Финансы и финансовый рынок. Ответы на экзаменационные вопросы

вых ресурсов остальных звеньев финансовой системы. Финансовые ресурсы субъектов хозяйствования накапливаются в их децентрализованных денежных фондах накопления

ипотребления. В зависимости от отраслевой направленности финансы подразделяются на финансы предприятий промышленности, сельского хозяйства, строительства, торговли, лесного хозяйства и т. д. Финансы некоммерческих организаций характерны тем, что здесь в основном не преследуется получение прибыли, за исключением пассажирского транспорта, страховых и кредитных организаций, ряда других учреждений. Эти организации осуществляют предпринимательскую деятельность в пределах их уставных целей, ради которых они созданы. Домашнее хозяйство – хозяйство, которое ведется одним или несколькими совместно проживающими и имеющими общий бюджет лицами. Оно может включать, помимо родственников, еще и наемных работников. Финансы домашних хозяйств формируют два основных фонда, направленных на обеспечение их жизнедеятельности: фонд потребления, используемый для удовлетворения личных потребностей членов домашних хозяйств,

ифонд сбережений, который создается для дальнейшего расширения домашнего хозяйства в будущем.

Все сферы и звенья финансовой системы тесно взаимосвязаны между собой. Проявляется это в следующем: финансы субъектов хозяйствования взаимодействуют с общегосударственными (централизованными) финансами – при уплате налогов и неналоговых платежей в бюджеты и государственные целевые бюджетные и внебюджетные фонды, при получении средств из них; внутри сферы существуют связи между субъектами хозяйствования при совершении финансовых операций; бюджеты (республиканский, местные) взаимодействуют между собой и с государственными целевыми бюджетными и внебюджетными фондами и т. д. Взаимосвязи каждой сферы и звена финансовой системы в совокупности оказывают большое воздействие на процессы формирования фондов денежных средств, которые используются затем на финансирование многочисленных мероприятий, предусматриваемых в финансовых планах разных уровней.

11

2.3. Финансовый аппарат как специфическая сфера финансовой системы

Управление финансами – это осознанное воздействие органов управления на финансы страны и на все финансовые процессы, происходящие в ней и связанные с получением доходов и прибыли, необходимых для выполнения функций государства [30, с. 161]. Объектами управления выступают финансовые отношения, связанные с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств, субъектами управления – те организационные структуры, которые осуществляют управление.

Государственное управление финансами включает (рис. 2.2):

Рис. 2.2. Основные направления государственного управления финансами

Макроэкономическое управление финансами состоит в разработке основных направлений развития финансов, использования финансовых ресурсов, законодательной базы управления финансами, методов финансового регулирования и т. д.

Микроэкономическое управление финансами состоит в обеспечении выполнения прогнозных показателей соци- ально-экономического развития страны в рассматриваемом периоде за счет развития рыночных структур, изыскания источников финансирования государственных программ, регулирования уровня цен на социально значимые товары, развития инновационных технологий в финансовой, банковской сфере и т. д.

12

Прямое административное воздействие связано с государственным финансовым дотированием и субсидированием сельского хозяйства, транспорта, жилищно-комму- нального хозяйства, здравоохранения, других отраслей и производств, применением акцизного и льготного налогообложения, оказанием адресной помощи малоимущим, применением финансовых санкций и т. д. Прогнозирование экономического и социального развития страны предусматривает разработку конкретных прогнозных финансовых показателей на определенный период.

Занимается государственным регулированием и управлением финансами в Республике Беларусь финансовый аппарат, к которому относятся органы общего, оперативного и отраслевого управления финансами. Органы общего управления финансами (парламент, Совет Министров) определяют финансовую политику государства, утверждают финансовое законодательство, осуществляют общий контроль за его соблюдением. Органы оперативного управления (Министерство финансов, Национальный банк, Министерство по налогам и сборам, Министерство экономики, Департамент по ценным бумагам при Министерстве финансов Республики Беларусь и др.) проводят единую финансовую, бюджетную, налоговую, валютную политику, утвержденную парламентом, Президентом и Правительством Республики Беларусь. Отраслевое управление финансами осуществляют министерства, ведомства, концерны и т. д. через созданные финансовые департаменты, управления, отделы.

Финансовый аппарат как орган управления финансами имеет исключительно важное значение в общей системе управления. Он проводит работу по мобилизации финансовых ресурсов предприятий, государства в целом; является важнейшим экономическим центром, который участвует в разработке и реализации всех экономических реформ в стране; в расширении рыночных отношений; приватизации государственной собственности; поддержке рыночных структур. Управление финансами тесно связано с финансовым планированием и прогнозированием, оперативным управлением и финансовым контролем.

