Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Основы финансовых вычислений. Курс лекций
.pdf
Глоссарий по дисциплине
«Основы финансовых вычислений»
Аннуитет
Актуарный метод расчета –
методов расчета процентов и определения остатка долга
при погашении краткосрочной задолженности
частичными платежами (см. правило торговца).
Брутто-ставка
тированная на инфляцию.
Внутренняя норма доходности
ставка процентов, применение которой к инвестициям
порождает соответствующий поток доходов.
Дисконт
D = S – P, где S – сумма на конец срока, P – сумма на
начало срока.
Дисконтирование
стоимости P.
Дисконтный множитель –
зывающий какую долю составляет первоначальная
сумма ссуды в окончательной величине долга
(наращенной сумме).
Индекс покупательной способности денег
равен обратной величине индекса цен.
Индекс цен
цены за указанный промежуток времени.
Инфляционная премия
процентов для компенсации обесценения денег.
Капитализация процентов
начисленных процентов к сумме, которая служила базой
для их определения.
Контур финансовой операции
изображение процесса погашения краткосрочной
задолженности частичными (промежуточными) платежами.
– см.
финансовая рента.
– ставка процентов, скоррек-
или
скидка
показывает, во сколько раз выросли
– проценты в виде разности
суммы S – расчет ее текущей
коэффициент, пока-
– корректировка ставки
– присоединение
один из двух
– расчетная
–
– графическое
181
Коэффициент наращения ренты –
наращенной суммы ренты к сумме ее годовых платежей
или к размеру отдельного платежа.
Коэффициент приведения ренты
современной стоимости ренты к сумме ее годовых
платежей или к размеру отдельного платежа.
Математическое дисконтирование –
контирования, представляющий собой решение задачи,
обратной наращению первоначальной ссуды.
Множитель наращения –
рый показывает во сколько раз наращенная сумма
больше первоначальной.
Наращение
процесс увеличения денег в связи с присоединением
процентов к сумме долга.
Наращенная сумма потока платежей
всех членов последовательности платежей с начисленными на них процентами к концу срока ренты.
Наращенная сумма
других видов инвестированных средств) – первоначальная ее сумма вместе с начисленными на нее
процентами к концу срока
Переменная рента –
членами.
Период начисления –
к которому относится (применяется) процентная ставка.
Период ренты
двумя соседними платежами.
Постоянная рента
Поток платежей
и поступлений.
Правило торговца –
расчета процентов и определения остатка долга при
или
рост
ссуды (долга, депозита,
– временной интервал между
– рента с равными членами.
– ряд последовательных выплат
коэффициент, кото-
первоначальной суммы –
рента с изменяющимися
интервал времени,
один из двух методов
отношение
– отношение
вид дис-
– сумма
182
погашении краткосрочной задолженности частичными
платежами (см. актуарный метод расчета).
Практика расчета простых процентов
различает три варианта расчета: (1) точные проценты
с точным числом дней ссуды (британская практика); (2)
обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды
(французская практика); (3) обыкновенные проценты
с приближенным числом дней ссуды (германская
практика).
Приведение
мостной величины на некоторый момент времени. Если
некоторая сумма приводится к более ранней дате, чем
текущая, то применяется дисконтирование, если же речь
идет о более поздней дате, то – наращение
Принцип неравноценности денег
относящиеся к разным моментам времени, имеют
различную текущую стоимость.
Процент обыкновенный
получают, когда за базу измерения времени берут год,
условно состоящий из 360 дней (12 месяцев по 30 дней
в каждом).
Процент точный
измерения времени берут действительное число дней
в году: 365 или 366.
Процентная ставка
центных денег, выплачиваемых за фиксированный
отрезок времени к величине ссуды. Ставка измеряется
в процентах, в виде десятичной или натуральной дроби.
Процентные деньги
финансовых расчетах – это абсолютная величина дохода
от предоставления денег в долг в любой форме.
Проценты дискретные
начисление процентов производится дискретно, т. е.
