Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и креди
.pdf
1 2 3 4
Окончание табл. 9.41
Кредиторская задолженность 620
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам 624
прочие кредиторы 625
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов 640 Без изменений 20
Резервы предстоящих расходов 650 Без изменений 30
Прочие краткосрочные обязательства 660
Итого по разделу V 690 360+300+20+30 710
Дополнительное внешнее финансирование 695
БАЛАНС 700 Равна стр. 300 3511
156 + 59 + 14 +
+ 71 + 0
621 (130/4500) × 5400 156
622 (49/4500) × 5400 59
623 (12/4500) × 5400 14
(59/4500) × 5400
(0/4500) × 5400
630 (0/4500) × 5400 —
(0/4500) × 5400
3511 – 2520 –
– 100 – 710
300
71
—
—
181
III. Проверим правильность расчетов в табл. 9.41 по формуле
(8.3), позволяющей непосредственно определить сумму дополни-
тельного внешнего финансирования (ДВФ):
ДВФ = × 900 – × 900 – 5400 × 0,1 × 1 – 0,5 =
2800 550
4500 4500
()
= 560 – 110 – 270 = 180 тыс. р.
Расхождение полученной суммы дополнительного внешнего
финансирования 180 тыс. р. и данных по строке 695 (см. табл. 9.41)
на 1 тыс. р. вызвано округлениями результатов расчетов до целых
и является несущественным. Расчеты, выполненные в табл. 9.41,
могут быть признаны правильными.
211
IV. Составим прогнозный бухгалтерский баланс на начало и
конец будущего года и оформим его в виде табл. 9.42.
Таблица 9.42
Прогнозный бухгалтерский баланс (тыс. р.)
Статья бухгалтерского баланса
Êîä
ñòð.
На начало
будущего
ãîäà
На конец
будущего
ãîäà
1 2 3 4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 30 30
Основные средства 120 1360 1632
Незавершенное строительство 130 — —
Доходные вложения в материальные ценности 135 — —
Долгосрочные финансовые вложения 140 110 110
Отложенные налоговые активы 145 10 10
Прочие внеоборотные активы 150 — —
Итого по разделу I 190 1510 1782
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 940 1129
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 620 744
затраты в незавершенном производстве 213 69 83
готовая продукция и товары для перепродажи 214 203 244
товары отгруженные 215 — —
расходы будущих периодов 216 48 58
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220 25 30
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты)
212
230 30 36
Продолжение табл. 9.42
1 2 3 4
в том числе:
покупатели и заказчики 231 — —
прочие дебиторы 232 30 36
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
240 135 162
в том числе:
покупатели и заказчики
241 135 162
авансы выданные 242 — —
прочие дебиторы 243 — —
Краткосрочные финансовые вложения 250 40 48
Денежные средства 260 270 324
Прочие оборотные активы 270 — —
Итого по разделу II 290 1440 1729
БАЛАНС 300 2950 3511
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 1500 1500
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 (—) (—)
Добавочный капитал 420 120 120
Резервный капитал 430 — —
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 630 900
Итого по разделу III 490 2250 2520
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 100 100
Отложенные налоговые обязательства 515 — —
Прочие долгосрочные обязательства 520 — —
213
1 2 3 4
Итого по разделу IV 590 100 100
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 300 360
Кредиторская задолженность 620 250 300
в том числе:
поставщики и подрядчики
Окончание табл. 9.42
621 130 156
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность участникам (учредителям) по
выплате доходов 630 — —
Доходы будущих периодов 640 20 20
Резервы предстоящих расходов 650 30 30
Прочие краткосрочные обязательства 660 — —
Итого по разделу V 690 600 710
Дополнительное внешнее финансирование 695 — 181
БАЛАНС 700 2950 3511
622 49 59
623 12 14
624 59 71
625 — —
Контрольные вопросы
1. Сформулируйте предложения, направленные на повышение
финансовой устойчивости анализируемой коммерческой организации.
2. Разработайте рекомендации, направленные на повышение
ликвидности бухгалтерского баланса анализируемой коммерческой организации.
3. Укажите направления повышения интенсивности использо-
вания ресурсов анализируемой коммерческой организации.
214
4. Сформулируйте рекомендации, направленные на повышение
эффективности хозяйственной деятельности и использования
ресурсов анализируемой коммерческой организации.
