Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы организаций. Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит»
.pdf
vjobos}
prebojibxjk
qПЕ СЖЕБЛЧЙЖК
РСПХЖТТПСБ o.d. lПМШЙОПК,
РСПХЖТТПСБ p.d. qПСУФДБМПГПК
zЖТУПЖ ЙИЕБОЙЖ,
РЖСЖСБВПУБООПЖ É ЕПРПМОЖООПЖ
rЖЛПНЖОЕПГБОП nЙОЙТУЖСТУГПН ПВСБИПГБОЙА
rПТТЙКТЛПК vЖЕЖСБЧЙЙ Г ЛБШЖТУГЖ ФШЖВОЙЛБ
ЕМА ТУФЕЖОУПГ ГЬТЩЙЦ ФШЖВОЬЦ ИБГЖЕЖОЙК,
ПВФШБЯЪЙЦТА РП ЮЛПОПНЙШЖТЛЙН ТРЖЧЙБМЭОПТУАН
rЖЛПНЖОЕПГБОП uШЖВОП-НЖУПЕЙШЖТЛЙН ЧЖОУСПН
«qСПХЖТТЙПОБМЭОЬК ФШЖВОЙЛ» Г ЛБШЖТУГЖ ФШЖВОЙЛБ
ЕМА ТУФЕЖОУПГ ГЬТЩЙЦ ФШЖВОЬЦ ИБГЖЕЖОЙК, ПВФШБЯЪЙЦТА
РП ОБРСБГМЖОЙЯ РПЕДПУПГЛЙ «vЙОБОТЬ Й ЛСЖЕЙУ»
rЖЛПНЖОЕПГБОП oБФШОП-ЙТТМЖЕПГБУЖМЭТЛЙН ЙОТУЙУФУПН
ПВСБИПГБОЙА É ОБФЛЙ Ã ЛБШЖТУГЖ ФШЖВОЙЛБ
ЕМА ТУФЕЖОУПГ ГЬТЩЙЦ ФШЖВОЬЦ ИБГЖЕЖОЙК, ПВФШБЯЪЙЦТА
РП ОБРСБГМЖОЙЯ РПЕДПУПГЛЙ «vЙОБОТЬ Й ЛСЖЕЙУ»
nПТЛГБ 2023
ÓÄÊ 336(470+100)(075.8)
ÁÁÊ 65.9(2Ðîñ)-93ÿ73-1+65.9(3)-93ÿ73-1
Ô59
(ректор АНО «Академия менеджмента и бизнес-администрирования»,
доктор экономических наук, профессор Т.А. Козенкова
генеральный директор группы компаний ИД «Экономическая газета»)
доктор экономических наук В.В. Ильин
(главный научный сотрудник Государственного научно-исследовательского
института системного анализа Счетной палаты Российской Федерации)
Главный редактор издательства Н.Д. Эриашвили,
кандидат юридических наук, доктор экономических наук, профессор,
лауреат премии Правительства РФ в области науки и техники
Рецензенты:
Финансы организаций: учебник для студентов вузов,
Ô59 обучающихся по экономическим специальностям, направ-
лению подготовки «Финансы и кредит» /
ïîä ðåä.
Н.В. Колчиной, О.В. Португаловой. — 6-е изд., перераб.
и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2023. — 399 с. —
(Серия «Золотой фонд российских учебников»).
I. Колчина, Нина Васильевна.
II. Португалова, Ольга Владимировна.
ISBN 978-5-238-02810-1
Агентство CIP РГБ
Структура и содержание учебника разработаны в соответствии с последними изменениями в системе высшего профессионального образования в Российской Федерации, связанными с его переходом на двухуровневый стандарт. Учтены все последние изменения в области планирования, налогообложения отраслевых финансов.
Шестое издание учебника переработано и дополнено в соответствии с
последними изменениями в области финансов коммерческих организаций.
Для бакалавров, магистров, аспирантов и преподавателей экономических вузов, руководителей организаций и предприятий, работников финансовых служб хозяйствующих субъектов.
