6.2. План доходів та видатків

План доходів і видатків є першим елементом фінансового плану. Він характеризує планові доходи та витрати фірми за певний період.

План доходів і видатків складається для конкретизації результатів майбутньої діяльності з точки зору перспектив прибутковості, можливостей виживання та господарювання.

Логіка розробки плану доходів і видатків (рис. 6.1) передбачає визначення загальної суми продажу, від якої відраховуються витрати фірми і обчислюються: валовий прибуток, операційний прибуток, прибуток до сплати податків, чистий прибуток.

Рис. 6.1. Логіка розробки плану доходів і видатків

План доходів і видатків складається у певній послідовності.

1. Визначаються відповідні середні показники в галузі, до якої належить даний бізнес. Середньогалузеві показники є орієнтиром як для складання плану доходів і видатків, так і для контролю за фінансовою діяльністю фірми в майбутньому. Відхилення планових показників доходів і видатків від середньогалузевих потребує пояснення причин, що, у свою чергу, допомагає краще усвідомити особливості бізнесу. Джерелами інформації для розрахунків середньогалузевих показників можуть бути статистичні щорічники, фінансова звітність компаній-конкурентів, бан­ків, торгових асоціацій тощо.

2. Складаються прогнози обсягів продажу продуктів (послуг) фірми. Планові обсяги продажу є найважливішим елементом фінансових показників. Вони є основою, на якій будуються усі інші фінансові розрахунки в бізнес-плані. Достовірність такого прогнозу дуже важлива, і тому йому слід присвятити окремий розділ маркетингового плану.

Форму плану доходів і видатків, відповідно на перший, другий і третій роки функціонування бізнесу наведено в табл. 6.1 і 6.2.

Для прогнозування обсягів продажу фірми використовується інформація маркетингового плану, а також дані ринкових досліджень, опитування споживачів, торгових агентів, консультацій з експертами тощо. Прогноз продажу треба складати по кожному виду продукції з розбивкою по місяцях (за перший рік) і кварталах (за другий та третій роки).

Результати прогнозних оцінок обсягів продажу фірми по кожному продукту окремо і по всіх продуктах разом зручно звести в таблиці (табл. 6.3 і 6.4). У прогнозуванні обсягів продажу слід дотримуватися консервативного підходу, тобто дещо занижувати показники. У текстовій частині фінансового плану наводяться пояснення щодо запланованих фірмою змін обсягів продажу, пов’язаних із сезонними коливаннями попиту, політикою знижок тощо. Тому показник “Загальний обсяг продажу” в плані доходів і видатків характеризує дохід від реалізації з урахуванням знижок.

У бізнес-плані необхідно пояснити припущення, на яких ґрунтується прогноз обсягів продажу. Наприклад, припускати 15–20 % зростання обсягів продажу на рік. Але треба пояснити, на чому це припущення ґрунтується. Якщо галузева статистика свідчить, що обсяги продажу основних конкурентів фірми справді збільшуються на 15–20 % щороку, то це буде досить переконливим.

3. Розраховуються прямі операційні витрати на виробництво й реалізацію товарів (послуг).

Прямі витрати на виробництво й реалізацію товарів (собівартість реалізованих товарів) включають:

• прямі матеріальні витрати, тобто вартість сировини, матеріалів, комплектуючих виробів та інші витрати, пов’язані з виготовленням продукції;

• прямі витрати праці, тобто заробітну плату та інші виплати виробничому персоналу.

Операційні витрати - це усі інші витрати, необхідні для забезпечення діяльності фірми. Вони включають:

• заробітну плату адміністративного та допоміжного персоналу;

• податкові відрахування;

• додаткові виплати, передбачені колективним договором (соціальний пакет, медичне обслуговування тощо);

• рентні платежі;

• платежі за комунальні послуги;

• витрати на відрядження;

• витрати на рекламу;

• страхові платежі;

• амортизаційні відрахування;

• інші операційні витрати.

Таблиця 6.1. План доходів і видатків фірми на перший рік, грн.

Показник

Структура в середньому по галузі (в % до А)

Місяці

Разом за рік

А. Загальний обсяг продажу товарів

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Б. Собівартість проданих товарів — усього,

зокрема:

матеріальні витрати

прямі витрати праці

В. Валовий прибуток (рядок А – рядок Б)

Г. Операційні витрати — усього,

зокрема:

заробітна плата персоналу (за винятком прямих витрат праці)

нарахування на заробітну плату

рентні платежі

комунальні послуги

витрати на утримання офісу

витрати на відрядження

реклама

страхові платежі

послуги зовнішніх консультантів

інші операційні витрати

Д. Операційний прибуток (рядок В – рядок Г)

Е. Податок з прибутку

Є. Чистий прибуток (рядок Д – рядок Е)

Таблиця 6.2. План доходів і видатків фірми на другий та третій роки (з поквартальним поділом), грн.

