Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы организаций. Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит»
.pdf
1. sФЪОПТУЭ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
21
Управление финансами предприятия включает в себя финансовые
методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.
Ê финансовым методам, используемым в управлении финанса-
ми, относятся: финансовый учет, финансовый анализ, финансовое
регулирование, финансовое планирование, финансовый контроль,
система расчетов, система финансовых санкций, кредитные операции (трастовые, залоговые, лизинг и т.д.), налоги, страхование и др.
С помощью применения тех или иных финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные
процессы, управление движением финансовых ресурсов и оценка
эффективности их использования на основе анализа финансовых
показателей.
В соответствии с международным стандартом бухгалтерского
учета 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление»
под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера
(т.е. связанный с участием в капитале) для другого предприятия.
Иными словами, это любой документ, являющийся свидетельством
долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием. С помощью финансовых инструментов осуществляются
любые операции на финансовом рынке. Без их использования невозможно привлечь дополнительный капитал, осуществить финансовые инвестиции, расчеты с контрагентами и т.п.
Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вто-
ричные (производные).
К первичным финансовым инструментам относятся дебитор-
ская и кредиторская задолженность по текущим операциям; кредиты; облигации; акции; векселя.
К вторичным или производным финансовым инструментам от-
носятся финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные
и валютные свопы.
Финансовый актив, являющийся производным любого контрак-
та, может быть в виде:
x денежных средств;
x контрактного права на получение денежных средств или ино-
го финансового актива от другой организации;
x контрактного права обмена на финансовый инструмент с
другой организацией;
x инструмента капитального характера другой организации.
22
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
Другим финансовым инструментом является финансовое обяза-
тельство, представляющее собой любое обязательство, которое яв-
ляется контрактным:
x передать денежные средства или иной финансовый актив
другой организации;
x обменяться финансовыми инструментами с другой организа-
цией на потенциально неблагоприятных условиях (вынужден-
ная продажа дебиторской задолженности).
Операции с финансовыми инструментами всегда сопровожда-
ются финансовыми рисками. Информационное обеспечение позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности финансовых инструментов.
Существуют следующие виды финансовых рисков.
1. Ценовой риск — риск, связанный с изменением рыночной це-
ны финансового актива. Ценовой риск может содержать в себе не
только потенциальные убытки, но и потенциальную прибыль. Ценовой риск подразделяют на:
x валютный — риск того, что стоимость финансового инстру-
мента изменится в результате волатильности обменного курса
иностранной валюты. Этот вид риска возникает при инвести-
циях в иностранные финансовые активы и последующей
конвертации иностранной валюты;
x процентный — риск того, что стоимость финансового инст-
румента изменится в результате изменения рыночной про-
центной ставки;
x рыночный — риск того, что стоимость финансового инстру-
мента изменится в результате изменения рыночных цен неза-
висимо от того, какими факторами они вызваны.
2. Кредитный риск — это риск того, что один из контрагентов,
участвующих в финансовом инструменте, не сможет ликвидировать
свое обязательство, что вызовет убытки у второй стороны. Кредитный риск возникает при частичной или полной неплатежеспособности заемщика.
3. Риск ликвидности или риск финансирования — это риск того,
что предприятие может встретиться с трудностями при мобилизации средств для погашения своих обязательств по финансовому
инструменту к определенному сроку. Он может возникнуть из-за
неспособности быстро продать финансовый актив по стоимости,
близкой к его справедливой цене.
Рыночная стоимость — это сумма, которую можно получить от
продажи актива или необходимо заплатить при приобретении финансового инструмента на фондовом рынке.
1. sФЪОПТУЭ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
23
Справедливая цена — это сумма, на которую может быть обме-
нен актив или за которую может быть погашено обязательство при
заключении добровольной сделки между независимыми сторонами
при сопоставимых условиях.
4. Риск денежного потока — риск того, что стоимость будущих де-
нежных потоков, связанная с денежным финансовым инструментом,
будет колебаться. В случае использования долгового инструмента с
плавающей процентной ставкой такие колебания могут привести к
изменению фактической процентной ставки по финансовому инструменту, обычно сопровождающийся изменением его справедливой цены.
Управление финансами организации невозможно без соответст-
вующего правового обеспечения. В его основе лежит действующее
законодательство, законодательные и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность, определяющие финансовые отношения организаций с бюджетной системой, банками,
страховыми компаниями, поставщиками и потребителями.
Управление финансами организации невозможно и без инфор-
мационного обеспечения — информации, необходимой для управления экономическими процессами, и, содержащейся в базе данных
информационных систем.
