Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и креди

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1112 / 2412 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины финансовых вложений коммерческой организации изменений сумм долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, а также дается оценка изменениям структуры финансовых вложений в целом, произошедшим в отчетном периоде.

Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного веса долгосрочных финансовых вложений, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжены, как правило, со значительным риском.

Кроме того, в ходе анализа также целесообразно обратить внимание на показатели 4 и 5 (см. табл. 6.11). Дело в том, что отрицательные значения указанных показателей отражают обесценение инвестиционного портфеля коммерческой организации в целом, что, безусловно, является негативным явлением, а изменение их в меньшую сторону характеризует замедление роста рыночной стоимости инвестиционного портфеля в целом и также не может быть оценено положительно.

Анализ объема, состава, структуры и динамики долгосрочных финансовых вложений

Далее анализируются объем, состав, структура и динамика долгосрочных финансовых вложений. Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 6.12.

Таблица 6.12

Анализ объема, состава, структуры и динамики

Показатель

долгосрочных финансовых вложений

На начало

отчетного

ãîäà

Ñóì-

òûñ. ð.

ìà,

Óä.

âåñ,

На конец

отчетного

периода

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

Изменение

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

Òåìï

ðîñ-

òà,

Òåìï

ïðè-

роста,

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1. Вклады в уставные (складочные) капиталы организаций — всего в том числе:

111

1 2 3 4 5 6 7 8 9

Продолжение табл. 6.12

1.1. Дочерних и зависимых хозяйственных обществ

2. Государственные и муниципальные ценные бумаги

3. Ценные бумаги других организаций — всего в том числе:

3.1. Долговые ценные бумаги (облигации, векселя)

4. Предоставленные займы

5. Депозитные вклады

6. Прочие

7. Долгосрочные финансовые вложения, всего (стр. 1 + стр. 2 + + стр. 3 + стр. 4 + + стр. 5 + стр. 6), из них:

7.1. Долгосрочные финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость, всего в том числе:

7.1.1. Вклады в

уставные (складочные) капиталы организаций — всего в том числе:

112

1 2 3 4 5 6 7 8 9

7.1.1.1. Дочер-

них и зависимых хозяйственных обществ

7.1.2. Государственные и муниципальные ценные бумаги

7.1.3. Ценные бумаги других организаций — всего в том числе:

7.1.3.1. Долговые

ценные бумаги (облигации, векселя)

7.1.4. Прочие

8. По долгосрочным финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки

9. По долгосрочным долговым ценным бумагам, разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода

—

Окончание табл. 6.12

—

113

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей суммы долгосрочных финансовых вложений изменения величины каждого их вида, а также дается оценка изменениям состава и структуры долгосрочных финансовых вложений, произошедшим в отчетном периоде.

Следует обратить особое внимание на показатели 8 и 9 (см. табл. 6.12). Это связано с тем, что отрицательные значения указанных показателей отражают обесценение долгосрочного инвестиционного портфеля коммерческой организации, что, безусловно, является негативным явлениям, а изменение их в меньшую сторону характеризует замедление роста рыночной стоимости долгосрочного инвестиционного портфеля и также не может быть оценено положительно.

Анализ объема, состава, структуры и динамики

На следующем этапе переходят к анализу объема, состава, структуры и динамики краткосрочных финансовых вложений. Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 6.13.

Таблица 6.13

Анализ объема, состава, структуры и динамики

Показатель

краткосрочных финансовых вложений

На начало

отчетного

ãîäà

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

âåñ,

Óä.

На конец

отчетного

периода

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

Изменение

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

Òåìï

ðîñòà,

Òåìï

ïðè-

роста,

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1. Вклады в уставные (складочные) капиталы организаций — всего в том числе:

1.1. Дочерних и зависимых хозяйственных обществ

2. Государственные и муниципальные ценные бумаги

114

1 2 3 4 5 6 7 8 9

3. Ценные бумаги других организаций — всего в том числе:

3.1. Долговые ценные бумаги (облигации, векселя)

4. Предоставленные займы

5. Депозитные вклады

6. Прочие

7. Краткосрочные финансовые вложения, всего (стр. 1 + стр. 2 + + стр. 3 + стр. 4 + + стр. 5 + стр. 6), из них:

7.1. Краткосрочные финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость, всего в том числе:

7.1.1. Вклады в уставные (складочные) капиталы организаций — всего в том числе:

7.1.1.1. Дочерних

и зависимых хозяйственных обществ

7.1.2. Государственные и муниципальные ценные бумаги

Продолжение табл. 6.13

115

1 2 3 4 5 6 7 8 9

7.1.3. Ценные бумаги других организаций — всего в том числе:

7.1.3.1. Долговые

ценные бумаги (облигации, векселя)

7.1.4. Прочие

8. По краткосрочным финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки

9. По краткосрочным долговым ценным бумагам, разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода

100

—

100

—

Окончание табл. 6.13

—

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей суммы краткосрочных финансовых вложений изменения величины каждого их вида, а также дается оценка изменениям состава и структуры краткосрочных финансовых вложений, произошедшим в отчетном периоде.

