7. Учет финансовых вложений

Требования МСФОГС

Требования к представлению в отчетности финансовых вложений и вопросы их учета отражены в МСФОГС 1 «Представление финансовой отчетности», МСФОГС 6 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в контролируемые хозяйствующие субъекты», МСФОГС 7 «Учет инвестиций в ассоциированные хозяйствующие субъекты», МСФОГС 8 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности» и МСФОГС 15 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации».

Кроме того, по вопросам, не раскрытым в МСФОГС 1 и МСФОГС 15 следует руководствоваться МСФО 1 «Представление финансовой отчетности», МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

Для учета инвестиций в контролируемый субъект – финансовые вложения в компании, находящиеся под контролем субъекта (обычно контроль осуществляется через владение, прямое или косвенное, более 50% голосующих акций предприятия) применяется МСФОГС 6.

МСФОГС 7 применяется для учета инвестиции в ассоциированные субъекты по методу долевого участия - финансовые вложения в организации, на деятельность которых субъект оказывает существенное влияние (возможность участвовать в принятии решений по финансовой политике общества), но которые не являются ни дочерними, ни совместными субъектами.

Инвестиции в совместную деятельность, учитываемые по методу пропорционального сведения или долевого участия - финансовые вложения в организации, осуществляющих совместную деятельность учитываются в соответствии с требованиями МСФОГС 8.

МСФО 39 и МСФОГС 15 применяются при учете инвестиций, удерживаемым до погашения–недеривативных финансовых активов с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которыми субъект твердо намерен и способен владеть до наступления срока погашения, за исключением тех, которые:

• на момент первоначального признания решено в дальнейшем учитывать по справедливой стоимости с отнесением изменений последней на прибыль или убыток;

• относятся к имеющимся в наличии для продажи; или

• отвечают определению ссуд и дебиторской задолженности.

МСФО 39 и МСФОГС 15 также применяется для учета финансовых активов, учитываемых по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток, а именно финансовые активы

• классифицированные в качестве предназначенных для торговли (приобретенные с целью извлечения прибыли в результате краткосрочных колебаний цен или маржи дилера),

• которые на момент первоначального признания решено в дальнейшем учитывать по справедливой стоимости, а изменения последней относить на прибыль или убыток.

Учет недеривативных финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, осуществляется также с применяется МСФО 39 и МСФОГС 15. Это финансовые активы, которые не попали в следующие категории:

• ссуды и дебиторская задолженность;

• инвестиции, удерживаемые до погашения; или

• финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток.

Такие активы остаются в распоряжении субъекта в течение неопределенного периода времени и могут быть проданы в случае необходимости для обеспечения ликвидности или при изменении процентных ставок.

Согласно МСФО 39 финансовый актив или финансовое обязательство признается в балансе тогда и только тогда, когда субъект становится стороной по договору в отношении финансового инструмента.

Согласно МСФО 39 первоначальное признание финансового актива или финансового обязательства осуществляется по справедливой стоимости с учетом затрат по сделке, непосредственно относимых на покупку финансового актива или выпуск финансового обязательства, за исключением финансовых инструментов, которые на момент первоначального признания решено учитывать по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль/убыток за период.

Субъект прекращает признание финансового актива (полностью или частично) тогда и только тогда, когда:

• истекли договорные права на получение денежных поступлений от него; или

• осуществлена передача финансового актива, вследствие чего его признание должно быть прекращено.

Инвестиции отражаются в отчете о финансовом положении в составе оборотных или внеоборотных активов в зависимости от того, какому определению они удовлетворяет.

Согласно МСФОГС 6 в процессе составления сводной (консолидированной) отчетности исключается балансовая стоимость инвестиций контролирующего субъекта в каждый контролируемый субъект и доля контролирующего субъекта в чистых активах/капитале каждого контролируемого субъекта.

Инвестиции в ассоциированные субъекты, согласно МСФОГС 7, отражаются в сводной финансовой отчетности с использованием метода учета по долевому участию, за исключением случаев, когда инвестиция приобретается и содержится исключительно с целью ее последующей продажи в ближайшем будущем; в этом случае она должна учитываться по методу фактической стоимости приобретения.

Инвестиции в совместную деятельность, согласно МСФОГС 7, отражаются в отчетности по методу пропорционального сведения (основной подход) или долевого участия (альтернативный подход).