13

Финансовое планирование занимает центральное место в управлении финансами. Оно позволяет определить оптимальные объемы производства и продаж продукции, снизить затраты производства, предусмотреть финансовые меры по обеспечению сбалансированности денежных потоков. Базируется финансовое планирование на основе анализа финансовой информации, которая должна быть полной и достоверной. Источниками финансовой информации служат бухгалтерская, статистическая и оперативная отчетность. Финансовое прогнозирование осуществляется на перспективу на основе отчетных данных за прошедшие периоды и с учетом основных направлений социально-экономического развития страны. Имеет своей целью определение финансовых ресурсов, установление их размера для осуществления государственных программ.

Оперативное управление финансами заключается в изучении достоверной финансовой информации, анализе текущей финансовой ситуации и принятии эффективных управленческих решений по перераспределению финансовых ресурсов для выполнения принятых финансовых планов.

Финансовый контроль осуществляется на всех стадиях управления финансами с целью соблюдения законодательства по формированию и распределению централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

14

Òåìà 3

ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

3.1. Финансовая политика государства, ее содержание, цели, задачи

Финансовая политика – это целенаправленная деятельность государства, связанная с мобилизацией финансовых ресурсов, их рациональным распределением и использованием на основе финансового законодательства [27, с. 22]. Финансовая политика государства включает:

•определение и разработку научно обоснованной стратегии и тактики развития финансов в соответствии с главными целями экономического развития страны;

•механизм распределения и перераспределения финансовых ресурсов в соответствии с основными направлениями их использования;

•разработку и осуществление конкретных мероприятий для достижения поставленных целей.

Основой финансовой политики являются финансовые отношения между государством и субъектами хозяйствования по поводу формирования финансовых ресурсов и их использования.

Основными целями финансовой политики являются: наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов и соответствующее наращивание государственных финансов для удовлетворения потребностей общества; повышение уровня доходности на душу населения; увеличение бюджетной обеспеченности жителей; выполнение социальных стандартов, повышение жизненного уровня населения страны. Посредством финансовой политики государство оказывает прямое влияние на структурную перестройку экономики, реструктуризацию предприятий, приватизацию, определение приоритетных направлений развития страны. Базируется финансовая политика на соблюдении ряда требований: научный подход; учет конкретных исторических условий;

тщательный анализ практики предшествующей хозяйственной и финансовой деятельности; применение комплексного

15

подхода к выработке и проведению финансовой политики для выполнения поставленных задач конкретного этапа развития; повышение эффективности использования финансовых ресурсов; прогнозирование результатов финансовой политики с учетом многовариантности расчетов; анализ достоверной информации о финансовом потенциале, объективных возможностях предприятия и т. д. В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

3.2. Финансовая стратегия и финансовая тактика

Финансовая стратегия – это долговременный курс финансовой политики государства, определенный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, поставленных экономической и социальной стратегией развития страны. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, направления их использования, намечаются принципы организации финансовых отношений в соответствии с долговременными целями социально-экономического развития Республики Беларусь.

Финансовая тактика – это комплекс мероприятий, направленных на решение задач конкретного этапа развития государства на основе разработанной финансовой стратегии, связанных с оперативным изменением форм и методов организации финансовых отношений, перегруппировкой финансовых ресурсов исходя из потребностей страны. Стратегия и тактика неразрывно связаны между собой. Стратегия создает благоприятные условия для решения тактических задач. Тактика, определяя наиболее острые проблемы развития экономики и социальной сферы, предлагает оперативные способы изменения финансовых отношений, позволяет в более сжатые сроки с наименьшими потерями и затратами решить задачи, намечаемые финансовой стратегией. Финансовая стратегия в Республике Беларусь как элемент финансовой политики государства регламентирована следующими основными документами:

16

•Основными положениями программы социально-эконо- мического развития Республики Беларусь на 2011–2015 годы;

•Стратегией развития банковского сектора Республики Беларусь на 2011–2015 годы;

•Инвестиционным кодексом Республики Беларусь.

Основные направления финансовой стратегии в Рес-

публике Беларусь следующие:

–совершенствование структуры и механизмов взимания установленных налогов и сборов с ориентацией на максимальное приближение по их составу и периодичности уплаты к налоговым системам развитых стран;

–оптимизация бюджетных расходов и повышение эффективности использования бюджетных средств;

–концентрация бюджетных средств на приоритетных направлениях социально-экономического развития страны;

–повышение эффективности управления государственным долгом;

–снижение уровня инфляции;

–усиление поддержки наиболее нуждающихся граждан

исоздание условий для повышения уровня их жизни;

–расширение спектра банковских услуг и повышение их качества;

–формирование золотовалютных резервов на уровне, обеспечивающем экономическую безопасность страны;

–развитие предпринимательства, создание условий для его динамичного развития;

–дальнейшая либерализация валютного законодательства;

–развитие сектора ценных бумаг и производных финансовых инструментов;

–развитие инвестиционных фондов;

–направление инвестиционной политики на модернизацию существующих и создание более одного миллиона новых рабочих мест и др.