Основное внимание следует обратить на показатели 8 и 9 (см. табл. 6.13). Это обусловлено тем, что отрицательные значения указанных показателей отражают обесценение краткосрочного инвестиционного портфеля коммерческой организации, что, безусловно, является негативным явлением, а изменение их в меньшую сторону характеризует замедление роста рыночной стоимости краткосрочно-

116

го инвестиционного портфеля и также не может быть оценено положительно.

6.7. Анализ дебиторской

и кредиторской задолженности

Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на основании данных формы ¹ 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» предполагает оценку их объема, состава, структуры и динамики, а также построение баланса дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 6.14.

Таблица 6.14

Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

На начало

отчетного

Показатель

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

ãîäà

Óä.

âåñ,

На конец

отчетного

периода

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

Изменение

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

Òåìï

роста,

Òåìï

ïðè-

роста,

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1. Дебиторская задолженность краткосрочная — всего в том числе:

1.1. Расчеты с

покупателями и заказчиками

1.2. Авансы

выданные

1.3. Прочая

2. Дебиторская задолженность долгосрочная — всего в том числе:

117

1 2 3 4 5 6 7 8 9

2.1. Расчеты с покупателями и заказчиками

2.2. Авансы вы-

данные

2.3. Прочая

3. Дебиторская задолженность, всего (стр. 1 + стр. 2)

100

Окончание табл. 6.14

—

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины дебиторской задолженности коммерческой организации изменений сумм долгосрочной дебиторской задолженности в целом, краткосрочной дебиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры дебиторской задолженности, произошедшим в отчетном периоде.

Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как долгосрочная дебиторская задолженность предполагают отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжена, как правило, с б

óльшим риском, чем краткосрочная

дебиторская задолженность.

Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности

Далее анализируются объем, состав, структура и динамика кредиторской задолженности. Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 6.15.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины кредиторской задолженности коммерческой организации изменений сумм долгосрочной кредиторской задолженности в целом, краткосрочной кредиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры кредиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.

Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного веса краткосрочной кредиторской задолженности, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление,

118

так как краткосрочная кредиторская задолженность сопряжена, как правило, с б

óльшим риском, чем долгосрочная кредиторская за-

долженность, поскольку требует более раннего погашения.

Таблица 6.15

Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности

На начало

отчетного

Показатель

1. Кредиторская задолженность краткосрочная — всего в том числе:

1.1. Расчеты с

поставщиками и подрядчиками

1.2. Авансы по-

лученные

1.3. Расчеты по

налогам и сборам

1.4. Кредиты

1.5. Займы

1.6. Прочая

2. Кредиторская задолженность долгосрочная — всего в том числе:

2.1. Кредиты

2.2. Займы

3. Кредиторская задолженность, всего (стр. 1 + стр. 2)

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

ãîäà

Óä.

âåñ,

100

На конец

отчетного

периода

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

100

Изменение

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Òåìï

роста,

Óä.

âåñ,

—

Òåìï

ïðè-

роста,

Составление и анализ баланса дебиторской и кредиторской задолженности

На завершающей стадии составляется и анализируется баланс

дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 6.16), поскольку

119

кредиторская задолженность считается источником финансирования дебиторской задолженности.

Таблица 6.16

Баланс дебиторской и кредиторской задолженности

Статьи дебиторской задолженно-

ñòè

ИТОГО ИТОГО

Íà

начало

периода

Íà

конец

периода

Èçìå-

нение

Статьи

кредитор-

ской задол-

женности

Íà

начало

периода

Íà

конец

периода

Èçìå-

нение

Пассивное сальдо

БАЛАНС БАЛАНС

Активное сальдо

В табл. 6.16 помещаются все имеющиеся статьи дебиторской задолженности и все имеющиеся статьи кредиторской задолженности, определяются общие объемы дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, после чего производится их сравнение и определяется пассивное или активное сальдо дебиторской и кредиторской задолженности.

Пассивное сальдо — это превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью.

Активное сальдо — это превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью.

После определения активного или пассивного сальдо обе части таблицы уравниваются путем сложения активного (пассивного) сальдо и итога кредиторской (дебиторской) задолженности. Полученное число помещается в строку «Баланс». С противоположной стороны, где сальдо отсутствует, результат из строки «Итого» переносится в строку «Баланс».

Следует отметить, что наиболее оптимальной ситуацией считается равенство дебиторской и кредиторской задолженности, так как кредиторская задолженность — источник финансирования дебиторской задолженности. Менее оптимальная ситуация связана с наличием пассивного сальдо, которое рассматривается в качестве своеобразного дополнительного источника финансирования, хотя и не вполне надежного. Наименее оптимальная ситуация обусловлена су-

120

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1112 / 2412 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]