в отдельные (обычно равноотстоящие) моменты
– это определение любой стои-
– деньги,
или
получают, когда за базу
– отношение суммы про-
или, кратко,
предполагают, что
коммерческий
проценты
в
183
времени, причем в качестве периодов начисления
принимают год, полугодие, квартал, месяц.
Проценты непрерывные
рывное начисление процентов во времени.
Реинвестирование –
процесса инвестирования суммы депозита вместе
с начисленными на нее в предыдущем периоде процентами.
Рента финансовая
Рента верная
безусловной выплате.
Рента немедленная –
начинается немедленно.
Рента отложенная
начало срока которой запаздывает.
Рента постнумерандо
рента, платежи которой осуществляются в конце
каждого периода.
Рента пренумерандо
осуществляются в начале каждого периода.
Рента p-срочная
равных платежей в году.
Рента условная
ставится в зависимость от наступления некоторого
случайного события.
Рентабельность
ставке сравнения доходов к приведенным на ту же дату
капиталовложениям.
Сила роста
ставку процентов при m®¥, где m – число начислений
процентов в году.
Современная величина (текущая стоимость
суммы S – величина P, найденная дисконтированием.
d представляет собой номинальную
– см.
– рента, члены которой подлежат
или
– рента, предусматривающая p
– рента, выплата членов которой
– отношение приведенных по
предполагают непре-
неоднократное повторение
финансовая рента.
рента, срок которой
отсроченная
(или
– рента, платежи которой
обычная рента
– рента,
) –
)
184
Современная величина потока платежей
сумма всех его членов, дисконтированных (приведенных) на некоторый момент времени, совпадающий
с началом потока платежей или предшествующий ему.
Срок окупаемости
ода, в течение которого сумма чистых доходов,
дисконтированных на момент завершения инвестиций,
равна сумме приведенных на этот же момент инвестиций.
Срок ренты
финансовой ренты до конца ее последнего периода.
Ставка номинальная
процентов j при числе периодов начисления в году m.
Тогда за каждый период проценты начисляют по ставке
j/m.
Ставка процентов номинальная учетная –
сложная годовая учетная ставка f, применяется при
дисконтировании m раз в году. Тогда в каждом периоде,
равном 1/m части года, дисконтирование осуществляется по сложной учетной ставке f/m.
Ставка процентов простая –
применяется к одной и той же начальной сумме на
протяжении всего срока ссуды.
Ставка процентов сложная –
которая применяется к сумме с начисленными
в предыдущем периоде процентами.
Ставка процентов сложная учетная –
дисконтирование по сложной годовой учетной ставке
осуществляется по формуле P = S(1 – dсл)n, где dсл –
сложная годовая учетная ставка, S – дисконтируемая
величина, P – современная стоимость S, n – срок
дисконтирования.
Ставка учетная
расчета процентов при учете векселей.
– время, измеренное от начала
– продолжительность пери-
– годовая ставка сложных
это ставка, которая
это ставка,
– ставка, применяемая для
–
185
Ставка эффективная –
процентов, приводящая к тому же финансовому
результату, что и m -разовое наращение в год по ставке
j/m, где j – номинальная ставка.
Ставка эффективная учетная
вая учетная ставка, эквивалентная (по финансовым
результатам) номинальной учетной ставке, применяемой
при заданном числе дисконтирований в году m.
Уравнение эквивалентности
в котором сумма заменяемых платежей, приведенных
к какому-либо одному моменту времени, приравнивается сумме платежей по новому обязательству,
приведенных к той же дате. Разрабатывается при
изменении условий контракта.
Учет, банковский или коммерческий учет
учет (покупка) векселей заключается в том, что банк до
наступления срока платежа по векселю или др. платежному обязательству покупает его у владельца
(кредитора) по цене ниже той суммы, которая должна
быть выплачена по нему в конце срока, т. е. приобретает
(учитывает) его с дисконтом.
Член ренты
платежа ренты.
Финансовая рента
жей, все члены которого положительные величины,
а временные интервалы постоянны.
Формула наращения по простым процентам
или, кратко, формулой простых процентов: S=P(1+ni),
где S – наращенная сумма, P- первоначальная сумма
(ссуда), n- срок начисления процентов (срок ссуды), i –
ставка процентов за единицу времени.