Финансовую стратегию в нашей стране определяют органы государственного управления – парламент; Администрация Президента; Министерство финансов; Министерство по налогам и сборам Республики Беларусь и другие. Осуществляется финансовая политика с помощью финансового механизма. Финансовый механизм – это совокупность установленных государством видов, форм и методов организа-

17

ции финансовых отношений. Различают директивный и регулирующий финансовые механизмы. Директивный финансовый механизм определяется государством путем разработки и введения обязательных для всех субъектов хозяйствования финансовых отношений в сфере бюджетного устройства, налогообложения, финансового рынка. Регулирующий финансовый механизм связан с распределительными отношениями общего характера в той сфере финансов предприятий, где интересы государства прямо не затрагиваются.

Система финансового механизма включает в себя ряд групп и методов. Финансовый механизм государства обеспечивает постоянное совершенствование законодательной базы финансов, развитие финансовых отношений, их регулирование, укрепление финансовой системы государства, стабилизацию его финансов, дальнейшее развитие внешнеэкономических связей; местных органов власти – изыскание источников финансового обеспечения потребностей территорий. Бюджетный механизм направлен на разработку эффективной системы налогообложения, обеспечивающей формирование доходов бюджета, определение направлений их использования и методов финансирования.

Механизм внебюджетных фондов обеспечивает сбор целевых денежных средств, предназначенных для финансирования конкретных мероприятий по социальной защите населения. В коммерческих предприятиях финансовый механизм направлен на формирование и использование денежных фондов.

Финансовый механизм некоммерческих организаций связан с бюджетным дотированием, субсидированием и получением дополнительных доходов, связанных с коммерческой деятельностью. Механизм финансового рынка направлен на аккумулирование и эффективное использование временно свободных денежных средств физических и юридических лиц.

К методам финансового механизма, раскрывающими его конструкцию, относятся инструменты, рычаги, финансовое обеспечение.

Инструменты, рычаги – это элементы распределения доходов (цена, налоги, прибыль и т. д.). Они способствуют формированию финансовых ресурсов и использованию фондов денежных средств. По выполняемым функциям

18

подразделяются на: стимулы, санкции, нормы, нормативы, лимиты. Роль стимулов выполняют льготы; роль санкций – пени, штрафы и т. д.

Финансовое обеспечение включает изыскание различных источников финансовых ресурсов для выполнения поставленных целей (собственные, заемные, лизинг, факторинг и др.).

3.3. Составные части финансовой политики

Финансовая политика государства многовекторна и состоит из следующих основных частей (рис. 3.1):

Финансовая политика

Рис. 3.1. Основные части финансовой политики

Бюджетная политика – это стратегия и тактика выработки форм финансовых отношений, с помощью которых осуществляется мобилизация доходов в государственный бюджет для выполнения функций государства. Она связана с распределением фонда денежных средств государства, дальнейшим его использованием по целевому, отраслевому, территориальному назначению и ориентирована на достижение сбалансированного бюджета по доходам и расходам, на преодоление бюджетного дефицита. Налоговая политика – это стратегия и тактика государства по выработке форм финансовых отношений, позволяющих производить прямое изъятие части доходов у субъектов хозяйствования и населения в бюджет страны. Свое назначение и функции налоги осуществляют в едином бюджетном процессе, выполняя фискальную и стимулирующие функции. Фискальная функция реализуется посредством изъятия доходов хозяйствующих субъектов и населения для формирования бюджетного фонда. Стимулирующая функция выражает-

19

ся через экономические рычаги воздействия (мотивация к труду; экономия финансовых ресурсов; финансовая поддержка рыночных реформ) и влияет на воспроизводственный процесс, стимулируя или сдерживая его развитие. Ценовая политика – стратегия и тактика государства по регулированию процесса ценообразования и выработке форм финансовых отношений, связанных с получением доходов в бюджет государства.

Основную роль по реализации бюджетно-налоговой политики в Республике Беларусь выполняет Министерство финансов и Министерство по налогам и сборам. Денежно- кредитная политика – это стратегия и тактика государства в лице Национального банка Республики Беларусь по выработке форм финансовых отношений, предназначенных для достижения и поддержания высокого уровня экономики страны, стабилизации цен; укрепления национальной денежной единицы, уменьшения инфляции. Текущая де- нежно-кредитная политика направлена на: предоставление кредитов субъектам хозяйствования и населению на более привлекательных условиях; развитие финансового рынка; повышение устойчивости белорусского рубля; внедрение инноваций в банковскую сферу; привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики.

20