Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и креди

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 910 / 2410 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

денежного притока (ДПи) и суммарного денежного оттока (ДОи), связанных с этим видом деятельности. В процессе анализа суммарные денежные приток и отток от инвестиционной деятельности разукрупняются на составляющие их элементы. Анализ оформляется в виде табл. 5.4 и включает горизонтальный и факторный анализ чистого денежного потока, а также горизонтальный и вертикальный анализ суммарных денежных притока и оттока от инвестиционной деятельности. Анализ может выполняться в сопоставлении с данными прошлого периода. При этом его особенностью является тот факт, что структура суммарного денежного притока и суммарного денежного оттока анализируется в отдельности.

В процессе выполнения факторного анализа чистого денежного потока от инвестиционной деятельности выделяются д в е группы факторов:

1) первого порядка — суммарный денежный приток от инвестиционной деятельности и суммарный денежный отток от инвестиционной деятельности;

2) второго порядка — денежные притоки (ДП токи (ДО

), связанные с инвестиционной деятельностью и форми-

èi

) и денежные от-

èi

рующие суммарные денежные приток и отток от данного вида деятельности.

Таблица 5.4

Анализ чистого денежного потока от инвестиционной деятельности

Прошлый

Показатель

чистого денежного

потока

период

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

Отчетный

период

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

Изменение

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

Òåìï

роста,

Òåìï

ïðè-

роста,

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1. Суммарный денежный приток от инвестиционной деятельности (ДП

в том числе (ДП

1.1. Выручка от

продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов

100

èi

100

—

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1.2. Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений

1.3. Полученные дивиденды

1.4. Полученные проценты

1.5. Поступле-

ния от погашения займов, предоставленных другим организациям

2. Суммарный денежный отток от инвестиционной деятельности

(ÄÎ

в том числе (ДО

2.1. Приобретение дочерних организаций

2.2. Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов

2.3. Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений

2.4. Займы, пре-

доставленные другим организациям

Продолжение табл. 5.4

èi

100

—

1 2 3 4 5 6 7 8 9

3. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности, ЧДП = ДП

– ÄÎè

—

Окончание табл. 5.4

—

Математически зависимость чистого денежного потока, связанного с инвестиционной деятельностью, от указанных факторов может быть выражена с помощью следующих аддитивных факторных моделей:

ЧДП = ДП – ДО ; (5.18)

иии

ДП = ДП ;

∑

ии

ДО = ДО ;

∑

ии

ЧДП = ДП – ДО .

∑∑

ии и

(5.19)

(5.20)

(5.21)

Опираясь на эти модели, можно выполнить расчет влияния факторов как первого, так и второго порядка на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности с помощью способа цепных подстановок:

ãäå Δ×ÄÏ

— отклонение чистого денежного потока от инвестицион-

ΔЧДП = ΔДП – ΔДО ; (5.22)

иии

ΔДП = ДП – ДП ; (5.23)

ии1и0

ΔДО = ДО – ДО ; (5.24)

ии1и0

ΔЧДП = ДП – ДО ;

ΔДП = ДП – ДП ;

ΔДО = ДО – ДО ,

ΔΔ

∑∑

ии и

ii i

ии и

ii i

(5.25)

(5.26)

(5.27)

ной деятельности;

ΔÄÏ

— изменение суммарного денежного притока от инвести-

ционной деятельности (влияние изменения суммарного денежного притока от инвестиционной деятельности на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности);

ΔÄÎи — изменение суммарного денежного оттока от инвестици-

онной деятельности (влияние изменения суммарного денежного оттока от инвестиционной деятельности на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности равно ему со знаком «минус»);

, ДПи0 — суммарные денежные притоки от инвестиционной дея-

ÄÏ

è1

тельности отчетного и прошлого периодов соответственно;

, ДОи0 — суммарные денежные оттоки от инвестиционной деятель-

ÄÎ

è1

ности отчетного и прошлого периодов соответственно;

— изменение i-го денежного притока, связанного с инве-

ΔÄÏ

èi

стиционной деятельностью (влияние изменения i-го денежного притока, связанного с инвестиционной деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности);

— изменение i-го денежного оттока, связанного с инвести-

ΔÄÎ

èi

ционной деятельностью (влияние изменения i-го денежного оттока, связанного с инвестиционной деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от инвестиционной деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДП , ДП

ии

— i-е денежные притоки, связанные с инвестиционной

деятельностью, отчетного и прошлого периодов соответственно;

ДО , ДО

ии

— i-е денежные оттоки, связанные с инвестиционной дея-

тельностью, отчетного и прошлого периодов соответственно.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение величины чистого денежного потока от инвестиционной деятельности изменений величин определяющих его факторов первого и второго порядка, а также о влиянии факторов второго порядка на отклонение каждого из факторов первого порядка.

Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности

Анализ чистого денежного потока (чистых денежных средств) от финансовой деятельности (ЧДП денежного притока (ДП

) и суммарного денежного оттока (ДОф),

связанных с этим видом деятельности. В процессе анализа суммарные денежные приток и отток от финансовой деятельности разукрупняются на составляющие их элементы. Анализ оформляется в виде табл. 5.5 и включает горизонтальный и факторный анализ чистого денежного потока, а также горизонтальный и вертикальный анализ суммарных денежных притока и оттока от финансовой дея-

) ведется в разрезе суммарного

тельности. Анализ может выполняться в сопоставлении с данными прошлого периода. При этом его особенностью является тот факт, что структура суммарного денежного притока и суммарного денежного оттока анализируется в отдельности.

В процессе выполнения факторного анализа чистого денежного потока от финансовой деятельности выделяются д в е группы факторов:

1) первого порядка — суммарный денежный приток от финансовой деятельности и суммарный денежный отток от финансовой деятельности;

2) второго порядка — денежные притоки (ДП ки (ДО

), связанные с финансовой деятельностью и формирующие

ôi

) и денежные отто-

ôi

суммарные денежные приток и отток от данного вида деятельности.

Математически зависимость чистого денежного потока, связанного с финансовой деятельностью, от указанных факторов может быть выражена с помощью следующих аддитивных факторных моделей:

ЧДП = ДП – ДО ; (5.28)

ффф

Анализ чистого денежного потока от финансовой деятельности

Прошлый

Показатель

чистого денежного

потока

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1. Суммарный де-

период

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

нежный приток от финансовой деятельности

(ÄÏ

в том числе (ДП

ôi

1.1. Поступления

ДП = ДП ;

∑

фф

ДО = ДО ;

∑

фф

ЧДП = ДП – ДО .

∑∑

фф ф

Отчетный

период

Óä.

Ñóì-

âåñ,

ìà,

òûñ. ð.

100

(5.29)

(5.30)

Изменение

Óä.

Ñóì-

âåñ,

ìà,

òûñ. ð.

100

(5.31)

Óä.

âåñ,

—

от эмиссии акций или иных ценных бумаг

Таблица 5.5

Òåìï

роста,

Òåìï

ïðè-

роста,

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1.2. Поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям

2. Суммарный денежный отток от финансовой деятельности (ДО в том числе (ДО

2.1. Погашение займов и кредитов (без процентов)

2.2. Погашение обязательств по финансовой аренде

3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности,

= ÄÏô –

×ÄÏ

)

– ÄÎ

ôi

100

—

100

—

Окончание табл. 5.5

—

Опираясь на эти модели, можно выполнить расчет влияния факторов как первого, так и второго порядка на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности с помощью способа цепных подстановок:

ãäå Δ×ÄÏ

ЧДП = ДП – ДО ;ΔΔ

ффф

ДП = ДП – ДП ;Δ (5.33)

фф1ф0

ДО = ДО – ДО ;Δ (5.34)

фф1ф0

ЧДП = ДП – ΔДО ;

ΔΔ

— отклонение чистого денежного потока от финансовой

∑∑

фф ф

ДП = ДП – ДП ;

фф ф

ii i

ДО = ДО – ДО ,

фф ф

ii i

(5.32)

(5.35)

(5.36)

(5.37)

деятельности;

ΔÄÏф — изменение суммарного денежного притока от финан-

совой деятельности (влияние изменения суммарного денежного притока от финансовой деятельности на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности);

— изменение суммарного денежного оттока от финансо-

ΔÄÎ

вой деятельности (влияние изменения суммарного денежного оттока от финансовой деятельности на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности равно ему со знаком «минус»);

, ДПф0 — суммарные денежные притоки от финансовой деятель-

ÄÏ

ô1

ности отчетного и прошлого периодов соответственно;

, ДОф0 — суммарные денежные оттоки от финансовой деятель-

ÄÎ

ô1

ности отчетного и прошлого периодов соответственно;

