Финансы и финансовый рынок. Ответы на экзаменационные вопросы

9.2. Классификация финансов предприятий

Всоответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь предпринимательской деятельностью могут заниматься юридические лица и индивидуальные предприниматели.

Предпринимательская деятельность – это инициативная самостоятельная деятельность граждан, их объединений, направленная на получение прибыли.

Юридическое лицо – это организация (предприятие), прошедшая государственную регистрацию, имеющая в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечающая по своим обязательствам этим имуществом.

Предпринимательская деятельность, осуществляемая без привлечения наемного труда, считается индивидуальной трудовой деятельностью. Имущество индивидуального предпринимателя, предназначенное для его хозяйственной деятельности, не обособлено от другого имущества, и поэтому, по своим обязательствам индивидуальный предприниматель отвечает всем своим имуществом.

Предприятия могут классифицироваться по следующим признакам:

– отраслевой принадлежности (промышленность, транспорт, торговля, сельское хозяйство и т. д.);

– организационно-правовой формы хозяйствования;

– форме собственности (государственные, частные, смешанные);

– типу предприятия (крупное, среднее, мелкое).

Всоответствии с законодательством Республики Беларусь существуют следующие организационно-правовые формы деятельности предприятий (см. рис. 9.1).

Целью коммерческих организаций является получение прибыли, некоммерческие организации такую цель не ставят.

Товарищества представляют собой объединение граждан, юридических лиц для совместного ведения хозяйственной деятельности. Участие в деятельности товарищества каждого члена обязательно, и член товарищества в соответствии с законодательством не может состоять одновременно в других аналогичных организациях. Полное товарищество со-

61

Рис. 9.1. Организационно-правовые формы предприятий в Республике Беларусь

здается за счет вкладов полных товарищей в любой форме, принадлежит товариществу на праве собственности и функционирует на основе заключенных между его участниками договоров, которые от имени товарищества занимаются предпринимательской деятельностью и несут по обязательствам товарищества солидарную ответственность своим имуществом. Управление деятельностью товарищества осуществляется по общему согласию его участников.

В товариществе коммандитном (на вере) наряду с полными товарищами, которые осуществляют предпринимательскую деятельность и отвечают по обязательствам товарищества всем своим имуществом, имеются один или более коммандитов (вкладчиков), которые не принимают участия

впредпринимательской деятельности и несут риск убытков

впределах сумм внесенных ими вкладов. Коммандитное товарищество ликвидируется при выбытии всех вкладчиков.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) – учрежденное несколькими лицами общество, уставный

62

капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) – учрежденное несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники ОДО несут по обязательствам товарищества солидарную ответственность своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости вкладов. При банкротстве одного из участников ответственность по его обязательствам распределяется между остальными участниками пропорционально их вкладам.

Акционерное общество (АО) имеет уставный капитал, разделенный на определенное количество акций равной номинальной стоимости, и действует на основании устава. Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. В ЗАО акции распространяются только среди его участников; в ОАО акции распространяются путем открытой подписки или продажи. АО могут объединяться в корпорации в виде холдинговых компаний, финансовых компаний, финансовых групп, концернов.

Холдинговая компания – это головная компания, владеющая контрольным пакетом акций других акционерных обществ (дочерних предприятий). Специализируется на управлении.

Финансовая компания специализируется на финансировании других корпораций и не имеет контрольного пакета акций.

Финансовая группа (финансово-промышленная группа – ФПГ) представляет собой объединение предприятий в единое целое и не имеет головной группы, специализирующейся на управлении.

Концерн – крупная многоотраслевая корпорация, предприятия которой не имеют реальной самостоятельности и

63

контролируются финансовыми органами руководства концерна.

Производственные кооперативы – это добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или хозяйственной деятельности. Члены кооператива лично участвуют в производстве, несут по обязательствам кооператива субсидиарную ответственность, осуществляют свою хозяйственную деятельность на основании устава.

Унитарное предприятие (УП) – это коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней имущество. Имущество УП является неделимым

ине может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия.

Взависимости от того, в чьей собственности находится имущество, закрепленное собственником за унитарным предприятием, различают государственные (республиканские или коммунальные) и частные. Имущество республиканского унитарного предприятия находится в собственности Республики Беларусь и принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления; имущество коммунального УП – в собственности соответствующей административно-территориальной единицы

ипринадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения; частного унитарного предприятия – в собственности физического лица (совместной собственности супругов, юридического лица, образованного на частной собственности и т. д.) и принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения. Все УП осуществляют свою хозяйственную деятельность на основании устава и отвечают по своим обязательствам принадлежащим им имуществом.

Некоммерческие организации не ставят основной целью извлечение прибыли и не могут распределять полученную прибыль между своими участниками. Они могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку она необходима для их уставных целей, ради которых они созданы. Такими целями являются культурные, образовательные, научные, социальные, благотворительные и др.

64

Распределение прибыли в предприятиях различных ор- ганизационно-правовых форм производится в соответствии с их учредительными документами (уставом, учредительным договором) на основании законодательства Республики Беларусь (табл. 9.1).