В свою очередь, информационные системы включают в себя
системы хранения, обработки, преобразования, передачи и обновления информации с использованием компьютерной и другой техники. Информационная база, необходимая для управления финансами организации, достаточно обширна и включает в себя сведения
финансово-экономического характера. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования, отраслевой принадлежности могут быть определенные различия в системе финансовых
показателей, формирующих информационную базу.
Информационная база организации включает в себя экономи-
ческие показатели ее деятельности, раскрывающие финансовую
устойчивость, платежеспособность, бухгалтерскую отчетность и другие показатели, характеризующие финансовое состояние организации. Вся эта информация тщательно анализируется финансовыми
службами для разработки эффективной финансовой политики организации и управления ее денежными потоками, выявления складывающихся тенденций и разработки мер по укреплению финансовой устойчивости. Состояние и качество информационного обеспечения оказывают непосредственное воздействие на принятие
управленческих решений.
В состав информационной базы входят также сведения о товар-
ных, фондовых и валютных биржах, информация финансовых органов и учреждений банковской системы.
24
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
dПРСПТЬ ÅÌÀ ТБНПЛПОУСПМА
1. Дайте определение понятия «финансы организаций».
2. Какие функции выполняют финансы организаций?
3. В чем заключается сущность функции формирования доходов и
расходов организации?
4. Раскройте содержание функции распределение и использование
доходов.
5. В чем заключается контрольная функция финансов?
6. Назовите основные принципы организации финансов.
7. Охарактеризуйте причины, по которым основные принципы ор-
ганизации финансов не могут быть реализованы в настоящее
время.
8. Дайте определение понятия «финансовые ресурсы организации».
9. Из чего состоят собственные финансовые ресурсы организации?
10. Дайте определение финансовому механизму управления предприятием.
11. Перечислите первичные финансовые инструменты.
12. Перечислите вторичные финансовые инструменты.
13. Что такое финансовые активы?
15. Что такое финансовое обязательство?
tÆÒÓÜ
1. Организация — это:
а) самостоятельный хозяйствующий субъект, производящий про-
дукцию и занимающийся различными видами экономической
деятельности;
б) самостоятельный хозяйствующий субъект с правом юридическо-
го лица, производящий продукцию, товары, услуги и занимающийся различными видами экономической деятельности в целях
извлечения прибыли.
2. Финансы организаций представляют собой:
а) денежные потоки, связанные с обслуживанием всей финансово-
хозяйственной деятельности организации;
б) совокупность экономических отношений, возникающих у хозяйст-
вующего субъекта в процессе его производственной деятельности;
в) совокупность денежных отношений, связанных с производством
и реализацией продукции, работ и услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.
3. Финансы организации выполняют следующие функции:
а) распределительную и контрольную;
б) стимулирующую, регулирующую и учетную;
в) формирования капитала, доходов и денежных фондов.
1. sФЪОПТУЭ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
4. Финансовые ресурсы организации — это:
а) наличные денежные средства, обслуживающие производственную
деятельность организации;
б) совокупность собственных, привлеченных и заемных денежных
средств в наличной и безналичной форме для осуществления
предпринимательской деятельности;
в) собственные денежные доходы организации, аккумулированные
ею для осуществления производственной, финансовой и инвестиционной деятельности.
5. Понятия «финансовые ресурсы» и «капитал организации» — это
синонимы?
à) äà;
á) íåò.
6. Собственный капитал — это:
а) совокупные активы организации;
б) совокупные пассивы организации;
в) разница между совокупными активами организации и ее обяза-
тельствами.
7. Постоянная часть собственного капитала включает в себя:
а) уставный, добавочный и резервный капитал;
б) уставный капитал, нераспределенную прибыль, специальные
фонды;
в) уставный капитал.
8. Переменная часть собственного капитала включает в себя:
а) добавочный и резервный капитал, нераспределенную прибыль и
специальные фонды;
б) добавочный и уставный капитал;
в) фонд накопления и фонд потребления.
9. К принципам организации финансов относятся
а) самофинансирование;
б) многовариантность;
в) обеспечение рентабельности.
10. Финансовый механизм — это:
а) система финансового планирования;
б) совокупность форм и методов управления финансами организации;
в) управляемая подсистема.
11. Ценовой риск возникает вследствие:
а) изменения рыночной цены финансового актива;
б) изменения затрат на производство товаров, работ и услуг;
в) снижения рентабельности производства.
12. Кредитный риск возникает:
а) при изменении учетной ставки Банка России;
б) при частичной или полной неплатежеспособности заемщика.
