовах господарювання
- •Об’єкт, предмет, цілі, суб’єкти, завдання фінансового аналізу
- •Основні завдання фінансового аналізу:
- •Види фінансового аналізу
- •Методи і прийоми фінансового аналізу
- •Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •Склад інформаційного забезпечення фінансового аналізу й законодавча база
- •Аналітичні можливості фінансової звітності
- •Тема 3. Аналіз майна підприємства
- •Склад майна підприємства
- •2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства
- •Групування статей балансу для аналізу майна підприємства
- •Основні ознаки «гарного» балансу
- •3. Аналіз стану й ефективності формування майна підприємства Зв’язок між активами та джерелами їх формування
- •Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства
- •Показники, що характеризують технічний стан оз
- •Показники, що характеризують забезпеченість основними засобами та їх стан
- •Алгоритм розрахунку показників, які характеризують стан та рух основних засобів
- •Алгоритм розрахунку узагальнюючих показників ефективності використання основних засобів
- •Тема 4. Аналіз оборотних активів
- •Аналіз джерел формування оборотних активів
- •Аналіз показників ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Показники ефективності використання оборотних активів підприємства та методика їх розрахунку
- •Методика розрахунку показників ефективності використання оборотних активів підприємства
- •Тема 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Капітал: сутність, класифікація, завдання аналізу капіталу
- •Структура капіталу підприємства
- •Аналітичне групування статей пасиву балансу підприємства
- •Групування статей балансу
- •Послідовність аналізу власного капіталу
- •Послідовність аналізу позикового капіталу
- •Аналіз ефективності використання власного капіталу
- •Оцінка вартості капіталу
- •Тема 6. Аналіз грошових потоків
- •1. Сутність та класифікація грошових потоків
- •Класифікація грошових потоків підприємства
- •2. Мета, завдання, методи аналізу руху грошових коштів
- •3. Аналіз обсягу, складу грошових активів підприємства
- •5. Аналіз грошових потоків за допомогою системи коефіцієнтів
- •6. Оптимізація грошових потоків підприємства
- •Тема 7. Аналіз платоспроможності та ліквідності
- •Поняття ліквідності та платоспроможності підприємства Взаємозв’язок між показниками ліквідності й платоспроможності
- •Аналіз ліквідності балансу підприємства Методика аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства
- •Оцінка ліквідності балансу підприємства
- •Показники ліквідності й методи їх оцінювання
- •Алгоритм розрахунку показників ліквідності
- •Тема 8. Аналіз фінансової стійкості
- •Поняття фінансової стійкості підприємства
- •Класифікація чинників впливу на фінансову стійкість
- •Оцінювання фінансової стійкості підприємства з використанням узагальнюючих показників Методика розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства
- •Характеристика типу фінансової стійкості та її визначення
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів
- •Оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства
- •Тема 9. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •II група – показники платоспроможності позичальника
- •III група – показники фінансової стійкості
- •Тема 10. Аналіз ділової активності підприємства
- •Поняття ділової активності підприємства та методика її аналізу
- •2. Характеристика показників ділової активності
- •Показники ділової активності (оборотності)
- •Показники оцінювання оборотності грошових коштів, виробничих запасів та залишків незавершеного виробництва, дебіторської заборгованості, запасів готової продукції
- •«Золоте правило» розвитку підприємства
- •3. Аналіз показників, що характеризують ефективність використання ресурсів
- •Аналіз стійкості економічного зростання підприємства
- •Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Методика аналізу прибутковості та рентабельності підприємства
- •Розрахунок показників рентабельності підприємства
- •4. Факторний аналіз фінансових результатів діяльності підприємства Вплив факторів на величину прибутку
- •Етапи факторного аналізу фінансових результатів
- •Тема 12. Аналіз інвестиційної активності
- •Аналіз ефективності фінансових інвестицій
- •Оцінювання вартості фінансових активів
- •Кількісна характеристика, що використовується при оцінюванні акції
- •Розрахунок теоретичної вартості акції та порівняння її з поточною ринковою ціною
- •4. Оцінювання дохідності фінансових активів
- •Тема 13. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
- •Поняття комплексного оцінювання фінансового стану підприємства
- •Методологія організації комплексного фінансового аналізу
- •Оцінювання комерційної надійності суб’єкта господарювання та визначення ймовірності його банкрутства п’ятифакторна модель е. Альтмана (1966 р.)
