34. Денежно-кредитная политика государства

Денежно-кредитная политика представляет комплекс государственных мероприятий в области денежно-кредитной системы. Хотя эта политика определяется правительством, ее проводником является Центральный банк (ЦБ). Центральный банк — главное звено банковской системы. Банковская система в России представлена двухуровневой системой: на первом уровне находится Центральный банк, на втором — коммерческие банки и специализированные (инвестиционные, сберегательные, ипотечные, внешнеторговые и др.) кредитно-финансовые учреждения.

Центральный банк осуществляет следующие функции:

- эмиссию денег и организацию их обращения;

- аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений;

- обеспечивает кредитование коммерческих банков и осуществляет контроль за их деятельностью.

В целях осуществления своих функций Центральный банк использует следующие инструменты:

- установление норм обязательных резервов. Для защиты вкладчиков от потери их вкладов Центральный банк заставляет коммерческие банки хранить 10—20 % депозитных сумм (в зависимости от вида вклада) в виде резерва в ЦБ. Чем более краткосрочным и наиболее ликвидным является вклад, тем больше общая норма обязательных резервов. Увеличивая норму обязательных резервов, Центральный банк ограничивает использование средств, хранящихся на его счетах в виде кредитных ресурсов. Уменьшая нормы резервов, он стимулирует высвобождение денежных средств для предоставления кредитов;

- изменение учетной ставки. Эта мера направлена на изменение объема ссуд коммерческих банков. Учетная ставка — это процент, под который Центральный банк предоставляет коммерческим банкам кредиты для покрытия временного недостатка обязательных резервов. Повышая учетную ставку, ЦБ побуждает банки сокращать заимствования. Как правило, государство увеличивает процентную ставку в период бурного экономического роста с целью ослабления «перегрева» экономики. Удорожание кредита и ограничение притока денег в кредитную систему называется политикой «дорогих денег». В период спада деловой активности государство проводит снижение ставки процентов по кредитам. Удешевление кредита и расширение ресурсов кредитной системы используется как стимул к росту производства (политика «дешевых денег»);

- проведение операций на открытом рынке. Эта мера направлена на изменение денежной массы в стране. С целью увеличения денежной массы в стране Центральный банк выкупает у коммерческих банков государственные ценные бумаги (казначейские векселя и правительственные обязательства) по рыночному курсу. Продажа векселей и облигаций влечет за собой уменьшение денежной массы и падение процентных ставок.

Наряду с основными инструментами используются и другие, например контроль по отдельным видам кредита и регулирование риска банковских операций. Устанавливая величину кредита, выдаваемого предпринимателям, а также сумму средств, направляемую малому бизнесу, банки могут содействовать развитию предпринимательства и росту ВВП в стране.

35. Государственное воздействие на экономический рост

Экономический рост, его темпы, качество и другие показатели зависят не только от потенциала национального хозяйства, в значительной степени от внешнеэкономических и внешнеполитических факторов. Так, двукратное повышение цен на нефть на мировых рынках существенно сказалось на изменении приоритетов научно-технического прогресса, на динамике экономических показателей американского промышленного производства.

Экономический рост и его темпы является одной из важнейших макроэкономических проблем. Ее изучение позволяет:

- понять причины различий в уровне жизни и темпах экономического роста между различными странами в один и тот же период (межстрановые различия) и внутри страны в разные периоды (межвременные различия);

- выявить факторы экономического роста;

- определить условия сохранения высокого уровня жизни в странах, уже его достигших;

- разработать меры государственной политики по обеспечению и ускорению экономического роста.

Экономический рост представляет собой долгосрочную тенденцию к увеличению реального ВВП. В этом определении ключевыми словами являются:

- тенденция - означает, что реальный ВВП не должен обязательно увеличиваться каждый год, а указывается лишь направление движения экономики, так называемый тренд;

- долгосрочная - экономический рост является показателем, характеризующим долгосрочный период, поэтому речь идет об увеличении потенциального ВВП (т.е. ВВП при полной занятости ресурсов), о росте производственных возможностей экономики;

- реальный ВВП, а не номинальный, рост которого может происходить за счет повышения уровня цен, причем даже при сокращении реального объема производства. Поэтому важным показателем экономического роста выступает показатель реального ВВП.

Наибольшую по значимости для качественного и эффективного экономического роста, по своему разнообразию и богатству вариантов применения группу составляют так называемые функциональные (ключевые) факторы. Именно они являются инструментами последовательного осуществления инновационного курса, всемерного подъема экономики на базе использования интеллектуального потенциала. Это факторы внедрения новейших научно-технологических достижений, прогрессивных форм и методов организации труда, производства и управления, осуществления информатизации, диверсификации. В конечном счете, с ними связано улучшение всех показателей социального экономического прогресса. Данные факторы практически неисчерпаемы, поскольку бесконечен общественный и научный прогресс.

Поэтому государственное воздействие на экономический рост осуществляется по следующим направлениям:

- развитие научных исследований и стимулирование научно-технического прогресса;

- увеличение расходов на образование, подготовку и переподготовку кадров в государственном масштабе;

- эффективная налоговая политика.

Одним из «изъянов» рынка является цикличность развития экономики. Экономический цикл – это форма движения рыночной экономики. За время цикла подъем экономики сменяется кризисом, депрессией, оживлением экономики и заканчивается цикл снова подъемом. Кризис характеризуется снижением экономической активности, что ведет к высокой инфляции и безработице.

Для уменьшения амплитуды колебания экономического роста за время экономического цикла разрабатывается государственная антициклическая политика с использованием инструментов денежно-кредитной политики.