Показники	Структура в середньому по галузі (%)	Другий рік (квартали)				Усього за (другий) рік	Третій рік (квартали)				Усього за третій рік
		1	2	3	4		1	2	3	4
А. Загальний обсяг продажу товарів
Б. Собівартість проданих товарів — усього,
зокрема:
матеріальні витрати
прямі витрати праці
В. Валовий прибуток (рядок А – рядок Б)
Г. Операційні витрати — усього,
зокрема:
заробітна плата персоналу (за винятком прямих витрат праці)
нарахування на заробітну плату
рентні платежі
комунальні послуги
витрати на утримання офісу
витрати на відрядження
реклама
страхові платежі
послуги зовнішніх консультантів
інші операційні витрати
Д. Операційний прибуток (рядок В – рядок Г)
Е. Податок з прибутку
Є. Чистий прибуток (рядок Д – рядок Е)

Таблиця 6.3. Прогноз обсягів продажу фірми на перший рік (з помісячним розподілом)

Показник	Місяці										Усього за рік
	1	…	…	6	7	8	9	10	11	12
Виріб А
Кількість реалізованих виробів, (одиниць)
Ціна за одиницю (грн.)
Обсяг продажу (грн.)
Виріб Б
Кількість реалізованих виробів, (одиниць)
Ціна за одиницю (грн.)
Обсяг продажу (грн.)
Виріб В
Кількість реалізованих виробів, (одиниць)
Ціна за одиницю (грн.)
Обсяг продажу (грн.)
Загальний обсяг продажу (грн.)

Таблиця 6.4. Прогноз обсягів продажу продуктів фірми на другий та третій роки (з поквартальним розподілом)

Показники	Другий рік (квартали)				Усього за другий рік	Третій рік (квартали)				Усього за третій рік
	1	2	3	4		1	2	3	4
Виріб А
Кількість реалізованих виробів, (одиниць)
Ціна за одиницю (грн.)
Обсяг продажу (грн.)
Виріб Б
Кількість реалізованих виробів, (одиниць)
Ціна за одиницю (грн.)
Обсяг продажу (грн.)
Виріб В
Кількість реалізованих виробів, (одиниць)
Ціна за одиницю (грн.)
Обсяг продажу (грн.)
Загальний обсяг продажу (грн.)

При визначенні вартості реалізованих товарів важливо передбачити усі можливі статті витрат, правильно спрогнозувати їх динаміку по місяцях. Річ у тому, що суми витрат можуть суттєво коливатися протягом розрахункового періоду. Наприклад, витрати на рекламу, комісійна винагорода торговим агентам, витрати на відрядження будуть значно більшими на початковому етапі роботи.

4.Визначається валовий прибуток як різниця між загальним обсягом продажу і вартістю реалізованих товарів (сумою прямих витрат на виробництво та реалізацію продукції).

5.Обчислюється прибуток до сплати податків відніманням від валового прибутку суми операційних витрат.

6.Обчислюються згідно з чинним законодавством суми податків з прибутку фірми.

7. Визначається чистий прибуток як різниця між прибутком до сплати податків і сумою податків з прибутку.

Розміри прибутків і збитків значно залежать від обсягів продажу. Обсяг продажу - це параметр, який складно точно спрогнозувати. Для з’ясування обсягів продажу на рівні прибутковості обчислюється точка беззбитковості. Тому інвестори (кредитори) вимагають, щоб у підрозділі “План доходів і видатків” було проведено аналіз беззбитковості.

Точка беззбитковості характеризує таку ситуацію, за якої загальні доходи від продажу продукції повністю покривають витрати на виробництво й реалізацію (тобто фірма не отримує прибутків, але не має і збитків). Таким чином, точка беззбитковості показує, скільки одиниць продукції має продати фірма, щоб витрати компенсувалися доходами. Продаж кожної додаткової одиниці продукції приноситиме фірмі прибуток. Навпаки, зменшення обсягів продажу нижче рівня беззбитковості означає, що фірма нестиме збитки.

Для визначення точки беззбитковості необхідно знати:

• ціну реалізації одиниці продукції;

• прямі (змінні) витрати на одиницю продукції;

• загальні операційні витрати.

Розрахунок точки беззбитковості здійснюється за формулою (6.1):

,

(6.1)

де З_ов - загальні операційні витрати;

Ц_оп - ціна одиниці продукції;

Вп - прямі витрати на одиницю продукції.

При обчисленні точки беззбитковості можна моделювати різні ситуації (змінювати ціну одиниці продукції, рівень прямих та операційних витрат) і спостерігати, як зміни впливатимуть на прибуток. Таким чином, аналіз беззбитковості є корисним інструментом фінансового планування, і має більше значення для кредитора, ніж для інвестора. Кредитора цікавить спроможність фірми обслуговувати борг, тоді як інвестор орієнтується на підприємницькі проекти з високою нормою прибутку.