5. Разработайте комплекс мероприятий, обеспечивающих улуч-
шение финансового состояния анализируемой коммерческой
организации в целом.
6. Рассчитайте прогнозный баланс анализируемой коммерче-
ской организации на основе следующих исходных данных:
• ожидаемая в будущем году нетто-выручка от продаж соста-
âèò 6000 òûñ. ð.;
• предполагаемое в будущем году значение нормы прибыли — 0,11;
• предполагаемое в будущем году значение нормы распреде-
ления чистой прибыли на дивиденды — 0,6;
• в будущем году процент увеличения стоимости основных
средств будет соответствовать проценту наращивания неттовыручки от продаж.
215
Тесты для самопроверки
1. Какое влияние на качество прибыли до налогообложения оказывает
снижение в ней удельного веса прибыли от продаж?
а) приводит к повышению;
б) приводит к снижению;
в) не оказывает никакого влияния.
2. Какое влияние на рентабельность активов оказывает увеличение
нормы прибыли?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
3. Что характеризуют реальные активы?
а) экономический потенциал торгового предприятия;
б) производственный потенциал промышленного предприятия;
в) экономический потенциал организации сферы услуг.
4. Может ли значение коэффициента абсолютной ликвидности превы-
шать значение коэффициента текущей ликвидности?
а) может;
б) не может;
в) оба ответа верны.
5. Какое влияние на значение коэффициента быстрой ликвидности
оказывает увеличение суммы кредиторской задолженности?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
6. Что характеризует коэффициент финансовой зависимости?
а) ликвидность;
б) финансовую устойчивость;
в) имущественное положение.
7. Какой из показателей рентабельности характеризует эффективность
всей хозяйственной деятельности предприятия?
а) рентабельность продаж;
б) норма прибыли;
в) рентабельность товарной продукции.
8. Какое влияние на рентабельность собственного капитала оказывает
снижение рентабельности активов?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
9. Какой из перечисленных показателей используется для оценки об-
щей платежеспособности?
а) коэффициент соотношения заемных и собственных средств;
б) коэффициент абсолютной ликвидности;
в) собственный оборотный капитал.
10. Укажите рекомендуемое значение коэффициента финансовой неза-
висимости.
а) больше либо равно 0,5;
б) меньше либо равно 0,5;
216
в) больше либо равно 0,7.
11. Какое влияние на значение коэффициента концентрации заемного
капитала оказывает увеличение суммы собственного капитала?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
12. Что характеризует доля реинвестируемой прибыли?
а) инвестиционную политику предприятия;
б) дивидендную политику предприятия;
в) финансовую устойчивость предприятия.
13. Что характеризует рентабельность продаж?
а) эффективность текущей (основной) деятельности предприятия;
б) эффективность всей хозяйственной деятельности предприятия;
в) эффективность использования обязательств предприятия.
14. Чему равно значение коэффициента финансовой зависимости, если
значение коэффициента финансовой независимости равно 0,5?
а) 1;
б) 2;
в) 3.
15. Какой из показателей характеризует интенсивность использования
оборотных активов?
а) оборачиваемость оборотных активов;
б) рентабельность оборотных средств;
в) собственный оборотный капитал.
16. Что характеризует коэффициент обеспеченности собственными сред-
ствами?
а) ликвидность;
б) платежеспособность;
в) финансовую устойчивость.
17. Какое влияние на рентабельность активов оказывает снижение их
оборачиваемости?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
18. Какое влияние на значение коэффициента текущей ликвидности
оказывает одновременное снижение суммы денежных средств и увеличение суммы краткосрочных кредитов и займов на одну и ту же
величину?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
19. Укажите рекомендуемое значение чистых оборотных активов.
а) равно нулю;
б) больше нуля;
в) меньше нуля.
20. Укажите рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности.
а) больше либо равно 0,2;
б) больше либо равно 0,7;
в) больше либо равно 1.
217
21. Какое влияние на величину собственного оборотного капитала оказывает увеличение суммы внеоборотных активов?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
22. Чему равна доля реинвестируемой прибыли, если норма распределения прибыли на дивиденды равна 0,6?
à) 0,5;
á) 0,4;
â) 0,3.
23. Укажите рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности
собственными средствами.