Инвестиции, удерживаемыми до погашения, согласно МСФО 39, отражаются в отчетности по амортизированной стоимости.

Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на прибыль или убыток, согласно МСФО 39, отражаются в отчетности по справедливой стоимости.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, согласно МСФО 39, отражаются в отчетности по справедливой стоимости за исключением тех случаев (для долевых инструментов), когда справедливую стоимость невозможно определить с достаточной степенью достоверности, а именно: на активном рынке отсутствует информация о котировках данных финансовых активов и другие методы обоснованного определения их справедливой стоимости представляются нецелесообразными и неосуществимыми. В таком случае в качестве оценки принимается первоначальная стоимость инвестиций.

Требования СГФ

В соответствии с требованиями СГФ акции и другие формы участия в капитале включают все инструменты и учетные документы, подтверждающие требования на остаточную стоимость корпораций после удовлетворения требований всех кредиторов. Большинство инструментов участия в капитале не дают права на получение предварительно определенного дохода или фиксированной суммы при ликвидации корпорации.

Право собственности на капитал обычно подтверждается акциями, паями, сертификатами долевого участия или иными аналогичными документами. Акции и другие формы участия в капитале не могут быть обязательствами единиц сектора государственного управления, но такие единицы могут держать их в качестве активов.

Кроме обыкновенных акций корпораций, в категорию акций и других форм участия в капитале включаются следующие виды ценных бумаг:

• стоимость доли участия государственной единицы в капитале квазикорпорации;

• доли участия в капитале товариществ и товариществ с ограниченной ответственностью;

• привилегированные акции или акции, обеспечивающие участие в распределении остаточной стоимости при ликвидации некорпоративного предприятия;

• акции взаимных фондов.

По возможности, стоимостная оценка акций и других форм участия в капитале, включая активно обращающиеся акции государственных корпораций (организаций), должна производиться по их текущим ценам на фондовых биржах или других организованных финансовых рынках. Стоимость принадлежащих государственным единицам инструментов участия в капитале государственных корпораций (организаций) с необращающимися акциями и в капитале всех квазикорпораций равна совокупной стоимости активов корпорации или квазикорпорации за вычетом совокупной стоимости всех ее прочих обязательств. Стоимость акций частных корпораций, которые не обращаются на рынке регулярно, оценивается с использованием цен на котирующиеся акции, имеющие сопоставимые характеристики по доходности, истории дивидендных выплат и перспективам. Для учета более низкой реализуемости на рынке или ликвидности не котирующихся акций цены могут быть скорректированы в сторону понижения.

К категории ценных бумаг, кроме акций, относятся обращающиеся финансовые инструменты, служащие свидетельством того, что институциональные единицы имеют обязательства, которые должны быть урегулированы путем предоставления денежных средств, финансового инструмента или какого-либо иного объекта, имеющего экономическую стоимость. Ценной бумагой обычно устанавливается график процентных платежей и погашения основной суммы долга. Примерами ценных бумаг, кроме акций, являются:

• векселя;

• облигации и необеспеченные долговые обязательства, включая облигации, которые могут быть конвертированы в акции;

• коммерческие бумаги;

• обращающиеся депозитные сертификаты;

• реализуемые на рынке депозитные расписки;

• среднесрочные облигации, выпущенные в рамках возобновляемых механизмов андеррайтинга и эмиссионных программ с банковской поддержкой;

• конвертированные в ценные бумаги (секьюритизированные) ипотечные кредиты и займы и дебиторская задолженность по кредитным картам;

• кредиты и займы, которые фактически приобрели характер обращающихся инструментов;

• привилегированные акции, обеспечивающие получение фиксированного дохода, но не дающие права на участие в распределении остаточной стоимости корпорации при ее ликвидации;

• банковские акцепты.

Векселя, обращающиеся депозитные сертификаты, банковские акцепты и коммерческие бумаги представляют собой краткосрочные ценные бумаги, которые дают их держателю безусловное право на получение установленной фиксированной суммы в указанный срок. Они выпускаются и обращаются с дисконтом по отношению к этой установленной фиксированной сумме; величина дисконта зависит от процентной ставки и срока, оставшегося до погашения. При отсутствии данных о рыночной стоимости таких ценных бумаг их следует оценивать по цене размещения плюс начисленные проценты, причем сумма процентов определяется процентной ставкой, заложенной в начальную цену размещения.

