Платіжний календар підприємства

Показник

Обсяг, тис. грн.

Залишок грошових коштів на початок періоду І. Поточна діяльність 1. Прилив грошових коштів 1.1. Виручка від реалізації товарів та послуг 1.2. Погашення дебіторської заборгованості Всього надходжень 2. Витрати грошових коштів 2.1. Оплата товарів 2.2. Погашення кредиторської заборгованості 2.3. Сплата податків та обов'язкових платежів Всього витрат Усього сальдо грошових коштів від поточної діяльності II. Інвестиційна діяльність 1. Прилив грошових коштів 1.1. Виручка від реалізації основних засобів 1.2. Виручка від реалізації нематеріальних активів 1.3. Виручка від реалізації довгострокових фінансових вкла­день Усього надходжень 2. Витрати грошових коштів 2.1. Придбання основних активів 2.2. Придбання нематеріальних активів 2.3. Довгострокові фінансові вкладення Усього витрат Усього сальдо грошових коштів від інвестиційної діяльності ІІІ. Фінансова діяльність 1. Прилив грошових коштів 1.1. Виручка від продажу акцій підприємства 1.2. Отримані кредити Усього надходжень 2. Витрати грошових коштів 2.1. Погашення кредитів 2.2. Виплата дивідендів Усього витрат Усього сальдо грошових коштів від фінансової діяльності IV. Інші операції 1. Прилив грошових коштів 1.1. Цільові надходження 1.2. Безкоштовно отримані цінності Усього надходжень 2. Витрати грошових коштів 2.1. Використання фонду споживання Усього витрати Усього грошових коштів від інших операцій Загальна зміна грошових коштів протягом періоду Залишок грошових коштів на кінець звітного періоду

Питання до обговорення:

1. Які основні підходи до оцінки грошових коштів ви знаєте?

2. Як характеризуються грошові потоки підприємства?

3. Який основний зміст управління грошовими коштами підприємства?

Для нотаток:

Тема 12. Антикризове фінансове управління підприємством

План

12.1 Принципи антикризового управління.

12.2 Методи прогнозування банкрутства.

12.3 Проблеми фінансової санації і реструктуризації підприємства.

Література: [2, 11, 15]

12.1 Принципи антикризового управління

Антикризовий фінансовий менеджмент – це система заходів, яка дозволяє підприємству підтримувати фінансову стійкість.

Висока платоспроможність

Фінансова

стійкість

Висока ліквідність балансу

Висока кредитоздатність

Висока рентабельність

Антикризовий фінансовий менеджмент:

• Виявлення причин виникнення кризи.

• Розмежування внутрішнього і зовнішнього середовища.

• Розробка схеми аналізу для визначення можливої небезпеки, кризи.

• Опрацювання можливих шляхів виходу з кризи.

• Діагностика загрози банкрутства.

Для підтримки фінансової стійкості необхідно підтримувати балансові пропорції :

• Найбільш ліквідні активи мають бути забезпечені страховими зобов’язаннями (кредиторська заборгованість) або перевищувати їх.

• Активи, які швидко реалізуються повинні бути забезпечені короткостроковими пасивами (короткострокові позики) або перевищувати їх.

• Активи, що повільно реалізуються (запаси сировини, матеріалів) повинні забезпечуватися довгостроковими пасивами або перевищувати їх.

• Активи, які важко реалізуються (споруди, земля, устаткування) повинні забезпечуватися постійними пасивами (власними коштами), але не перевищувати їх.

Принципи:

• Готовність до можливого порушення фінансової рівноваги.

• Упереджувальна діагностика кризових явищ.

• Диференціація індикаторів за ступенем небезпеки для фінансового розвитку.

• Терміновість реагування на окремі кризові явища.

• Адекватність реагування на ступінь загрози.

• Повна реалізація внутрішніх можливостей.

• Використання оптимальної моделі санації.

Політика антикризового фінансового управління є часткою загальної фінансової стратегії підприємства.

Заходи попередньої діагностики:

• Постійний моніторинг фінансового стану.

• Визначення масштабів кризового стану.

• Дослідження і формування основних чинників, обумовлених кризовим станом.

• Формування цілей, які орієнтовані на усунення неплатоспроможності.

• Вибір і використання внутрішніх механізмів та форм досудової санації.

• Забезпечення контролю за реалізацію розроблених заходів.

Ознаки банкрутства:

• Зниження обсягів виробництва.

• Зниження попиту на продукцію.

• Невідповідність цін якості.

• Збільшення заборгованості перед постачальником та банком.

• Збільшення заборгованості перед бюджетом та фондами.

• Затримка виплати зарплати.

• Текучість кадрів.

• Знецінювання грошей інфляцією.

• Недостатня кваліфікація персоналу та некваліфікований менеджмент.

• Перевищення фінансових зобов’язань над активами.

Нездатність відновити фінансову стійкість і платоспроможність

Неплатоспроможність, викликана простроченою дебіторською заборгованістю, що перевищує кредиторську заборгованість у багато разів

Неплатоспроможність підприємства, яка створена навмисно керівництвом в особистих інтересах

Оголошення підприємства банкрутством в цілях введення в оману кредиторів для отримання відстрочки у виконанні зобов’язань або знижки (скасування) суми заборгованості

12.2 Методи прогнозування банкрутства