ΔÄÏ

— изменение i-го денежного притока, связанного с фи-

ôi

нансовой деятельностью (влияние изменения i-го денежного притока, связанного с финансовой деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности);

ΔÄÎôi — изменение i-го денежного оттока, связанного с фи-

нансовой деятельностью (влияние изменения i-го денежного оттока, связанного с финансовой деятельностью, на отклонение чистого денежного потока от финансовой деятельности равно ему со знаком «минус»);

ДП , ДП

фф

— i-е денежные притоки, связанные с финансовой дея-

тельностью, отчетного и прошлого периодов соответственно;

ДО , ДО

фф

— i-е денежные оттоки, связанные с финансовой дея-

тельностью, отчетного и прошлого периодов соответственно.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение величины чистого денежного потока от финансовой деятельности изменений величин определяющих его факторов первого и второго порядка, а также о влиянии факторов второго порядка на отклонение каждого из факторов первого порядка.

Контрольные вопросы

1. Какие виды денежных потоков выделяются по направлению движения?

2. Какие виды денежных потоков выделяются по знаку абсо- лютной величины?

3. Какие виды денежных потоков выделяются по методу расчета объема денежного потока?

4. Какие виды денежных потоков выделяются по видам финан- сово-хозяйственной деятельности организации?

5. Какие методы расчета результативного чистого денежного по- тока существуют?

6. На основе какого метода расчета результативного чистого де- нежного потока строится отчет о движении денежных средств?

7. В чем заключается анализ результативного чистого денежного потока на основании данных отчета о движении денежных средств?

8. В чем заключается анализ чистого денежного потока от теку- щей деятельности на основании данных отчета о движении денежных средств?

9. В чем заключается анализ чистого денежного потока от инве- стиционной деятельности на основании данных отчета о движении денежных средств?

10. В чем заключается анализ чистого денежного потока от фи- нансовой деятельности на основании данных отчета о движении денежных средств?

Анализ формы № 5

Глава

«Приложение к бухгалтерскому балансу»

♦ Анализ нематериальных активов ♦ Анализ основных средств ♦ Анализ расходов на научно-исследовательские, опыт-

но-конструкторские и технологические работы

♦ Анализ расходов на освоение природных ресурсов ♦ Анализ финансовых вложений ♦ Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ♦ Анализ расходов по обычным видам деятельности

(по элементам затрат)

♦ Анализ обеспечений ♦ Анализ государственной помощи

Анализ формы ¹ 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» коммерческой организации предполагает изучение ее нематериальных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, расходов на освоение природных ресурсов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности, расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат), обеспечений и государственной помощи.

6.1. Анализ нематериальных активов

Анализ наличия, объема, состава и структуры нематериальных активов

Анализ нематериальных активов на основании данных формы ¹ 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» предполагает оценку их состояния и движения.

Анализ начинается с изучения наличия, объема, состава и структуры нематериальных активов. Аналитические расчеты оформляются в виде табл. 6.1.

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей суммы нематериальных активов изменения величины каждого их вида, а также дается оценка изменениям состава и структуры нематериальных активов, произошедшим в отчетном периоде.

Таблица 6.1

Анализ наличия, объема, состава и структуры нематериальных активов

Показатель

1. Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности), в том числе:

1.1. У патентообладателя на изо-

бретение, промышленный образец, полезную модель у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных

1.2. У правообладателя на топо-

логии интегральных микросхем

1.3. У владельца на товарный

знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров

1.4. У патентообладателя на се-

лекционные достижения

2. Организационные расходы

3. Деловая репутация организации

4. Прочие

5. Итого (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + + стр. 4)

Наличие

на начало

отчетного

ãîäà

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

âåñ,

100

Óä.

Наличие на конец

отчетного

периода

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

100

Изменение

Ñóì-

ìà,

òûñ. ð.

Óä.

âåñ,

—

Анализ движения и износа нематериальных активов

На следующем этапе анализируются движение и износ нематери-

альных активов. Анализ ведется по всем нематериальным активам в

целом и по каждому их виду в отдельности. В ходе анализа выполняются расчет и оценка коэффициентов обновления, выбытия и прироста, характеризующих движение нематериальных активов, а также коэффициентов износа и годности, характеризующих износ нематериальных активов (табл. 6.2).

100

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 910 / 2410 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]