ÁÁÊ 65.9(2Ðîñ)-93ÿ73-1+65.9(3)-93ÿ73-1
ISBN 978-5-238-02810-1
© ИЗДАТЕЛЬСТВО ЮНИТИ-ДАНА, 1998, 2001, 2004, 2007, 2011, 2016
Принадлежит исключительное право на использование и распространение
издания (Федеральный закон от 5 апреля 2013 г. ¹ 44-ФЗ). Воспроизведение
всей книги или любой ее части любыми средствами или в какой-либо форме, в
том числе в интернет-сети, запрещается без письменного разрешения издательства.
pt bdtprpd
Финансы организаций занимают ведущее место в системе общественного производства, формировании собственных денежных
средств и централизованных финансовых ресурсов государства.
Экономические преобразования в России вызвали необходимость увеличения объемов и потоков социально-экономических
связей и привели к формированию новой философии распределительных отношений, адекватной рыночной экономике в организации финансов коммерческих организаций. Существенные изменения происходят в негосударственном секторе экономики, банковской системе, рынках капитала, товаров и услуг. Организации широко используют рыночные методы регулирования своей деловой
активности. Приоритетными целями предпринимательской деятельности стали повышение рыночной стоимости организации и
максимизация прибыли, которая служит важнейшим источником и
предпосылкой приращения капитала, роста доходов организации и
ее собственников.
Структура и содержание учебника направлены на реализацию
требований, разработанных Минобрнауки в связи с переходом на
двухуровневую систему образования в соответствии с Федеральным
государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования (ФГОС ВПО) 3 поколения.
Он может быть использован бакалаврами и магистрами экономических вузов, а также работниками финансовых служб организаций.
В шестом, переработанном издании учебника содержатся три
раздела, в которых отражены темы, предусмотренные в Федеральном государственном образовательном стандарте высшего профессионального образования.
В разделе I, «Основы организации финансов организаций
«(гл. 1—6), раскрывается сущность финансов организаций, их
функции, принципы организации. Даются понятия «финансовый
механизм», «финансовые методы и инструменты». Рассматривается
механизм формирования выручки от реализации продукции (работ,
услуг), ее использования. Специальная глава посвящена рассмотрению
сущности расходов, доходов и прибыли организаций с учетом
последних изменений в российском законодательстве. Вопросы
4
pÓ БГУПСПГ
налогообложения организаций изложены в соответствии с происшедшими последними изменениями в области налогообложения и
взаимоотношений организаций с бюджетной системой. Рассматривается процесс формирования и управления основным и оборотным капитала организации. Подробно раскрыты фундаментальные
основы и методы формирования инвестиционной политики организаций, рассмотрена классификация и структура инвестиций, в том
числе вложений во внеоборотные активы организаций и финансовые инвестиции.
В разделе II, «Организация финансовой работы в организации
(гл. 7—11) раскрыто содержание и формы плановой, аналитической, оперативной работы, система взаиморасчетов. Вопросы организации финансового планирования рассмотрены с позиции использования современных элементов менеджмента, опыта зарубежных стран в области бизнес-планирования и бюджетирования, российских программ по составлению и оптимизации бюджетов предприятий в системе финансового планирования. Особое внимание
уделено методам оценки финансового состояния организации,
управлению финансовыми рисками. В учебнике дается общее представление о предпринимательских рисках, рассматриваются их виды и методы управления.
Раздел III, «Финансы организаций различных форм хозяйствования» (гл. 12, 13), раскрывает основные особенности организации
финансов в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования и отраслевой принадлежности. Подробно изложены
изменения, происшедшие в последнее время, в организации отраслевых финансов, связанные с переходом на рыночную экономику.
В конце учебника приводится терминологический словарь.
Учебник подготовлен авторским коллективом в составе ВЗФЭИ:
ïðîô. Н.В. Колчина — введение, гл. 1, 11, терминологический
словарь;
äîö. Л.М. Бурмистрова — ãë. 2, 3, 10;
ïðîô. С.П. Колчин — ãë. 4;
ïðîô. Н.В. Колчина, ïðîô. О.В. Португалова — ãë. 5;
ïðîô. А.П. Пантелеев — ãë. 6;
ïðîô. О.В. Португалова — ãë. 7;
ïðîô. Г.Б. Поляк — ãë. 8, 9;
ïðîô. Л.А. Вафина — ãë. 12.