Облигации и необеспеченные долговые обязательства представляют собой долгосрочные ценные бумаги, которые дают их держателям безусловное право на получение фиксированных денежных доходов или определяемых на договорной основе переменных денежных доходов, обычно называемых процентами. Большинство облигаций и необеспеченных долговых обязательств также дают держателям безусловное право на получение фиксированной суммы или сумм в погашение основной суммы долга в установленный срок или сроки. При этом бессрочные облигации не имеют срока погашения.

Облигации с нулевым купоном представляют собой долгосрочные ценные бумаги, которые не предусматривают периодических выплат в течение срока действия облигации. Подобно краткосрочным ценным бумагам, эти облигации продаются с дисконтом, и при наступлении срока погашения производится разовый платеж, который включает начисленные проценты. Облигации с большим дисконтом представляют собой долгосрочные ценные бумаги, которые предусматривают периодические выплаты в течение срока действия инструмента, однако сумма таких выплат значительно ниже рыночной процентной ставки.

При отсутствии данных о рыночной стоимости долгосрочных ценных бумаг их следует оценивать по цене размещения плюс начисленные, но не выплаченные проценты. Важно не допускать использования оценки облигаций с большим дисконтом и с нулевым купоном по их номинальной стоимости.

Некоторые корпоративные облигации по усмотрению их держателя могут конвертироваться в акции той же корпорации. Если право конвертации обращается само по себе, то оно отражается в учете как отдельный актив, классифицируемый как производный финансовый инструмент.

Требования ДНСБУ

Необходимо отметить, что согласно Инструкции от 26 августа 2004 г. № 70н, термин «инвестиции» применяется не только к финансовым инструментам, но и к капитальным вложениям в нефинансовые активы (пункт 70 данной инструкции).

К финансовым вложениям в соответствии Инструкцией от 26 августа 2004 г. № 70н с относятся:

• депозиты;

• акции и иные формы участия в капитале;

• облигации и векселя;

• иные финансовые активы.

Краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, иные финансовые активы учитываются на счете 020400000 «Финансовые вложения». Для учета операций по финансовым вложениям применяются следующие счета:

• 020401000 «Депозиты» - на счете учитываются средства бюджетов, размещенные на депозитных счетах в банках;

• 020402000 «Акции и иные формы участия в капитале» - на этом счете учитываются вложения (инвестиции) средств бюджета в акции, иные формы участия в капитале хозяйственных обществ и товариществ (паи, доли и т.п.) и уставные фонды унитарных предприятий;

• 020403000 «Облигации, векселя» - на счете учитываются вложения средств бюджета в облигации, векселя, иные ценные бумаги, кроме акций;

• 020404000 «Иные финансовые активы».

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по их первоначальной стоимости. Для депозитов – это величина средств, размещенных на депозитных счетах в банках. Первоначальной стоимостью акций и иных форм участия в капитале признается сумма фактических вложений учреждения в приобретение акций и иных форм участия в капитале. Облигации и векселя принимаются к бухгалтерскому учету по сумме фактических вложений учреждения в приобретение облигаций, векселей, иных ценных бумаг, кроме акций.

При перечислении на депозитный счет суммы процентов величина депозитов увеличивается.

Остатки по счетам учета финансовых вложений отражаются в Балансе исполнения бюджета (ф. 0503120).

В отчетности финансовые вложения отражаются в сумме фактических вложений.

Различия

Термин «инвестиции» относится в МСФОГС к финансовым инструментам. Согласно Инструкции от 26 августа 2004 г. № 70н, термин «инвестиции» применяется не только к финансовым инструментам, а и к капитальным вложениям в нефинансовые активы.

Депозиты до востребования согласно МСФОГС учитываются в составе статьи «Денежные средства и эквиваленты», согласно ДНСБУ депозиты учитываются в составе финансовых вложений.

МСФОГС, МСФО и СГФ дают более подробную классификацию финансовых вложений, нежели ДНСБУ. В международных стандартах определен перечень финансовых инструментов, в том числе производных.

В отчетности, составленной в соответствии с требованиями ДНСБУ финансовые вложения показываются в фактической оценке финансовых вложений. Методы оценки финансовых вложений в отчетности по международным стандартам более разнообразны и приближены к их рыночной стоимости.