25
2
rbswpf} j fpwpf}
prebojibxjj
2.1. lМБТТЙХЙЛБЧЙА ИБУСБУ
В процессе осуществления производственно-хозяйственной и
финансовой деятельности предприятия несут определенные расходы.
Ïîä
расходами
ческих выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.
В целях управления расходами (затратами
ные классификаторы. Рассмотрим некоторые из них, необходимые для
организации системы управления затратами и планирования.
Все расходы предприятия группируются по трем признакам:
1) связанные с извлечением прибыли;
2) не связанные с извлечением прибыли;
3) принудительные.
Расходы, связанные с извлечением прибыли включают в себя:
x затраты на производство и реализацию продукции (работ,
услуг);
x инвестиции.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, ус-
луг) — это расходы, связанные с созданием товара (продукции, работ, услуг), в результате продажи которых предприятие получит
финансовый результат в виде прибыли или убытка.
Инвестиции — это капитальные вложения, имеющие цель рас-
ширения объемов собственного производства, а также извлечения
доходов на финансовых и фондовых рынках.
Расходы, не связанные с извлечением прибыли, — это расходы на
потребление, социальную поддержку работников, благотворительность и другие гуманитарные цели. Такие расходы поддерживают
общественную репутацию предприятия, способствуют созданию
предприятия признается уменьшение экономи-
1
) используются различ-
1
В данном контексте термины «затраты» и «расходы» применяются как синонимы.
2. rБТЦПЕЬ É ЕПЦПЕЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ
27
благоприятного социального климата в коллективе и, в конечном итоге, способствуют повышению производительности и качества труда.
Принудительные расходы
числения на социальное страхование, расходы по обязательному
личному и имущественному страхованию, созданию обязательных
резервов, экономические санкции.
При составлении отчета о финансовых результатах расходы
классифицируются следующим образом:
x расходы по обычным видам деятельности;
x прочие расходы.
Расходами по обычным видам деятельности признаются расходы,
связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением
и продажей товаров, а также расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг. Сюда же относятся
управленческие и коммерческие расходы.
Прочими расходами являются:
x расходы, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование (временное владение и пользование) активов ор-
ганизации;
x расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возни-
кающих из патентов на изобретения, промышленные образцы
и других видов интеллектуальной собственности;
x расходы, связанные с участием в уставных капиталах других
организаций;
x расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списани-
ем основных средств и иных активов, отличных от денежных
средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
x проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей
в пользование денежных средств (кредитов, займов);
x расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитны-
ми организациями;
x штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
x возмещение причиненных организацией убытков;
x убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
x суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок
исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
x курсовые разницы;
x сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов);
x прочие внереализационные расходы.
Кроме того, в состав прочих расходов входят чрезвычайные рас-
õîäû, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств
—
это налоги и налоговые платежи, от-
28
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии,
национализации имущества и т.п.).
Рассмотрим подробнее состав затрат на производство и реали-
зацию продукции. Они классифицируются по
Эти расходы
x материальные затраты, т.е., стоимость потребленных в про-
цессе производства товарной продукции, работ, услуг матери-
альных ресурсов,
x затраты на оплату труда;
x расходы, связанные с управлением производственным про-
цессом;
x стоимость использованных в процессе производства внеобо-
ротных активов (основных фондов, нематериальных активов).
Материальные затраты — это затраты:
x на приобретение сырья и материалов, используемых в произ-
водстве товаров (выполнении работ, оказании услуг) и на хо-
зяйственные нужды;
x на тару и тарные материалы;
x на приобретение инструментов, приспособлений, инвентаря,
приборов, лабораторного оборудования, спецодежды и друго-
го имущества, не являющихся амортизируемым имуществом;
x на приобретение комплектующих изделий, полуфабрикатов
сторонних производителей;
x на приобретение топлива, воды и энергии всех видов, расхо-
дуемых на технологические цели,
x на приобретение работ и услуг производственного характера,
выполняемых сторонними подрядчиками, в том числе транс-
портных;
x связанные с содержанием и эксплуатацией основных средств
и иного имущества природоохранного назначения.
Затраты на оплату труда представляют собой любые начисле-
ния работникам в денежной и натуральной формах, стимулирующие начисления и надбавки, компенсационные начисления, связанные с режимом работы или условиями труда, премии и единовременные поощрительные начисления, расходы, связанные с содержанием этих работников, предусмотренные нормами законодательства РФ, трудовыми договорами (контрактами) и (или) коллективными договорами.
