Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы организаций. Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит»
.pdf
5. pВПСПУОЬК ЛБРЙУБМ ПСДБОЙИБЧЙЙ
121
x задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате
(предоплате) продукции.
В обороте организации, кроме собственных и приравненных к
ним финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков и займы.
Заемные источники для пополнения оборотных средств традиционно включают краткосрочные ссуды коммерческих банков, которые выдаются на основе кредитных договоров. Они используются
для создания сезонных запасов сырья и материалов, временного
недостатка собственных оборотных средств и т.п.
Коммерческие кредиты — это кредиты других организаций, которые предоставляются предприятию в виде займов, авансов и векселей для осуществления расчетных операций.
Несмотря на повышение роли заемных средств в формировании
оборотного капитала, далеко не все организации имеют возможность привлекать их для пополнения оборотных активов, что связано с дороговизной кредитных ресурсов.
Привлечение заемных средств экономически оправданно, так как
покрывает временную дополнительную потребность организации в
оборотных средствах.
К привлеченным организацией средствам относится также êðå-
диторская задолженность, которая, по существу, является бесплатным денежным ресурсом, возникающим у предприятия вследствие
существующего порядка оплаты поставщикам сырья и материалов и
услуг.
В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность
является непланируемым источником формирования оборотных
средств. В большинстве случаев она возникает в результате нарушения предприятием расчетно-платежной дисциплины и является
следствием несоблюдения им сроков оплаты ТМЦ и других расчетных документов.
5.4. pРСЖЕЖМЖОЙЖ РПУСЖВОПТУЙ
Г ПВПСПУОЬЦ ТСЖЕТУГБЦ
Эффективность деятельности организации во многом зависит от
правильности определения потребности в оборотных средствах
Рациональная обеспеченность потребности в оборотных средствах ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы организации.
.
122
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
Завышение потребности в оборотных средствах ведет к излишнему их отвлечению в запасы, замораживанию и омертвлению ресурсов, замедлению оборачиваемости. Кроме того, у предприятия
возникают дополнительные затраты на хранение и складирование
ТМЦ и растет налог на имущество.
И наоборот, занижение потребности может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, несвоевременному выполнению организацией своих обязательств и, в конечном счете, —
к потере прибыли.
И в том и в другом случае следствием является нерациональное
использование ресурсов, приводящее к потере финансовой устойчивости предприятия.
Конкретная стоимость оборотных средств определяется текущей
потребностью и зависит от:
x характера и сложности производства;
x длительности производственного цикла;
x сезонности производства;
x темпов роста производства, изменения условий материально-
технического снабжения и сбыта продукции;
x порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслу-
живания;
x финансовых возможностей организации;
x периодичности и сроков поступления платежей и т.п.
Текущая потребность организации в оборотных средствах определяется их нормированием, которое является важнейшим элементом управления формированием и использованием оборотных
активов.
Нормирование представляет собой процесс определения оптимального количества оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности организации.
Нормирование оборотных средств является предметом внутреннего
финансового планирования, посредством которого финансовая
служба определяет потребность в собственных оборотных средствах
в минимальном, но достаточном объеме, при котором обеспечивается выполнение запланированных заданий и непрерывность воспроизводственного процесса.
Нормирование осуществляется с помощью определения норм и
нормативов по каждому элементу нормируемых оборотных средств.
Норма — это относительный показатель, выражающий объем
запасов материальных ценностей, необходимых для обеспечения
нормальной работы и, исчисляемый в днях запаса или рублях и
процентах.
5. pВПСПУОЬК ЛБРЙУБМ ПСДБОЙИБЧЙЙ
123
Норматив оборотных средств — это денежное выражение запаса
материальных ценностей, минимально необходимого для ритмичной работы хозяйствующего субъекта.