65

9.3. Содержание финансовой работы на предприятии

Финансовая работа на предприятии – это деятельность, направленная на обеспечение предприятия финансовыми ресурсами в целях его бесперебойной и эффективной работы, осуществления воспроизводства, инвестиционной деятельности, своевременного выполнения финансовых обязательств перед финансовыми институтами государства, банками, партнерами по бизнесу, работниками предприятия, для повышения рентабельности производства. Предмет финансовой работы на предприятии – денежные отношения и финансовые потоки.

Основные направления финансовой работы предприятия:

•финансовое планирование – это процесс обоснования потребности предприятия в финансовых ресурсах и ее сбалансирование в соответствии с планируемыми источниками их покрытия для получения максимального конечного финансового результата хозяйственной деятельности – чистой прибыли;

•оперативно-управленческая работа – состоит в постоянном мониторинге за совершаемыми предприятием сделками, их обоснованностью, эффективностью, качеством, созданием имиджа предприятия в деловом мире;

66

•контрольно-аналитическая работа – имеет своей целью объективную оценку экономической эффективности, рентабельности и целесообразности хозяйственных операций предприятия.

Финансовая работа на предприятиях осуществляется финансовой службой, которая является самостоятельным структурным подразделением, предназначенным для организации отношений предприятия с внешней средой (государством, собственниками, другими предприятиями, учреждениями финансово-кредитной сферы) и управления финансами предприятия в зависимости от объектов управления, отраженных в бухгалтерском балансе.

В зависимости от размеров предприятия, объема производства, его организационно-правовой формы финансовая служба может быть в виде финансового отдела, финансовой группы, финансового сектора, на небольших предприятиях эту работу может выполнять бухгалтер.

Основные задачи финансовой службы:

•обеспечение предприятия финансовыми ресурсами текущих затрат, инвестиций, внедрение новой техники, инноваций;

•обеспечение выполнения обязательств перед бюджетом; проведение расчетов с поставщиками, кредитно-фи- нансовыми учреждениями;

•выявление и использование резервов по увеличению прибыли и повышению рентабельности;

•составление финансовой отчетности, справок, информации об использовании денежных средств, финансовом состоянии предприятия и т. д.;

•контроль за целевым использованием финансовых ресурсов, обеспечением сохранности и ускорением оборачиваемости оборотных средств.

В обязанности финансовой службы входит обеспечение производства источниками финансирования производственного процесса, а также оптимальное сочетание различных источников; эффективное использование финансовых ресурсов для выполнения стратегических и тактических целей предприятия.

Финансовая служба имеет право получать необходимую информацию от других служб предприятия, контролиро-

67

Таблица 9.2

Функции финансовой службы

В инвестициПланирование – формирование планов капитальонной деятельных вложений, разработка вариантов инвестиций, ности выбор оптимального из них, определение структуры

источников финансирования

вать работу других служб предприятия по выполнению финансовых показателей.

Функции финансовой службы предприятия зависят от видов его деятельности (табл. 9.2).

В рыночных условиях хозяйствования возрастает роль финансов предприятий сферы материального производства и повышаются требования к качеству управления финансами предприятий – финансовому менеджменту.

9.4. Финансовый менеджмент как система управления предприятием в условиях рыночной экономики.

Роль финансов предприятий

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управлен-

68

ческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий и организаций и оборота их денежных средств. Объектом управления выступают финансы предприятия и его финансовая деятельность. Осуществляется управление финансами предприятия с помощью финансового механизма. Финансовый механизм представляет собой систему управления финансами предприятия, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства [24, с. 19].

В его структуру входят такие взаимосвязанные элементы, как финансовые методы (форма осуществления финансовых отношений, их взаимосвязь с производственно-хозяйствен- ным процессом), финансовые инструменты (прием воздействия финансового метода), финансовые рычаги (форма осуществления финансовых приемов), приемы и обеспечение (см. рис. 9.2).

Финансовые рычаги и инструменты – это элементы воздействия и регулирования распределительных процессов: дохода, денежных фондов, амортизационных отчислений и т. д. Главное отличие финансовых инструментов от различных платежных, расчетных и других финансовых документов состоит в их торгуемости на финансовом рынке.

Основной целью финансового менеджмента является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах.

Основные задачи финансового менеджмента:

•обеспечение сбалансированности денежных потоков по срокам поступления и расходования денежных средств;

•формирование достаточного объема финансовых ресурсов и эффективное их использование в разрезе основных направлений деятельности предприятия;

•максимизация прибыли предприятия при ожидаемом уровне риска;

•достижение на каждом этапе развития предприятия повышения его рыночной стоимости, финансовой устойчивости, платежеспособности;

69

Нвиды планирования, формы кредитования, способы ин-

Авестирования, виды стимулирования и т. д.

Вплата, финансовые санкции

Минструменты денежного рынка: денежные знаки, деби-

торская задолженность, кредиторская задолженность; кредитные инструменты: чеки, векселя, кредитные кар-

точки; инструменты фондового рынка: акции, облигации, фьючерсы, опционы

Рис. 9.2. Структура финансового механизма предприятия

Основные функции финансового менеджмента предприятия:

•как управляющей системы:

–стратегическое и текущее финансовое планирование;

–создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений;

–осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия;

–формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений;

–разработка действенной системы стимулирования реализации управленческих решений;

70