а) больше либо равно 0,2;
б) больше либо равно 0,1;
в) больше либо равно 0,3.
24. Что привязывается в процентном отношении к выручке от продаж
при использовании метода процента от продаж?
а) оборотные активы;
б) долгосрочные обязательства;
в) уставный капитал.
25. Что представляет собой разность оборотных активов и краткосрочных обязательств?
а) чистые активы;
б) чистые оборотные активы;
в) товарные запасы.
26. Что характеризует коэффициент мобильности собственного капитала?
а) имущественное положение;
б) финансовую устойчивость;
в) ликвидность.
27. Может ли собственный оборотный капитал предприятия быть равен
нулю?
а) может;
б) не может;
в) оба ответа верны.
28. Какое влияние на чистую прибыль оказывает увеличение прибыли до
налогообложения?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
29. Какой из перечисленных показателей используется для оценки финансовой устойчивости предприятия?
а) коэффициент финансовой независимости;
б) коэффициент текущей ликвидности;
в) рентабельность собственного капитала.
30. Какой из показателей характеризует интенсивность использования
собственного капитала предприятия?
а) оборачиваемость собственного капитала;
б) рентабельность собственного капитала;
в) коэффициент финансовой независимости.
218
31. Какое влияние на внереализационную прибыль оказывает снижение
коммерческих расходов?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
32. Укажите наиболее оптимальное значение коэффициента мобильности собственного капитала.
а) 0,10—0,25;
б) 0,3—0,5;
в) 0,6—0,8.
33. Чему равно соотношение земных и собственных средств в структуре
капитала предприятия, если коэффициент концентрации заемного
капитала равен 0,25?
а) 1 : 2;
б) 1 : 3;
в) 1 : 4.
34. Какое влияние на длительность операционного цикла оказывает увеличение скорости оборота дебиторской задолженности?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
35. Какое влияние на длительность финансового цикла оказывает замедление оборачиваемости запасов?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
36. Какое влияние на рентабельность собственного капитала оказывает
снижение нормы прибыли?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
37. Что такое собственный оборотный капитал?
а) собственный капитал – оборотные активы;
б) собственный капитал – внеоборотные активы;
в) денежные средства + дебиторская задолженность.
38. Какое влияние на чистую прибыль оказывает снижение текущего налога на прибыль?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
39. Укажите рекомендуемое значение нормы распределения прибыли на
дивиденды.
а) 0,4—0,6;
б) 0,1—0,2;
в) 0,8—0,9.
40. Какой из показателей характеризует эффективность использования
собственного капитала предприятия?
а) оборачиваемость собственного капитала;
б) рентабельность собственного капитала;
в) коэффициент финансовой независимости.
219
41. Какое влияние на выручку от продаж оказывает снижение оборачи-
ваемости оборотных активов (в разах)?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
42. Какое влияние на рентабельность собственного капитала оказывает
рост коэффициента финансовой зависимости?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
43. Какое влияние на длительность финансового цикла оказывает замедление оборачиваемости кредиторской задолженности?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
44. Укажите рекомендуемое соотношение чистых активов (ЧА) и уставного капитала организации (УК).
à) ×À ≥ ÓÊ;
á) ×À ≤ ÓÊ;
â) ×À < ÓÊ.
45. Укажите наиболее оптимальное значение доли покрытия собственными оборотными средствами запасов.
а) 0,3—0,5;
б) 0,6—0,8;
в) 0,90—1,0.
46. Какое влияние на значение коэффициента устойчивости экономического роста оказывает повышение нормы распределения прибыли на
дивиденды?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
47. Что такое рентабельность активов?
а) отношение прибыли от продаж к выручке от продаж;
б) отношение чистой прибыли к средней сумме всех активов;
в) отношение прибыли от продаж к средней сумме основных средств.
48. В чем состоит условие оптимизации прибыли от продаж?
а) темп роста выручки больше темпа роста затрат;
б) темп роста затрат больше темпа роста выручки;
в) разность выручки и затрат больше нуля.
49. Укажите рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности.
а) больше либо равно 2;
б) больше 3;
в) больше либо равно 1.
50. Какое влияние на значение коэффициента обеспеченности собственными средствами оказывает уменьшение суммы оборотных активов?
а) приводит к увеличению;
б) приводит к уменьшению;
в) не оказывает никакого влияния.
220
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]