Тема 8. Аналіз фінансової стійкості

Показник

Алгоритм розрахунку за балансом

Наявність власного оборотного капіталу для формування запасів

Н₁ = ряд. (380 – 080)

Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів

Н₂ = Н₁ + ряд. (480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік)

Наявність власного оборотного капіталу, довго- й короткострокових кредитів та позик для формування запасів

Н₃ = Н₂ + ряд. (500 + 510)

Запаси

Н₄ = ряд. (100 + 110 + 120 + 130 +

+ 140)

Надлишок (+), нестача (–) власного оборотного капіталу для фор-мування запасів

Е₁ = Н₁ – Н₄

Надлишок (+), нестача (–) власного оборотного капіталу, довго-строкових кредитів та позик для формування запасів

Е₂ = Н₂ – Н₄

Надлишок (+), нестача (–) власного оборотного капіталу, довго- й короткострокових кредитів та позик для формування запасів

Е₃ = Н₃ – Н₄

Запас стійкості фінансового стану, днів

ЗС = Е₃ x 360/В , де В – ряд. 035 форми № 2

Надлишок (+), нестача (–) джерел фінансування на 1 грн. запасів, грн.

Д¹ = Е₃ / Н₄

Номер типу фінансової ситуації відповідно до класифікації

1 або 2, або 3, або 4

Типи фінансової стійкості

Характеристика

Формула визначення

Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат джерелами засобів (К_зз)

Абсолютна стійкість фінансового стану підприємства

запаси і витрати менші, ніж сума власного оборотного капіталу та кредитів банку під товарно-матеріальні цінності

ЗВ < ∑ (ВОК + КР_т.м.ц.),

де ЗВ – запаси і витрати;

КР_т.м.ц. – кредити під товарно-матеріальні цінності

більше одиниці

К_зз = ∑ (ВОК + КР_т.м.ц )/ ЗВ > 1

Нормальна стійкість фінансового стану

підприємство використовує для покриття запасів, крім власних оборотних коштів, також довгострокові та залучені, гарантується платоспроможність підприємства

ЗВ = ∑ (ВОК + КР_т.м.ц.)

дорівнює одиниці

К_зз = ∑ (ВОК + КР_т.м.ц. ) / ЗВ = 1

Нестійкий (передкризовий) фінансовий стан

відбувається порушення платоспроможності, але зберігається можливість відтворення рівноваги платіжних засобів, платіжних зобов’язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел засобів (Д_т.в.) в оборот підприємства

ЗВ > ∑ (ВОК + КР_т.м.ц + + Д_т.в.)

дорівнює одиниці

К_зз = ∑ (ВОК + КР_т.м.ц + Д_т.в.) / ЗВ = 1

Кризовий фінансовий стан

підприємство знаходиться на межі банкрутства, за якого запаси і витрати більші від суми власних оборотних коштів, кредитів під товарно-матеріальні цінності та залучених тимчасово вільних джерел засобів

ЗВ = ∑(ВОК + КР_т.м.ц + + Д_т.в.)

менші від одиниці

К_зз = ∑ (ВОК + КР_т.м.ц + Д_т.в.) / ЗВ <1

Назва показника

Призначення показника

Оптимальне значення

Алгоритм розрахунку за балансом

1

2

3

4

Коефіцієнт економічної незалежності

Характеризує частку власного капіталу в загальній вартості майна

≥ 0,5

ряд. 380 / ряд. 640

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу

Характеризує ступінь участі позикового капіталу у формуванні активів

≤ 0,5

ряд. (430 + 480 + 620 + 630) / ряд 640

Коефіцієнт фінансової залежності

Характеризує ступінь залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування

< 2,0

ряд. 640 / ряд. 380

Коефіцієнт фінансування

Показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власного капіталу

> 1,0

ряд. 380 / ряд. (430 + 480 + 620 + 630)

Коефіцієнт заборго-ваності (співвідношення позикового і власного капіталу, фінансового ризику)

Показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикового капіталу

< 1,0

ряд. (430 + 480 + 620 + 630) / ряд. 380

1

2

3

4

Коефіцієнт забезпеченості запасів

Характеризує, яка частина запасів фінансується за рахунок власного капіталу

> 0,8

ряд. (260 + 270 до 1 року – 620 – 430 до 1 року – – 630 до 1 року) / ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + 140)

Коефіцієнт забезпеченості товарів

Показує, яка частина товарів фінансується за рахунок власного капіталу

> 0,5

ряд. (260 + 270 до 1 року – 620 – 430 до 1 року – – 630 до 1 року) / ряд. 140

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів

Показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власного капіталу

> 0,5

ряд. (260 + 270 до 1 року – 620 – 430 до 1 року –

– 630 до 1 року) / ряд. (260 + 270 до 1 року)

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у валюті балансу

Характеризує частку вартості основних засобів у валюті балансу

0,3 – 0,5

ряд. 380 / ряд. 280

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів і запасів у валюті балансу

Характеризує частку вартості основних засобів і запасів у валюті балансу

0,8

ряд. (030 + 100 + 110 + 120 + 130 + 140) / ряд. 280

Коефіцієнт маневреності

Показує, яка частка власного капіталу вкладена у найбільш мобільні активи

≥ 0,5

ряд. (260 + 270 до 1 року – 620 – 430 до 1 року – – 630 до 1 року) / ряд. 380

Коефіцієнт довготермінового залучення коштів

Характеризує, яка частка діяльності підприємства фінансується за рахунок залучення довгостро-кових кредитів і позик

ряд. (480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік / ряд. (380 + 480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік)

1

2

3

4

Коефіцієнт інвестування

Характеризує, яка частка основних засобів фінансується за рахунок власного капіталу

-

ряд. 380 / ряд. 030

Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу

Характеризує частку запасів у власному оборотному капіталі, обмежує свободу маневру власним капіталу

-

ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + 140) / ряд. ( 260 +

+ 270 до 1 року – 620 – 430 до 1 року – 630 понад 1 рік)

Коефіцієнт покриття запасів

Показує, скільки припадає «нормальних» джерел фінансування на 1 грн. запасів

-

ряд. (380 – 080 + 480 + 430 понад 1 рік + + 630 понад 1 рік + 500 +510) / ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + 140)

Коефіцієнт фінансової стійкості (I)

Характеризує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі

-

ряд. (380 + 480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік) / ряд. 640

Коефіцієнт короткострокової заборгованості

Показує частку короткострокових зобо-в’язань у загальному їх розмірі

-

ряд. (620 + 630 до 1 року + 430 до 1 року) /

ряд. (430 + 480 + 620 + 630)

Коефіцієнт фінансової стійкості (II)

Показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена власним капіталом

≥1

ряд. 380 / ряд. (620 + 630 до 1 року + 430 до 1 року)

1

2

3

4

Коефіцієнт фінансового левериджу

Свідчить про залежність підприємства від довгострокових зобов’язань

<0,25

ряд. (480 + 430 до 1 року + 630 до 1 року) / ряд. 380

Коефіцієнт нагромадження амортизації

Свідчить про ступінь зносу основних засобів

-

ряд. 032 / ряд. 031

Коефіцієнт придатності основних засобів

Свідчить про ступінь зносу основних засобів

-

ряд. 030 / ряд. 031

Коефіцієнт покриття відсотків

Свідчить про потенційну можливість повернення позики

-

ряд. (170 + 140) форми № 2 / ряд. 140 форми № 2