- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового
- •Сутність фінансового менеджменту
- •Функції фінансового менеджменту
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •2.1 Система організаційного забезпечення фінансового менеджменту
- •Організаційна система фінансового управління
- •Типова схема відділу фінансового менеджменту
- •Неповна інформація не дає можливості отримати уявлення про об’єкт, що вивчається
- •Надлишок інформації не дає змоги винайти єдине раціональне рішення
- •Якість та оптимальна кількість інформації впливає на прийняття управлінських рішень
- •Користувачі фінансової інформації
- •Власний капітал
- •Оборотні активи
- •Призначення основних компонентів фінансової звітності
- •Призначення основних компонентів фінансової звітності
- •Взаємозв’язок балансу підприємства та практичних завдань у діяльності фінансового менеджера
- •Взаємозв’язок балансового звіту та звіту про фінансові результати
- •Важливе правило:
- •Тема 3. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •Долар сьогодні коштує дорожче, ніж завтра
- •Тема 4. Аналіз фінансових звітів
- •Найбільш уживані коефіцієнти зазначених категорій
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Тема 5. Управління прибутком
- •Управління грошовими надходженнями
- •Прямі постійні витрати
- •Розподіл
- •Що прибутковіше
- •Тема 6. Вартість та оптимізація структури капіталу
- •Перша концепція
- •Теорія Модельяні Міллера
- •Припущення
- •Припущення:
- •Тема 7. Управління інвестиціями
- •Інвестиційна стратегія передбачає
- •Науково – технічні дослідження;
- •Розвиток соціальної інфраструктури;
- •7.3 Фінансова інвестиційна діяльність підприємства
- •І. Приймання рішення
- •Іі. РОзміщення фінансової інвестиції
- •Ііі. Управління фінансовими інвестиціями
- •7.4 Інструменти довгострокового фінансування інвестицій
- •Види довгострокового фінансування
- •Фактори, що впливають на рішення щодо довгострокового фінансування
- •Тема 8. Управління активами підприємства
- •Склад обігових активів
- •Класифікація обігових активів залежно від стратегічних цілей управління
- •Планування потреби підприємства в обігових коштах
- •Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •Класифікація видів ризику
- •Основні засоби зниження ризиків:
- •Тема 10. Внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування
- •План доходів та витрат підприємства
- •План формування і використання фінансових ресурсів
- •Матриця фінансової стратегії
- •10.3 Оперативне фінансове планування, його зв’язок із контролінгом
- •Тема 11. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •Взаємозв'язок статичного та динамічного підходів до оцінки грошових
- •Характеристика грошових потоків підприємства Грошові потоки підприємства
- •Напрямки та зміст управління грошовими коштами підприємства
- •Платіжний календар підприємства
- •Тема 12. Антикризове фінансове управління підприємством
- •Фінансова
- •Висока рентабельність
- •Прогнозування вірогідності банкрутства за допомогою
- •Фактори, що впливають на позицію компанії
- •Реструктуризація передбачає:
- •Реструктуризація вирішує завдання
- •Типи об’єднання
- •Фінансове злиття
- •Методи придбання
- •Придбання акцій
- •Засоби ворожого поглинання
- •Методи захисту при ворожому поглинанні
- •Література
Користувачі фінансової інформації
Внутрішні
Зовнішні
Внутрішні
користувачі фінансової інформації
Власники
(акціонери)
Фінансові
менеджери усіх рівнів
Адміністрація
(директор) фірми
Службовці
та працівники компанії
Наукові робітники Зовнішні користувачі фінансової інформації Постачальники Кредитори Податкові органи Покупці Торговці
цінними паперами
Інвестори
Інші користувачі
Аудиторські фірми
Профспілки
Консультанти
Біржі
цінних паперів
Принципи формування
фінансової звітності Повноти (maatching) Пріоритету історичної
собівартості Автономності
підприємства Безперервності
діяльності підприємства Обачності conservatisms Послідовності Формування облікової
політики Єдиного грошового вимірника
Користувачі звітності |
Інформаційні потреби |
Інвестори, власники (акціонери) |
Придбання, продаж та володіння цінними паперами. Участь у капіталі підприємства. Оцінювання якості управління. Визначення суми дивідендів, що підлягають розподілу. |
Керівництво підприємства |
Регулювання діяльності підприємства. |
Банки, постачальники та інші кредитори |
Забезпечення зобов’язань підприємства, оцінювання здатності підприємств своєчасно виконувати свої зобов’язання щодо кредиторів, відсотків за ними та погашення кредиторської заборгованості. |
Замовники (покупці) |
Оцінювання здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання. |
Працівники підприємства |
Оцінювання здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання перед працівниками та їх забезпечення. |
Органи державного управління |
Формування макроекономічних показників. |
Д
Фінансова
звітність
- сукупність
форм звітності, складених на підставі
даних фінансового обліку, є метою
забезпечення загальних інформаційних
потреб широкого кола користувачів
узагальненої інформації щодо фінансового
стану підприємства в зручній та
зрозумілій формі для прийняття фінансових
рішень.
Дотримання правил і стандартів, розкриття інформації (принципів складання, оцінювання та передачі фінансової інформації) є важливим чинником залучення коштів на фондовому ринку.
2.3 Фінансова звітність. Основні користувачі фінансових звітів. Підготовка інформації для різних користувачів
Фінансова звітність складається з таких основних компонентів (вони входять до щорічного звіту):
Баланс (Balance Sheet, Statement of Financial Position).
Звіт про прибутки і збитки, звіт про фінансові результати (Profit and Loss (PL) Statement of Farnings).
Звіт про рух грошових коштів (Cash Flow Statement Income Statement).
Форма 1 “Баланс” відображає активи та зобов’язання на встановлену дату.
Форма 2 “Звіт про фінансові результати” відображає доходи, витрати і фінансові результати за попередній та звітний періоди.
Форма 3 “Звіт про рух грошових коштів” відображає надходження та витрачання коштів у звітному періоді за операційним, інвестиційним та фінансовим напрямком діяльності.
Форма 4 “Звіт про власний капітал” відбиває зміни у складі власного капіталу протягом звітного періоду.
“Примітки до звітів” – сукупність показників і пояснень, які забезпечують деталізацію та обґрунтованість статей фінансових звітів, розкривають іншу інформацію.
Форми та порядок складання цих звітів відображаються в П(С) БО №2-8, затверджених наказом Міністерства фінансів України від 31.03.1999р. №87, а вимоги до змісту інформації у “Примітках до звітів” – у всіх П(С)БО.
Основним компонентом фінансової звітності є баланс, який показує реальний фінансовий стан підприємства на конкретну дату та відображає співвідношення між економічними ресурсами підприємства та вимогами на них, є індикатором здатності підприємства виконувати свої зобов’язання Схематичне зображення структури балансу:
Активи
- те, чим володіє підприємство на певну
дату
Зобов’язання
- те, що підприємство повинно повернути
Власний
акціонерний капітал
= +
Взаємозв’язок балансу підприємства та основних напрямків діяльності фінансового менеджера.
Помічне та перспективне оцінювання майнового та фінансового балансу
БАЛАНС
Управління
джерелами коштів
Управління
активами