Форфейтная кредитная операция (операция
а форфэ)
покупатель и банк-кредитор. Покупатель выписывает
– операция, в которой участвуют продавец,
– величина каждого отдельного
годовая ставка сложных
– сложная годо-
– уравнение,
или
аннуитет –
поток плате-
–
186
продавцу комплект векселей на сумму стоимости товара
плюс проценты за кредит, сроки векселей равномерно
распределены во времени. Продавец сразу же учитывает
портфель векселей в банке без права оборота на себя.
Банк, форфетируя сделку, берет весь риск на себя.
Чистый приведенный доход
дисконтированных на один момент времени показателей
дохода и капиталовложений.
– разность
187
Библиографический список
1. Абрамова, М.В. Основы финансовых
вычислений : Опорный конспект лекций /
М.В. Абрамова. - Симферополь: АНО "ООВО" "УЭУ",
2017. - 51 с.
2. Бурда, А. Г. Основы финансовых вычислений :
учеб. пособие для обучающихся по направлению
подготовки бакалавриата «Экономика» / А. Г. Бурда. –
Краснодар, Саратов : Южный институт менеджмента,
Ай Пи Эр Медиа, 2018. – 104 c. – ISBN 978-5-93926-318-
4. – Текст : электронный // Электронно-библиотечная
система IPR BOOKS : [сайт]. – URL:
http://www.iprbookshop.ru/78039.html
3. Выгодчикова, И. Ю. Методы финансовых
вычислений : учеб. пособие / И. Ю. Выгодчикова. –
Саратов : Ай Пи Ар Медиа, 2019. – 131 c. – ISBN 978-54497-0011-7. – Текст : электронный // Электроннобиблиотечная система IPR BOOKS : [сайт]. – URL:
http://www.iprbookshop.ru/81308.html
4. Лётчиков, А. В. Лекции по финансовой мате-
матике / А. В. Лётчиков. – М., Ижевск : Институт
компьютерных исследований, 2019. – 236 c. – ISBN 9785-4344-0799-1. – Текст : электронный // Электроннобиблиотечная система IPR BOOKS : [сайт]. – URL:
http://www.iprbookshop.ru/91950
5. Малыхин, В. И. Финансовая математика :
учеб. пособие для вузов / В. И. Малыхин. – 2-е изд. –
М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 235 c. – ISBN 5-238-00559-
8. – Текст : электронный // Электронно-библиотечная
система IPR BOOKS : [сайт]. – URL:
http://www.iprbookshop.ru/71239.html
188
6. Основы финансового менеджмента : учеб.
пособие / Н. А. Ершова, О. В. Миронова, Н. А. Колесникова, Т. В. Чернышева. – М. : Российский государственный университет правосудия, 2019. – 142 c. –
ISBN 978-5-93916-753-6. – Текст : электронный //
Электронно-библиотечная система IPR BOOKS :
[сайт]. – URL: http://www.iprbookshop.ru/94189.html
7. Токтошов, Г. Ы. Финансовая математика :
учеб. пособие / Г. Ы. Токтошов. – Новосибирск :
Сибирский государственный университет телекоммуникаций и информатики, 2019. – 131 c. – ISBN 2227-
8397. – Текст : электронный // Электронно-библиотечная
система IPR BOOKS : [сайт]. – URL:
http://www.iprbookshop.ru/90603.html
8. Чуйко, А.С. Финансовая математика: учеб.
пособ./ А.С. Чуйко, В.Г. Шершнев. - М.: ИНФРА-М,
2017. - 160 с. - (Высшее образование. Бакалавриат).
189
Донченко Я. А. Основы финансовых вычислений:
Курс лекций / Я. А. Донченко. – Симферополь АНО
«ООВО» «УЭУ», 2020. – 190 с.
Донченко Янина Андреевна
Подписано к печати
Корректор: Латынина С.А.
Формат – 84x108 1/32
Объем – ……. усл. п. л.
Тираж –……экз.
Печать АНО «ООВО» «УЭУ»
г. Симферополь, ул. Крымской Правды, 4
190
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]