Расчет потребности в оборотных средствах тесно связан с производственным планом и плановой сметой затрат на производство
и реализацию продукции. В производственном плане прорабатываются вопросы, от которых зависит обеспечение производства всеми
видами ресурсов. На базе производственного плана разрабатывается
смета затрат на производство и реализацию продукции, в которой
планируется себестоимость производимой продукции. Именно данные сметы затрат закладываются в основу определения потребности
предприятия по каждому элементу нормируемых оборотных средств.
Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных
средств: аналитический, коэффициентный и прямого счета.
Аналитический метод — это укрупненный расчет оборотных
средств в размере их средних фактических остатков. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные
изменения в условиях работы организации и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.
Пример. Рассчитать потребность в оборотных средствах анали-
тическим методом. Показатели, необходимые для расчета потребности в оборотных средствах, приводятся в табл. 5.1.
Таблица 5.1. Исходные данные
Показатель Условное
обозначе-
íèå
1. Выручка от продаж, тыс. руб. ÂÐ 24 840
2. Изменение выручки от продаж
в плановом периоде, тыс. руб. Ò
3. Оборотные средства в среднем
за год, тыс. руб.
4. Коэффициент загрузки Ê3 0,406 ?
5. Длительность одного оборота, дн. Îáîê 146 140
6. Изменение продолжительности
одного оборота оборотных средств Ò
104,35
âð
Ñ
10 074 ?
îê
95,89
îá
Базисный
период
Плановый
период
124
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
При расчете плановой потребности в оборотных средствах аналитическим методом учитываются, во-первых, планируемый рост
выручки от реализации продукции и, во-вторых, ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных
средств (в данном случае сокращения длительности одного оборота
в днях) определяется плановое значение коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициента загрузки):
Ɍ
ɨɛ
;
KK (5.4)
ɡ.ɛɚɡɡ.ɩɥ
100
95,89
ɡ.ɩɥ
0,406
100
K
Зная плановый коэффициент загрузки оборотных средств и
темп роста объема реализации продукции (выручки от реализации),
можно рассчитать стоимость оборотных средств организации в плановом периоде:
Ɍ
ɋȼɊ ;
ɨɤ.ɩɥ ɛɚɡ ɡ.ɩɥ
100
ɜɪ
K
.389,0
(5.5)
ɋ 24 840 ɬɵɫ. 0, 389 10 080 ɬɵɫ. ɪɭɛ.
ɨɤ
104,35 ɬɵɫ.
100
Коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств на базе имеющегося с учетом поправок на
планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции,
на ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Этим методом все запасы и затраты организации подразделяют на:
x зависящие от изменения объема производства — сырье, мате-
риалы, затраты на незавершенное производство и готовую
продукцию на складе;
x не зависящие от роста объема производства — запасные части,
инструмент, инвентарь, расходы будущих периодов.
По зависящим от объема производства элементам оборотных
средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном
году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств.
По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность
определяется на уровне их средних фактических остатков.
5. pВПСПУОЬК ЛБРЙУБМ ПСДБОЙИБЧЙЙ
125
Пример. Рассчитаем потребность в оборотных средствах коэффициентным методом. В табл. 5.2. приводятся показатели и их числовые значения для расчета потребности в оборотных средствах.
Таблица 5.2. Исходные данные
Показатель
1. Изменение объема производства Òïð 1,073
2. Оборотные средства в среднем
за год, тыс. руб.
Из них I группа:
сырье
материалы
незавершенное производство
готовая продукция IC
Из них II группа:
запасные части
инструмент и инвентарь
расходы будущих периодов
дебиторская задолженность IIC
3. Изменение продолжительности
оборачиваемости оборотных
средств Т
Условное
обозначение
Ñ
10 074 10 080
îê
îê
îê
95,89
îá
При расчете потребности в оборотных средствах для I группы
учитываются запланированный темп роста объемов производства и
планируемое ускорение оборачиваемости оборотных средств:
IC IɋɌɌ;
ɨɤ.ɩɥ ɨɤ.ɛɚɡ ɩɪ ɨɛ
IC 5909 ɬɵɫ. 1,073 6080 ɬɵɫ. ɪɭɛ.