Расходы, связанные с управлением производственным процессом
(накладные расходы) включают в себя административно-управленческие расходы, арендную плату, командировочные расходы, содержание служебного автотранспорта, затраты вспомогательного
производства и т.п.
включают в себя:
видам расходов
.
2. rБТЦПЕЬ É ЕПЦПЕЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ
29
Стоимость использованных в процессе производства внеоборотных
активов (основных фондов, нематериальных активов) переносится
на затраты через механизм амортизации.
пенный по частям в течение длительного времени перенос стоимости используемых в производственном процессе основных средств
и нематериальных активов на стоимость вновь создаваемого продукта (товара).
В соответствии с признаком однородности затраты по основной
деятельности группируются по
x материальные затраты;
x затраты на оплату труда;
x отчисления на социальные нужды (социальный налог);
x амортизация;
x прочие затраты.
Ïî
отношению к объему производства
x постоянные;
x переменные.
Постоянными называются затраты, размер которых не зависит
от объема производства. Они возможны даже тогда, когда предприятие простаивает или только что организовалось. К таким затратам
относятся, например, арендная плата по взятым в аренду основным
фондам, амортизация собственных основных фондов, заработная
плата администрации и обслуживающего персонала, оплата коммунальных услуг, почтово-телеграфных услуг, налоги и другие.
Переменные затраты зависят от выпуска продукции: увеличива-
ются с ростом выпуска продукции, уменьшаются со снижением выпуска продукции. Это затраты на сырье, материалы, комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо и энергию, на технологические цели, заработную плату основных рабочих, затраты на ремонт и обслуживание оборудования.
Ïî
порядку отнесения затрат на период генерирования прибыли
x затраты на продукт;
x на период.
Затраты на продукт непосредственно связаны с производством
продукции (товаров, работ, услуг). Это прямые расходы, обусловленные технологией производства.
Затраты на период зависят не от количества выпущенной про-
дукции, а только от того, что закончился некий период времени, за
который начисляются платежи.
Классификация расходов на
риод относительно нова для отечественного учета, но имеет важное
методологическое значение, в том числе при оптимизации размера
элементам
затраты на продукт и затраты на пе-
Амортизация
:
:
— это посте-
:
30
I. pТОПГЬ ПСДБОЙИБЧЙЙ ХЙОБОТПГ ПСДБОЙИБЧЙК
прибыли. Затраты на продукт включаются в себестоимость продукции, они связаны с физическими единицами, могут быть частично
отнесены на готовую продукцию на складе или товары отгруженные
и участвовать в процессе исчисления прибыли месяцами позже их
фактического осуществления.
Затраты на период включаются в себестоимость реализованной
продукции в том периоде, в котором они возникли и уменьшают
прибыль.
Эквивалентом затрат на продукт в торговле служит стоимость
приобретенных товаров, в промышленности — производственная
себестоимость. Эквивалентом затрат на период являются общепроизводственные, административные и коммерческие расходы.
Поскольку управление затратами — одна из главных задач внут-
рифирменного управления, то для этой цели используется классификация по
ционного деления организации. Это деление предусматривает назначение ответственных за затраты руководителей подразделений.
Классификация по месту возникновения затрат должна быть настолько широкой, чтобы по каждому подразделению можно было
определить только один базовый показатель, который бы учитывал
загрузку данного структурного подразделения и одновременно отражал зависимость затрат от выработки.
Классификация по
от производимых предприятием товаров, услуг, работ, на которые
падают эти затраты. Основой классификации является картотека
продукции предприятия, объектом затрат — каждое изделие, вид
услуг, вид работ, предназначенных для реализации. Полуфабрикаты
образуют объект учета, если необходимо осуществлять контроль
рентабельности этих изделий и оценивать изменение их запасов.
При серийном, непрерывном производстве, а также при изготовлении продукции по отдельным заказам объектом затрат является
заказ.
Ïî
на прямые и косвенные (накладные).
В системе бухгалтерского учета к прямым расходам относятся
расходы, которые можно прямо, по первичному документу, отнести
на себестоимость единицы изделия (например, материалы из которых изготавливаются конкретные изделия). К косвенным (накладным) расходам относятся расходы, которые невозможно в момент
их возникновения соотнести с конкретными видами изделий. Такие
расходы предварительно накапливаются на отдельных счетах, затем
в конце отчетного периода они распределяются между видами про-
месту возникновения затрат
объектам затрат
в зависимости от организа-
проводится в зависимости
способу отнесения на себестоимость объектов
затраты делят
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]