- •Модель Спрінгейта
- •Список рекомендованої літератури
- •Звіт про фінансові результати за __________________ 20__ р.
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Курсивом позначені вписувані рядки
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Звіт про власний капітал
- •Навчальне видання
Групування статей балансу для аналізу майна підприємства
Статті балансу |
Код рядка балансу |
1. Майно разом |
280 |
2. Необоротні активи |
080+270 понад 1 рік |
3. Оборотні активи |
260+270 до 1 року |
3.1. Запаси |
100+110+120+130+140 |
3.2. Грошові кошти та розрахунки |
260-(100+110+120+130+140)+270 до 1 року |
3.2.1. Кошти в розрахунках |
260-(100+110+120+130+140+220+ 230+240+270 до 1 р.) |
3.2.2. Грошові кошти та їх еквіваленти |
220+230+240 |
Основні ознаки «гарного» балансу
«Неоплачений капітал». |
3. Аналіз стану й ефективності формування майна підприємства Зв’язок між активами та джерелами їх формування
Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства
Зміни показників |
Формула розрахунку |
Характеристика впливу змін |
Приріст активів, власного капіталу, зобов’язань |
ΔВК / ΔА > ΔЗ / ΔА |
Поліпшення фінансової незалежності підприємства
|
Приріст необоротних, оборотних активів і активів у цілому
|
ΔНА / ΔА > ΔОА / ΔА |
Нарощування потенціалу підприємства |
Приріст середньорічної вартості активів (СВА) та чистого доходу (ЧД)
|
ΔЧД / ЧД > ΔСВА / СВА |
Ефективне використання активів |
Приріст середньорічної вартості активів (СВА) і доданої вартості (ДВ)
|
ΔДВ / ДВ > ΔСВА / СВА |
Поліпшення процесу задоволення потреб учасників господарської діяльності
|
Приріст середньорічної вартості активів (СВА) та валової продукції (ВП)
|
ΔВП / ВП > ΔСВА / СВА |
Ефективне використання потенціалу підприємства |
Приріст середньорічної вартості активів (СВА) і створеного прибутку від господарської діяльності (Пгд)
|
ΔПгд / Пгд > ΔСВА / СВА |
Поліпшення ефективності господарської діяльності |
Приріст середньорічної вартості активів (СВА) та чистого прибутку (ЧП)
|
ΔЧП / ЧП > ΔСВА / СВА |
Привабливість господарської діяльності |
Приріст продуктивності праці (ППр) і середньорічної вартості активів (СВА)
|
ΔППр / ППр > ΔСВА / СВА |
Поліпшення використання активів |
Приріст валового прибутку (ВП) та середньорічної вартості активів (СВА)
|
ΔВП / ВП > ΔСВА / СВА |
Ефективність діяльності структурних підрозділів із виробництва об’єктів господарювання |
Ефективність формування майна підприємства потребує здійснення аналізу ефективності формування окремих його елементів, зокрема основних засобів, за допомогою системи показників:
1. Показники, які характеризують технічний стан ОЗ.
2. Показники, що характеризують забезпеченість основними засобами та їх стан.
3. Показники, які характеризують стан і рух ОЗ.
4. Узагальнюючі показники ефективності використання основних засобів.
Основні засоби – це матеріальні активи, котрі підприємство утримує з метою використання їх у процесі виробництва або постачання товарів, надання послуг, здавання в оренду іншим особам чи для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк використання (експлуатації) яких більший від одного року (або операційного циклу, якщо він довший за рік). |