ɨɤ
95,89
100
Расчет для II группы оборотных средств учитывает лишь планируемое изменение оборачиваемости оборотных средств:
IIC IIɋɌ;
IIɋ 4170 ɬɵɫ. ɬɵɫ. ɪɭɛ.
ɨɤ
ɨɤ.ɩɥ ɨɤ.ɛɚɡ ɨɛ
95,89
100
4000
Таким образом, плановая величина оборотных средств составит
6080 òûñ. + 4000 òûñ. = 10 080 òûñ. ðóá.
Базисный
период
5909 ?
4170 ?
Плановый
период
(5.6)
(5.7)
126
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным,
но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении
научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам нормируемых оборотных средств и норматива, т.е. стоимостного выражения
запаса, который рассчитывается как в целом, так и по каждому
элементу нормируемых оборотных средств.
Это основной метод определения плановой потребности в оборотных средствах.
Процесс нормирования включает:
x разработку норм запаса по отдельным видам нормируемых
товарно-материальных ценностей;
x определение частных нормативов по каждому элементу нор-
мируемых оборотных средств;
x расчет совокупного норматива по собственным нормируемым
оборотным средствам.
Наряду с планированием потребности в оборотных средствах и
расчетом совокупного норматива проводятся прогнозные расчеты,
которые моделируют как будущее финансовое положение организации, так и состояние ее собственных оборотных средств.
Нормы оборотных средств
товарно-материальным ценностям, необходимым для обеспечения
нормальной, ритмичной работы организации. Нормы — это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в
процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они
устанавливаются на определенный период времени (квартал, год),
но могут действовать и дольше. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.
Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам
нормируемых оборотных средств:
x производственным запасам;
x незавершенному производству и полуфабрикатам собственно-
го изготовления;
x запасам готовой продукции на складе организации.
Рассмотрим расчет норм на примере производственных запасов
и готовой продукции.
Норма в днях по производственным запасам (сырью, основным ма-
териалам, покупным полуфабрикатам) устанавливается по каждому
виду или группе материалов и включает время, необходимое для:
x выгрузки, приемки, складирования и лабораторного анализа
(подготовительный запас);
—
это объем запаса по важнейшим
5. pВПСПУОЬК ЛБРЙУБМ ПСДБОЙИБЧЙЙ
127
x нахождения сырья и материалов на складе в виде запаса для
текущего производственного процесса (текущий запас) и стра-
хового или гарантийного запаса (страховой запас);
x подготовки к производству, связанной с выдержкой сырья,
сушкой, разогревом, отстоем и прочими подобными опера-
циями (технологический запас);
x нахождения материалов в пути и времени документооборота
(транспортный запас).
Основным в промышленности является текущий складской запас,
т.е. время нахождения производственных запасов на складе организации между двумя очередными поставками. Объем текущего
складского запаса прямо связан с частотой и равномерностью поставок (циклом снабжения) и периодичностью запуска сырья и материалов в производство. Объем этого запаса в промышленности
устанавливается в размере 50% среднего цикла снабжения, в среднем около 10 дней.
Следующим по значимости является страховой запас, необхо-
димый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках
поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество
поставляемых материалов. Объем страхового запаса устанавливается
в пределах 1/2 складского запаса (5 дней) и в том случае, если поставщики иногородние.
В среднем таким же по длительности является транспортный
запас, образуемый в случае расхождения в сроках движения документов на оплату и их оплаты и времени нахождения материалов в пути.
Общая норма запаса по сырью, основным материалам и покуп-
ным полуфабрикатам складывается из перечисленных видов запасов.
Нормы запаса рассчитываются и по прочим видам производст-
венных запасов — вспомогательным материалам (топливу, таре,
тарным материалам, запасным частям) и малоценным и быстроизнашивающимся предметам. Их определение имеет свою специфику.