rБИЕЖМ I
eÎÅÇÅ 1.
eÎÅÇÅ 2.
eÎÅÇÅ 3.
eÎÅÇÅ 4.
eÎÅÇÅ 5.
eÎÅÇÅ 6.
psopd} prebojibxjj
vjobospd prebojibxjk
sФЪОПТУЭ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
rБТЦПЕЬ É ЕПЦПЕЬ ПСДБОЙИБЧЙК
qСЙВЬМЭ ПСДБОЙИБЧЙК
oБМПДППВМПЗЖОЙЖ ПСДБОЙИБЧЙК
pВПСПУОЬК ЛБРЙУБМ ПСДБОЙИБЧЙК
jОГЖТУЙЧЙЙ ПСДБОЙИБЧЙК
1
su{opst~
vjobospd prebojibxjk
1.1. vЙОБОТПГЬЖ ПУОПЩЖОЙА ПСДБОЙИБЧЙК.
vФОЛЧЙЙ ХЙОБОТПГ
Организация
стройный вид) — это самостоятельный хозяйствующий субъект,
наделенный правами юридического лица, производящий продукцию, товары, оказывающий услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей,
извлечение прибыли и приращение капитала.
Организация может осуществлять какой-либо из видов пред-
принимательской деятельности либо одновременно все ее виды.
В процессе ведения бизнеса у организаций возникают определенные экономические отношения с их контрагентами: поставщиками и покупателями; партнерами по совместной деятельности; объединениями и ассоциациями; финансовой и кредитной системой и
т.п., сопровождающиеся движением денежных средств. Следовательно, материальной основой финансов являются деньги. Однако
необходимое условие возникновения финансовых отношений —
реальное движение денежных средств: их аккумуляция, распределение и использование на всех уровнях управления организацией. Это
движение обусловлено взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, с бюджетной и кредитной системами, в процессе
которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.
В зарубежной литературе финансы рассматривают как денежные
потоки (процессы, связанные с движением денег).
В работах отечественных ученых сущность финансов обычно
выражается как совокупность экономических отношений, возникающих при формировании, распределении и использовании фондов денежных средств. За последнее время появились и другие определения
содержания финансов, приближенные к зарубежным определениям.
(франц. organisation, от лат. organiso — придавать
1. sФЪОПТУЭ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
7
Неоднозначная трактовка этой дефиниции свидетельствует о сложности понятия и многостороннем характере финансов. Объектом
финансов являются не только процессы, возникающие при движении денежных средств, но и опосредующие их экономические
отношения.
Финансы организаций
ных отношений, опосредующих экономические отношения, связанные с производством и реализацией продукции, выполнением
работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов и их
использованием.
Êàê экономическая категория финансы организаций
тема финансовых отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных
средств организации и их использования. Финансы носят распределительный и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.
Финансы организаций являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающим материальное производство и
услуги. Именно в этом звене финансовой системы создается общественный продукт страны, формируется основная часть национального дохода, осуществляется его распределение внутри организаций
и частичное перераспределение через бюджетную систему, и внебюджетные фонды. Уровень удовлетворения общественных потребностей и финансовое положение страны напрямую зависит от состояния финансов организаций.