Нормы запаса по готовой продукции рассчитываются раздельно
по готовой продукции на складе и отгруженной, по которой расчетные документы еще не сданы в банк. Нормы запаса определяются по каждой номенклатурной группе изделий с учетом времени,
необходимого на:
x подбор отдельных видов и марок изделий;
x упаковку и маркировку;
x хранение на складе до отгрузки;
x комплектование изделий до транспортной партии;
x погрузку, транспортировку и доставку со склада предприятия
до станции отправления;
x подготовку и сдачу расчетных документов в áàíê.
128
Ɂ
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
После установления норм запасов определяется частный норма-
тив затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств.
Норматив оборотных средств показывает минимально необхо-
димую сумму денежных средств, обеспечивающих хозяйственную
деятельность организации. Другими словами, это денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей.
В основном частный норматив по отдельному элементу собст-
венных оборотных средств Н
ɷɥ.ɨɛ.ɫ.
схеме:
ɇɨɪɦɚ ɡɚɩɚɫɚ
(ɇ )
ɜɞɧɹɯ
ɡ
ɚɬɪɚɬɵ ɢɥɢ ɜɵɩɭɫɤ IV ɤɜɚɪɬɚɥɚ
ɑɢɫɥɨ ɞɧɟɣ ɜ ɤɜɚɪɬɚɥɟ ɞɧɟɣ
ãäå
ɇ ,
ɷɥ.ɨɫ
Ɉɞɧɨɞɧɟɜɧɵɣ
ɪɚɫɯɨɞ
Норматив производственных запасов (Íпз) определяется
ãäå N
— норма производственных запасов (в днях запаса);
ïç
— однодневный расход производственных запасов, рассчиты-
Ñ
ïç
ваемый по формуле:
Ɇɚɬɟɪɢɚɥɶɧɵɟ ɡɚɬɪɚɬɵ IV ɤɜɚɪɬɚɥɚ
ɋ
ɩɡ
рассчитывается по следующей
Ɉɞɧɨɞɧɟɜɧɵɣ ɪɚɫɯɨɞ
ɢɥɢ ɜɵɩɭɫɤ ɩɨ ɞɚɧɧɨɦɭ
,
(5.8)
ɷɥɟɦɟɧɬɭ ɨɛɨɪɨɬɧɵɯ ɫɪɟɞɫɬɜ
.
(90 )
Íïç = Nïç • Ñïç (5.10)
ɞɧɟɣ
90
(5.9)
.
(5.11)
Пример. Рассчитаем норматив по затратам основных материалов.
Для производства запланированного объема продукции в IV квар-
тале затраты основных материалов составят 7740 тыс. руб. при норме их запаса на складе организации, равной 27 дням.
Тогда однодневный расход материалов составит 86 тыс. руб.
(7740 òûñ. : 90).
Норматив по затратам основных материалов составит
2 322 òûñ. ðóá. (86 òûñ. • 27).
Расчет норматива по незавершенному производству (Í
) выпол-
íï
няется по формуле.
Ííï = Níï • Ñâï, (5.12)
ãäå N
— норма запаса оборотных средств по незавершенному произ-
íï
водству;
— однодневные затраты на производство валовой продукции.
Ñ
âï
Норма оборотных средств по незавершенному производству ус-
танавливается исходя из продолжительности производственного
5. pВПСПУОЬК ЛБРЙУБМ ПСДБОЙИБЧЙЙ
129
цикла (Пц) и степени готовности продукции, которая выражается
через коэффициент нарастания затрат Êн. Этот коэффициент характеризует степень готовности продукции и обусловлен тем, что
затраты на ее производство осуществляются не одновременно, а в
течение всего производственного цикла, и последующие затраты
наслаиваются на первоначальные. Как правило, коэффициент нарастания затрат всегда больше 0 и меньше 1.
Однодневные затраты на производство валовой продукции рас-
считывают по формуле.
ɋɟɛɟɫɬɨɢɦɨɫɬɶ ɜɚɥɨɜɨɣ ɩɪɨɞɭɤɰɢɢ
ɋ
ɜɩ
Пример. Выполним расчет норматива оборотных средств по не-
завершенному производству.
Известно, что средняя длительность производственного цикла
составляет 11,3 дн., затраты на валовой выпуск продукции в IV квартале — 19 800 тыс. руб., коэффициент нарастания затрат равен 0,81.
Определим однодневные затраты на валовой выпуск. Они со-
ставят 220 тыс. руб. (19 800 тыс.: 90).
Рассчитаем норму запаса оборотных средств по незавершенному
производству, которая будет равна 9,153 дн. (0,81 • 11,3).
Тогда норматив оборотных средств по незавершенному произ-
водству составит 2013,66 тыс. руб. (220 тыс. • 0,153).
Норматив оборотных средств на готовую продукцию
деляется по формуле
ãäå N
— норма запаса оборотных средств по готовой продукции;
ãï
Втп — однодневный выпуск товарной продукции IV квартала, опре-
деляемый по формуле 5.15.
ɉɪɨɢɡɜɨɞɫɬɜɟɧɧɚɹ ɫɟɛɟɫɬɨɢɦɨɫɬɶ
ȼ
ɬɨɜɚɪɧɨɣ ɩɪɨɞɭɤɰɢɢ IV ɤɜɚɪɬɚɥɚ
ɬɩ
IV ɤɜɚɪɬɚɥɚ
90
ɞɧɟɣ
Íãï = Nãï• Âòï, (5.14)
90
ɞɧɟɣ
.
(5.13)
(Íãï) îïðå-
.
(5.15)
Пример
дукцию.
Производственная себестоимость товарного выпуска в IV квар-
тале составила 23 400 тыс. руб. Норма запаса готовой продукции на
складе — 6,5 дн.
.
Расчет норматива оборотных средств на готовую про-
130
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
Норматив оборотных средств на готовую продукцию на складе
составит 1 690 тыс.руб. (23 400 тыс. : 90 •6,5).
Расчет норматива по расходам будущих периодов (Í
ствляется посредством суммирования расходов будущих периодов
на начало года (Р
) и расходов в плановом году (Р
бп.н.г
минусом расходов будущих периодов, списываемых на затраты в
плановом периоде (Р
), по формуле
áï.ñï
Í
= Ð
ð.áï
áï.í.ã
+ Ð
áï.ïë
— Ð
áï.ñï
Пример. Определим норматив оборотных средств по расходам
будущих периодов, исходя из следующих данных:
x расходы будущих периодов на начало года — 144,7 тыс. руб.
x расходы будущих периодов на конец года — 150 тыс. руб.
x списание затрат на производство в течение годы — 138,5 тыс. руб.
Тогда норматив по расходам будущих периодов составит
156,2 òûñ. ðóá. (144,7 òûñ. + 150 òûñ. – 138,5 òûñ.).
Процесс нормирования оборотных средств завершается уста-
новлением совокупного норматива оборотных средств (Нос) путем
сложения частных нормативов: по производственным запасам, не-
завершенному производству, расходам будущих периодов и готовой
продукции:
Íîñ = Íïç + Ííï + Í
+ Íãï. (5.17)
ð.áï
) осуще-
ð.áï
) çà
áï.ïë
. (5.16)
Пример. Определим совокупный норматив оборотных средств,
исходя из рассчитанных частных нормативов.
Он составит 5 919,86 тыс. руб. (2160 тыс. + 2013,66 тыс. +
+ 1690 òûñ. + 156,2 òûñ.).
Нормирование производственных запасов, незавершенного
производства, остатков готовой продукции на складе представляет
собой часть процесса управления нормируемыми оборотными средствами, отвлекаемыми из оборота организации в течение производственного (технологического) цикла.
Для предприятия процесс нормирования важен как с позиции
производства продукции, так и организации ее финансов. Финансовая политика управления материальными средствами заключается
в снижении текущих затрат по их обслуживанию, установлении
нижней границы необходимого объема их запасов, своевременном
и оптимальном их пополнении и контроле их движения.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]