Сфера финансовых отношений организаций разнообразна и
существенно расширилась и изменилась с развитием рыночных отношений и отражением их в Гражданском кодексе РФ. Финансовые отношения организаций в зависимости от их экономического
содержания классифицируются по следующим направлениям:
x возникающие между учредителями в момент создания орга-
низации при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала. В свою очередь уставный (складочный,
акционерный) капитал служит первоначальным источником
образования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;
x между отдельными организациями, связанные с производст-
вом и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения,
возникающие в процессе поставки сырья, материалов, реализации готовой продукции и т.п. между поставщиком и потребителем; отношения со строительными организациями
представляют собой совокупность денеж-
— ýòî ñèñ-
8
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
в период инвестиционной деятельности, с транспортными
организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи,
таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения основные в хозяйственной деятельности организаций, поскольку в сфере материального производства создаются валовой
внутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат деятельности предприятий;
x между организациями и их подразделениями — филиалами,
цехами, отделами, бригадами — в процессе финансирования
расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. От эффективности взаимодействия подразделений организации зависит ритмичность производства;
x между организациями и их работниками при распределении и
использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и
дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций
за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с
физических лиц. Их организация влияет на эффективность
использования трудовых ресурсов;
x между организацией и вышестоящими органами, внутри фи-
нансово-промышленных групп, холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых она является. Эти отношения
возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов
на финансирование целевых отраслевых программ, проведение научно-исследовательских работ, маркетинговых исследований, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отношений, как правило, связана с
внутриотраслевым перераспределением денежных средств и
направлена на поддержку и развитие бизнеса организации;
x между организациями и финансовой системой государства по
поводу уплаты налогов и других обязательных платежей в
бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных
фондов, предоставлении налоговых льгот и преференций,
применении штрафных санкций, получении ассигнований из
бюджета. От организации этой группы отношений зависит
финансовое состояние хозяйствующего субъекта, а также
формирование доходной базы бюджетов разных уровней;
1. sФЪОПТУЭ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
9
x между организациями и банковской системой в процессе
хранения денег в коммерческих банках, организации безналичных расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания других
банковских услуг. Эффективность взаимоотношений с банковской системой оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятий;
x между организациями и страховыми компаниями, возникаю-
щие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
x между организациями и инвестиционными институтами в хо-
де размещения инвестиций, проведения приватизации.
Каждая группа финансовых отношений имеет свои особенности, сферу применения и методы реализации. Однако все они носят
двусторонний характер, и их материальную основу составляет движение денежных средств, благодаря использованию которых формируются денежные потоки, ими сопровождается формирование
уставного капитала организации, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов
различного назначения, финансовых резервов и в целом финансовых ресурсов организации.
Функции финансов. Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.
Среди экономистов нет единого мнения относительно функций
финансов организаций. В экономической литературе в настоящее
время наблюдается большой разброс в определении функций, как
по их числу, так и по содержанию. Единство мнений существует
лишь по двум функциям: распределительной è контрольной. Во многих литературных источниках указаны такие функции, как формирование капитала, доходов и денежных фондов; использование капитала, доходов и денежных фондов, ресурсосберегающая, контроль
рублем и т.п. Очевидно, перечисленные функции по своему содержанию имеют одну природу и цель: обеспечение необходимыми
источниками финансирования деятельности организации. Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: формирования капитала и доходов организации (предприятия); распределение и использование капитала
и доходов; контрольную.
Все функции тесно взаимосвязаны и взаимодействуют между
собой.
При выполнении финансами функции формирования капитала и
доходов происходит создание первоначального капитала организации,
10
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях обеспечения предпринимательской деятельности
необходимым объемом финансовых ресурсов, сопровождающееся
движением денежных средств. В современных условиях не все денежные средства предприятия носят фондовый характер. Предприятие самостоятельно решает вопрос формирования денежных
фондов и резервов.
Распределение и использование капитала и доходов на уровне организаций проявляется в распределении выручки от реализации
продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном выражении по направлениям использования. В процессе распределения
капитала и доходов происходит определение основных стоимостных
пропорций бизнеса, обеспечение оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, организаций, производственных коллективов и государства в целом.
Объективной основой контрольной функции является стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных
фондов предприятия и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль своевременности поступления выручки от реализации продукции и оказания услуг, формирования и
целевого использования денежных фондов и в целом финансовых
ресурсов организации, изменений финансовых показателей, соблюдения налогового законодательства и т.п. Благодаря контрольной
функции обеспечивается возможность определения оптимального
объема производства и распределения вновь созданной стоимости.
Таким образом, в основе финансов лежат распределительные
отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс и тем самым связывающие воедино все
фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер и эффективное использование получаемых организацией доходов определяет возможности дальнейшего
развития бизнеса. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации, ее финансовую устойчивость и соответственно возможность
обеспечения роста производства и конкурентоспособность. В этом
случае контрольная функция финансов сигнализирует о слабом
воздействии распределительных отношений на эффективность производства, недостатках в управлении финансовыми ресурсами и в
целом организации производства. Игнорирование этого может привести к банкротству предприятия.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]